Конспект лекций экономика предприятия

30

Оборотные

средства

предприятия

Оборотные производственные фонды – это товарно-материальные ценности, хранящиеся на складах предприятия в виде производственных запасов, а также находящиеся на различных стадиях производства в процессе преобразования в готовую продукцию.

Фонды обращения включают остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия; продукцию отгруженную покупателям, но еще не оплаченную из-за того, что срок оплаты не наступил; денежные средства и их эквиваленты; средства в расчетах.

Номенклатура потребляемых промышленным предприятием в хозяйственной деятельности видов сырья, материалов, комплектующих изделий и запасных частей измеряется тысячами наименований. Количество поставщиков насчитывает десятки, а иногда и сотни. Как правило, поставщики расположены в различных регионах страны и за рубежом. В таких условиях при существующем уровне развития транспортных коммуникаций невозможно так организовать материально-техническое снабжение предприятия, чтобы товарно-материальные ценности поставлялись ему в необходимом количестве в момент возникновения в них потребности. Промышленное предприятие должно иметь складское хозяйство и с его помощью аккумулировать производственные запасы для обеспечения равномерного и бесперебойного отпуска их в производство. Производственные запасы создаются предприятием из-за несоответствия характера их потребления и периодичности поставок. Потребление запасов происходит непрерывно, а поставляются они эпизодически, разовыми партиями. Для обеспечения нормального течения производственного процесса промышленные предприятия создают следующие виды запасов:

31

∙сырье – продукция добывающих отраслей промышленности и сельского хозяйства, впервые поступившая в промышленную переработку (уголь, железная руда, хлопок);

∙материалы – предметы труда, прошедшие уже определенную промышленную переработку и вновь в нее поступившие. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные. Сырье и основные материалы входят в состав изготавливаемой продукции или являются необходимыми компонентами при ее изготовлении. Вспомогательные материалы конструктивно не входят в изготавливаемую продукцию. Они используются для производственных или хозяйственных нужд, технических целей;

∙покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия – готовые детали и узлы, которые используются для комплектации готовой продукции и требуют дополнительных затрат труда на их обработку и сборку;

∙топливо – нефтепродукты, твердое топливо, смазочные материалы, приобретаемые для технологических нужд производства, эксплуатации транспортных средств, а также для получения энергии и отопления зданий;

∙запасные части – готовые детали и узлы, используемые для проведения ремонтов оборудования, транспортных средств и инструмента;

∙тара и тарные материалы – все виды тары, кроме той, которая используется в качестве хозяйственного инвентаря, а также материалы и детали для ее ремонта и изготовления;

∙малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП) – товарно-

материальные ценности, не вошедшие в перечисленные группы и используемые в течение не более одного года или операционного цикла.

Те производственные запасы, которые отпущены со склада предприятия, считаются находящимися в процессе производства. До момента получения из них готовой продукции, товаров или услуг, они считаются незавершенным производством.

Незавершенное производство – это незаконченные изделия участков и цехов; изделия законченные, но не принятые техническим контролем или представителем заказчика; а также изделия не укомплектованные полностью.

В отдельную группу незавершенного производства выделяются полуфабрикаты собственного изготовления. Это незаконченные изделия, которые частично или полностью реализуются предприятием на сторону как готовая продукция.

После того как продукция предприятия пройдет все стадии обработки, технического контроля и комплектации, она помещается на склад. На складе готовая продукция накапливается до размеров транспортных партий. После отпуска со склада до наступления срока платежа продукция считается отгруженной покупателю. Экономической целью процесса реализации готовой продукции является обращение ее в денежные средства. На стадии обращения предприятию от покупателей поступают денежные средства, их эквиваленты или другие активы в случае бартерного обмена.

32

Денежные расчеты в экономике осуществляются в безналичной форме, то есть без физического перемещения денег. Расчетные операции обслуживают банки. Промышленные предприятия размещают денежные средства на текущих и других счетах в банках отдельно в национальной и иностранной валюте. Небольшая часть денежных средств находится в кассе предприятия для осуществления мелких покупок, выдачи авансов и командировочных работникам, других целей.

