49. Учет векселей. Выдача векселя банка. Выдача векселя банка с отсрочкой оплаты.

Большую часть операций банк проводит с участием юридических лиц, участие физических лиц не допускается (кроме индивидуальных предпринимателей). Все операции осуществляются в безналичной форме и с использованием текущего счета клиента на основе законодательства и собственных нормативных документов.

• Учет векселя банком – покупка банком векселя на вторичном рынке, срок платежа по которому еще не наступил, на основании договора купли-продажи с оформлением передаточной надписи в пользу банка (данная операция проводится в отношении векселей, имеющих высокую степень надежности). На практике возникает ситуация, когда банк принимает к учету собственный вексель, который до этого имел хождение на вторичном рынке (у которого имеется хотя бы один индоссамент). В этом случае он вправе осуществить дальнейшую продажу такого векселя или прекратить свое обязательство в силу совпадения должника и кредитора в одном лице.

• Выдача векселя банка – банк продает клиенту вексель за ден. ср-ва или выдает его в качестве оплаты за выполненные работы или оказанные услуги. Банк, т.о., привлекает доп. ресурсы, а клиент получ. доп. доход в виде %. При этом клиент имеет возможность использовать вексель в хоз-ом обороте практически наравне с ден. ср-ами, т.к. банковский вексель обладает высокой ликвидностью. Банк может выдавать только простые векселя (исключ.: выставление обратной тратты). Выдача векселя осущ-ся на оснвании договора (письм. форма), согласно которому клиент обязуется перечислить банку ден. ср-ва в оплату векселя либо поставить товары, вып. работы, оказать услуги, а банк – выдать – клиенту вексель. Договор м.б. заключен и на долговременной основе. Дата поступления ден. ср-в на счет банка явл-ся одновременно и датой составления векселя. Если основанием выдачи векселя служат предоставленные работы (услуги), то дата составления векселя определ-ся сторонами в договоре.

• Суть операции предоставления отсрочки оплаты при выдаче векселя закл-ся в том, что банк продает клиенту вексель, в том числе и собственный, предоставляя ему при этом осрочку оплаты. Данная операция (именуется как вексельное кредитование) взаимовыгодна для банка и клиента. Банк посредством векселя предоставляет кредит заемщику, получает доход и при этом на задействует свои ресурсы. Клиент получ. в распоряжение вексель и в теч. некотор. периода может исп-ть его в расчетах. Оплата за вексель производится через определенный срок. Как правило, % ставка при такой форме кредитования ниже, чем по обычным кредитам, поскольку банк не задействует ден. ресурсы. В данном случае отношения банка и клиента строятся на догов. основе, однако банк обязан убедиться в правоспособности и платежеспособности клиента. Для этого клиент предоставляет копии договоров в подтверждение финансируемых сделок и бухгалтерскую отчетность.

50. Классификация рисков на рынке цб.

Риск – вероятность отклонения развития событий РЦБ от ожидаемого под воздействием разл-ых факторов.

Риски на РЦБ по критерию управляемости можно разделить на две группы: систематический (не диверсифицируемый) и несистематический (диверсифицируемый).

Систематический риск присущ всей экономике, РЦБ в целом и всем обращающимся на нем ЦБ. Основн. разновидности:

1. инфляционный р. – изм-ие покупательной способности денег, приводит к тому, что доходы, получ. на РЦБ, обесцениваются быстрее, чем растет их номинал;

2. процентный р. – изменение ставки %, кот. влияет на спрос и предлож., а т.ж. на повышение или снижение буд. доходов от ЦБ;

3. риск изменения общерыночных цен – изменение тенденций в движ-ии цен и чередования переходов повышения и понижения;

4. риск законодательных изменений – внесение изм-ий в законод-во, отказ (задержка) прав-ва выполнять ранее принятые обяз-ва, изменения в организации РЦБ;

5. р. общеэкономич. реформ – определенные перемены в экономич. политике гос-ва (ускорение или снижение темпов приватизации, изменение способа финансиров-ия гос. долга и др.);

6. прочие виды систематич. риска – связаны с возможностью вооруж-ых конфликтов, национализации собств-ти, ростом соц-ой напряженности и др.

Несистематич. риск включ. риск объектов инвестирования, риск выбора направл-ия инвестирования, технический риск.

Риск объектов инвестирования включ.:

1. деловой (кредитный) риск – эмитент в силу разл-ых причин не в сост-ии вып. свои обязат-ва по выпущенным ЦБ;

2. р. ликвидности – возможность потерь при реал-ии ЦБ из-за изм-ия оценки их инвестиционных качеств;

3. управленческий р. – определ-ся квалификацией и действиями менеджеров, осущ-их управл-ие предпр-ием;

4. временной р. – осуществл-ие операций с ЦБ в неоптимальное время;

5. валютный р. – вложения в ЦБ, номинированные в ин. валюте, возникает при неблагоприятном изм-ии вал. курса;

6. селективный р. – неправильный выбор видов ЦБ.

Риск выбора направления инвестирования включ.:

1. страновой р. – вложение ср-в в ЦБ с неустойчиво развивающимся РЦБ;

2. отраслевой р. – обусловлен особенностями отд. отраслей: продолжит-ю производств-ого процесса, циклическими колебаниями, нестабильностью работы, низкими темпами роста произв-ва и доходов;

3. капитальный р. – неправильный выбор направления инвестирования и др. ошибки в инвестиц. политике;

Технический риск включ.:

1. р. поставки – невыполнение обяз-в продавцом по поставке ЦБ, невключение владельца ЦБ в реестр держателей ЦБ;

2. р. платежа – возможная задержка платежа за приобретенные ЦБ;

3. клиринговый р. – возникает при нарушениях в фукнционир-ии клиринговых систем, в связи с ошибками при расчетах чистых позиций, переводе ден. ср-в ….;

4. операционный р. – связан с квалификацией технического персонала, с нарушениями технологии операций с ЦБ, со сбоями в работе компьютерных систем….

По последствиям риск можно разделить на допустимый – приводящий к недополучению или неполучению дохода по ЦБ; критический – приводит к неполучению дохода и уменьшению стоимости вложенного капитала из-за снижения курсовой стоим-ти ЦБ; катастрофический – ведет к потере и дохода, и вложенного капитала одновременно.

По типам разл. рациональный р.(обоснованный); нерацион. р. (необоснованный); авантюрный р. (азартный).