5. Деловой комплексный анализ (проект pims)

Обоснованность применяемых стратегических решений во многом определяется с полнотой и достоверностью используемой информации. Одной из наиболее содержательных баз данных о крупных промышленных фирмах и действенным инструментом стратегического анализа является проект PIMS (в переводе на русский язык «влияние рыночной стратегии на прибыль» в украинских изданиях употребляется аббревиатура ПИМС). Проект представляет собой попытку установления количественных закономерностей влияния факторов производства и рынка на долгосрочную рентабельность и прибыльность предприятия. Для обработки статистических данных используются многофакторные регрессионные модели. Это позволяет оценивать важность каждого наблюдаемого фактора, выделять наиболее значимые факторы, влияющие на прибыльность предприятия.

Ключевая теоретическая посылка проекта ПИМС, подтвержденная проведенными эмпирическими исследованиями, гласит, что эффективность функционирования любой хозяйственной организации, независимо от ее отраслевой принадлежности , размера, спецификации выпускаемой продукции, географического положения, определяется общими для всех производств факторами. В результате анализа данных о функционировании предприятий, содержащихся в базе, были определены 37 таких факторов, которые на 80% объясняют различия в показателях эффективности хозяйственных организаций» [9]. Наиболее существенными из них являются следующие:

1. Капиталоемкость.При прочих равных условиях более капиталоемкие предприятия имеют более низкий уровень долгосрочной рентабельности и прибыльности, чем менее капиталоемкие.

2. Относительное качество продукции. Предприятия, продукцию которых потребители оценивают выше, имеют и лучшие финансовые результаты.

3. Производительность.Предприятия с более высокой производительностью труда, при прочих равных условиях более рентабельны. Особенно выгодно повышение производительности труда, если оно не связано с дополнительными инвестициями.

4. Конкурентная позиция бизнеса.Более высокая доля рынка относительно основных конкурентов обеспечивает и более высокую относительную прибыль и поток доходов.

5. Низкие затраты на единицу продукции(эффект опытной кривой).

6. Вертикальная интеграция.В условиях стабильного рынка вертикальная интеграция положительно влияет на хозяйственную деятельность, а при нестабильном рынке предприятие с более развитой вертикальной интеграцией оказывается менее эффективным.

7. Инновации. Увеличение вложений в НИОКР, исследования рынка, развитие сбытовой сети улучшает результаты хозяйственной деятельности, только когда предприятие имеет сильную позицию на рынке.

Считается, что бизнес-единицы, имеющие более высокую долю рынка, характеризуются и более высокими доходами от инвестиций, рассчитанные в денежном или процентном выражении. Верно и то утверждение, что потеря доли рынка ведет к сокращению доходов от инвестиций. Однако исследования показали, что высокая доля рынка не всегда обеспечивает большую прибыльность.

Компания с высокой долей рынка имеет возможность экономить на всем - от производства до маркетинга. Она располагает более квалифицированным персоналом, более прочными связями с поставщиками, дилерами, кредиторами. Деятельность такой компании позволяет создавать «большой шум» на рынке. В результате потребители быстрее узнают товары крупной компании, начинают им больше доверять, потому что информация о них поступает чаще, а это ведет к росту доходов компании.

В процессе расчетов менеджер компании может сравнить данные, характеризующие деятельность предприятий в отрасли, с эмпирическим материалом модели и на этой основе прогнозировать ожидаемый уровень дохода от инвестиций. Итоговый отчет может содержать предложения о том, какие внутренние переменные предприятие должно изменить, для улучшения работы.

Таблица 8