К эквивалентам денежных средств относятся краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, характеризующиеся незначительным риском изменения их стоимости, которые могут быть обращены в денежные средства в течение не более одного года или операционного цикла.

По мнению большинства финансистов в Украине в настоящее время отсутствуют эквиваленты денежных средств, пользующиеся доверием инвесторов и котирующиеся на уровне наличных денег. В странах с развитой рыночной экономикой на фондовом рынке обращаются ценные бумаги, используемые в расчетах между хозяйствующими субъектами и являющиеся эквивалентами денежных средств. В США к ним относятся трех- и шестимесячные векселя государственного казначейства (US Treasury Bills), некоторые облигации и боны корпораций. Для ориентации массового инвестора в море ценных бумаг, выпускаемых различными корпорациями и государством, крупные брокерские фирмы публикуют их рейтинги. Наиболее известен Moody’s Corporate Bond Rating. Все эмитенты разбиваются на девять классов: Ааа, Аа, А, Ваа, Ва, В, Саа, Са, С. Ценные бумаги, принадлежащие к классу Ааа, оцениваются как абсолютно надежные, ценные бумаги класса С считаются бесперспективными. Остальные классы занимают промежуточное положение. Эквивалентами денежных средств являются, как правило, краткосрочные ценные бумаги первых трех классов.

Средства в расчетах представляют собой временно отвлеченные из оборота финансовые активы, являющиеся текущей дебиторской задолженностью. Текущая дебиторская задолженность возникает в ходе нормального операционного цикла и будет (или должна быть) погашена в течение двенадцати месяцев с даты баланса. Основную сумму средств в расчетах составляет, как правило, задолженность покупателей или заказчиков за товары, работы и услуги. Кроме того, текущая задолженность может возникать по расчетам с бюджетом в случае уплаты излишних сумм налогов и обязательных платежей, подлежащих возмещению предприятию; по выданным авансам поставщикам и подотчетным лицам; по начисленным доходам, которые предприятие-владелец ценных бумаг должно получить от эмитентов в форме процентов или дивидендов; по внутрихозяйственным расчетам.

Учет и оценка

Единицей учета запасов является их наименование или однородная группа (вид). Учет ведется по местам хранения (складам) и группам.

33

Материальные ценности, поступающие от поставщиков, сопровождаются счетами-фактурами, счетами платежными, поручениями-требованиями, товарно-транспортными накладными и другими документами, удостоверяющими количество поступившего груза, поставщика и порядок оплаты.

Получение материалов непосредственно у поставщика или у транспортной организации производится материально-ответственным лицом, на которого выписывается доверенность (типовая форма № М-2). Доверенность выписывает работник бухгалтерии.

Первичные документы поставщика регистрируются в журнале регистрации документов. Каждому первичному документу присваивается порядковый номер. На поступившие материальные ценности, согласно первичным документам, заполняются приходные ордера. Приходные ордера являются основанием для принятия материальных ценностей на складской учет.

Складской учет ведут в книгах и карточках складского учета. На складе кладовщиком каждому виду материалов присваивается номенклатурный номер, который повторяется во всех документах, отражающих движение этого вида. Выдача материалов со склада осуществляется на основании лимитно-заборной карты, накладных, требований. Любое движение влечет за собой пересчет остатка данного вида материальных ценностей. В конце месяца данные складского учета сверяются с данными реестра первичных документов бухгалтерии.

Приобретенные, полученные и произведенные запасы первоначально зачисляются на баланс предприятия по себестоимости. Себестоимость приобретенных запасов складывается из следующих расходов: суммы, уплаченной согласно договору поставщику без НДС и полученных торговых скидок; ввозной пошлины; не возмещаемых предприятию косвенных налогов; транспортно-заготовительных и прочих расходов, которые непосредственно связаны с приобретением запасов и доведением их до состояния, в котором они пригодны для использования в запланированных целях. Первоначальная стоимость запасов, изготовленных собственными силами предприятия, равна себестоимость их производства. Первоначальная стоимость запасов, внесенных учредителями в уставный фонд, а также бесплатно полученных, равна их справедливой стоимости на дату получения.

Запасы отражаются в финансовой отчетности по наименьшей из двух оценок: первоначальной стоимости или чистой стоимости реализации. Запасы отражаются по чистой стоимости реализации, если на дату баланса их цена снизилась, или они испорчены, устарели и т.п. Чистая стоимость реализации определяется по каждой единице запасов путем вычитания из предполагаемой цены продажи предполагаемых расходов на завершение производства и сбыт.

Вследствие движения оборотных средств их наличие на предприятии не постоянно. Достоверно по данным учета стоимость оборотных средств может быть определена на некоторую дату. Из-за тесной связи со складским учетом стоимость оборотных средств предприятия иногда называется остатком.

34

Средний остаток оборотных средств за месяц рассчитывается как среднее арифметическое между фактическими остатками на начало и конец месяца. Среднеквартальный остаток определяется путем усреднения среднемесячных остатков оборотных средств за каждый месяц квартала. Среднегодовой остаток получается из среднеквартальных или среднемесячных как средняя арифметическая.

Нормирование оборотных средств

Оборотные активы предприятия подразделяются на материальные и финансовые. В процессе производственно-хозяйственной деятельности материальные оборотные активы обращаются в финансовые, а затем из финансовой формы вновь переходят в материальную. Схема кругооборота материальных оборотных активов представлена на рисунке 6.

В начальной стадии финансовые ресурсы предприятия авансируются (расходуются) на создание производственных запасов, которые затем направляются в производство. Пройдя все стадии производственного процесса, материальные оборотные активы превращаются в готовую продукцию. В результате реализации готовой продукции материальные оборотные активы переходят в финансовую форму. Затем стадии оборота циклически повторяются.

Рисунок 6 – Схема кругооборота материальных оборотных активов промышленного предприятия

В начальной стадии финансовые ресурсы предприятия авансируются (расходуются) на создание производственных запасов, которые затем направляются в производство. Пройдя все стадии производственного процесса, материальные оборотные активы превращаются в готовую продукцию. В результате реализации готовой продукции материальные оборотные активы переходят в финансовую форму. Затем стадии оборота циклически повторяются.

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью ресурсов предприятия, так называемыми «живыми деньгами». Свойство обращения активов в денежные средства или их эквиваленты называется ликвидностью. Чем легче обратить активы в деньги, тем выше их ликвидность. Ликвидность активов возрастает в следующей последовательности: необоротные активы,

35

производственные запасы, незавершенное производство, текущая дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты.

Для эффективного управления оборотными активами важно определить их рациональную структуру. В первую очередь необходимо установить, какая сумма оборотных активов будет участвовать в кругообороте, то есть циклично переходить из финансовой формы в материальную. Поскольку к материальным оборотным активам относятся производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция, их потребное количество и, соответственно, стоимость зависят от планируемого объема производства предприятия. Размеры производственных запасов определяются, исходя из установленных норм в расчете на годовой объем выпуска продукции.

Нормирование оборотных средств – это установление плановой потребности в денежных средствах, необходимых предприятию для создания минимальных запасов товарно-материальных ценностей, финансирования незавершенного производства и остатков готовой продукции, которые могут обеспечить предприятию успешное выполнение его производственной программы.

Нормирование оборотных средств осуществляется, исходя из принципа минимальной достаточности. С экономической точки зрения создание сверхнормативных производственных запасов, остатков незавершенного производства или готовой продукции приводит к «омертвлению» вложенных в них средств, поскольку средства оказываются отвлеченными от кругооборота. С другой стороны, недостаток запасов или отсутствие задела незавершенного производства грозят остановкой предприятия.

Норматив оборотных средств – это установленная величина нормируемых оборотных средств в денежных единицах, необходимых предприятию для обеспечения нормальной производственно-хозяйственной деятельности.

К нормируемым оборотным средствам относятся производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Норматив оборотных средств может определять как общую потребность предприятия в нормируемых оборотных средствах, так и частную потребность по отдельным элементам и группам оборотных средств.

Общий норматив оборотных средств состоит из следующих слагаемых:

Нобщ = Нз + Ннез.пр. + Нгп,

где Нз, Ннез.пр., Нгп – частные нормативы оборотных средств, вложенных соответственно в производственные запасы, незавершенное производство, остатки нереализованной готовой продукции, грн.

Норматив оборотных средств, вложенных в производственные запасы, представляет собой сумму частных нормативов по отдельным их видам. В общем случае, частный норматив оборотных средств, вложенных в i-ый вид сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов или комплектующих определяется по формуле:

36

Нi = Зi*Рсутi,

где Зi – норма запаса i-ого вида материалов, дни;

Рсутi – среднесуточный расход i-ого вида материалов, грн. / сут.

Норма запаса – это установленная минимально необходимая величина запаса конкретного вида материальных ресурсов. Она измеряется в днях запаса, процентах или других относительных единицах. День запаса является универсальной единицей измерения для товарно-материальных ценностей, используемых предприятием и имеющих разные натуральные измерители. Норма запаса определяется из выражения:

З = Зтр + Зподг + Зтек + Зстр,

где Зтр, Зподг, Зтек, Зстр – нормы соответственно транспортного, подготовительного, текущего и страхового запаса, дни.

Транспортный запас предусматривает обеспечение предприятия материалами на период нахождения их в пути после оплаты. Он необходим, если предприятие оплачивает материалы до их фактического получения. Норма транспортного запаса определяется как разность между числом дней нахождения груза в пути от поставщика и временем документооборота до оплаты. Если по условиям договора с поставщиком, оплата материалов происходит после их фактического получения, норма транспортного запаса принимается равной нулю. В практике бизнеса допускается пересылка копий платежных документов по факсу для ускорения срока оплаты (впоследствии почтой пересылаются оригиналы). Для этой формы документооборота его длительность не учитывается при определении нормы транспортного запаса.

Подготовительный запас создается на время разгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа поступивших на склад материалов. Если материалы не требуют подготовки для отпуска в производство, норма подготовительного запаса принимается равной нулю.

Текущий запас материала предназначен для отпуска со склада в производство между очередными поставками. При определении нормы текущего запаса предполагают, что материал расходуется равномерно от максимальной величины в день поставки до нуля. Среднее количество материала, находящееся на складе, соответствует норме текущего запаса, которая равна половине интервала между поставками.

Назначение страхового запаса вытекает из его названия – обеспечение бесперебойного материально-технического снабжения производственного процесса в случаях нарушения плановых сроков, некачественных или некомплектных поставок. Норму страхового запаса рассчитывают, исходя из опыта прошлых периодов. Как правило, она не превышает половины нормы текущего складского запаса.

37

Среднесуточный расход i-ого вида материалов определяют делением суммарного расхода за предыдущий отчетный период на число дней работы предприятия в данном периоде.

Норматив оборотных средств, вложенных в запасные части, рассчитывается как процент от балансовой стоимости машин и оборудования, транспортных средств и инструмента. Величина процента определяется делением стоимости фактически израсходованных запасных частей в прошлом отчетном периоде на среднюю балансовую стоимость парка техники.

Норматив оборотных средств, вложенных в МБП, устанавливается, как правило, исходя из нормы обеспеченности работника предприятия малоценными и быстроизнашивающимися предметами, путем умножения данной нормы на численность персонала предприятия.

Нормирование путем детальных расчетов осуществляется для наиболее важных видов производственных запасов, удельный вес которых в общей стоимости превышает 80%. Для остальной номенклатуры запасов норматив устанавливается в процентах от планового объема товарной продукции в стоимостном выражении.

Норматив оборотных средств, вложенных в незавершенное производство, рассчитывается в грн. из выражения:

Ннез.пр. = Стов * Тц * kнп,

где Стов – плановая себестоимость среднесуточного объема производства товарной продукции, грн.;

Тц – длительность производственного цикла от отпуска запасов в производство со склада до получения готовой продукции, дни;

kнп – коэффициент незавершенного производства, доли ед.

kнп = См + 0,5Собр ,

100

где См – удельный вес материальных затрат в себестоимости товарной продукции без амортизационных отчислений, %;

Собр – удельный вес стоимости переработки в готовую продукцию сырья и материалов, отпущенных со склада, в себестоимости товарной продукции без амортизации, %.

Норматив оборотных средств, вложенных в остатки готовой продукции на складе, определяется в грн. по формуле:

Нгп = Згп * Стов,

где Згп – норма запаса готовой продукции (среднее время пребывания готовой продукции на складе до отгрузки), дни.

38

Предприятие не должно допускать накопления сверхнормативных запасов, но без ущерба для бесперебойной работы. Величина запасов может быть снижена за счет оптимизации материально-технического снабжения. Оптимальный разовый объем поставки материала может быть определен в натуральных единицах по формуле Уилсона:

где Ипост – постоянные издержки на создание запаса, не зависящие от разового объема поставки, грн.;

Ипер – переменные издержки на хранение единицы запаса в единицу времени, грн./ед. в сут.;

Рсут – среднесуточный расход материала, нат. ед.

Анализ использования оборотных средств

Задачами анализа использования оборотных средств являются:

∙определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений нормируемыми оборотными средствами;

∙оценить эффективность использования оборотных средств по обобщающим и частным показателям;

∙выявить резервы ускорения оборачиваемости средств.

Для оценки обеспеченности предприятия и его структурных подразделений различными видами ресурсов (сырьем, материалами, запасными частями, топливом, энергией, услугами) рассчитывается коэффициент обеспеченности производства в % по формуле:

Kопр = Qф *100 ,

Qн

где Qф – количество поступивших в производство ресурсов (сырья, материалов, запасных частей, топлива, энергии, оказанных услуг) за анализируемый период в соответствующих единицах измерения;

Qн – необходимое (нормативное) количество ресурсов в соответствующих единицах измерения, которое должно поступить на предприятие за анализируемый период по плану.

Надежность снабжения предприятия характеризует коэффициент плановых поставок, который рассчитывается в долях единицы из выражения:

Кпп = 1 − Qнп ,

Qн

39

где Qнп – количество ресурсов в соответствующих единицах измерения, поступивших в анализируемом периоде с нарушением договорных сроков поставки (с опозданием)

На основе коэффициентов обеспеченности производства и плановости поставок, рассчитывается интегральный коэффициент плановости снабжения:

Кпс = Копр * Кпп, %.

Показатели эффективности использования оборотных средств иначе называются показателями оборачиваемости, поскольку они с разных сторон характеризуют интенсивность кругооборота. Коэффициент оборачиваемости равен количеству оборотов, которые совершили оборотные средства за анализируемый период. Он определяется по формуле:

Коб = VОСрп

где Vрп – объем продукции, реализованной предприятием за анализируемый период, грн.;

ОС - средняя стоимость оборотных средств предприятия в анализируемом периоде, грн.

Поскольку не все оборотные средства участвуют в кругообороте, а только нормируемые, коэффициент оборачиваемости с большей точностью может быть рассчитан из выражения:

Коб = Срп ,

ОСн

где Срп – себестоимость реализованной за анализируемый период продукции в части материальных затрат, грн.;

ОСн - средний остаток нормируемых оборотных средств предприятия в анализируемом периоде, грн.

Коэффициент оборачиваемости характеризует фондоотдачу оборотных средств - количество продукции в денежном выражении, которое произведено и реализовано предприятием на 1 грн. оборотных средств. Фондоемкость продукции предприятия в части оборотных средств оценивается коэффициентом закрепления, который обратен коэффициенту оборачиваемости. Коэффициент закрепления равен сумме оборотных средств, потребовавшихся предприятию на производство и реализацию 1 грн. продукции.

Длительность оборота оборотных средств или длительность операционного цикла рассчитывается в днях по формуле:

Тоб = КТ ,

об