Московская финансово-промышленная академия

 

 

Кафедра Инвестиционной деятельности

 

 

 

Жданова О.А.

Устинов Р.В.

 

 

 

Интернет-курс

по дисциплине

«Инвестиционный менеджмент»

 

 

 

Москва

2010

 

 

Содержание

 

Аннотация к дисциплине

 

Тема 1. Недвижимое имущество и его основные признаки

Вопрос 1. Инвестиционный менеджмент: сущность и функции.

Вопрос 2. Базовые понятия инвестиционной деятельности.

Вопрос 3. Оценка доходности и риска при осуществлении инвестиционной деятельности.

При изучении темы необходимо читать:

Ответить на вопросы:

Задачи:

 

Тема 2. Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов

Вопрос 1. Основы осуществления менеджмента в сфере финансового инвестирования.

Вопрос 2. Инвестиционный портфель: сущность и методы управления.

Вопрос 3. Этапы инвестиционного менеджмента в области финансовых активов.

При изучении темы необходимо читать:

Ответить на вопросы:

 

Тема 3. Методы оптимизации инвестиционного портфеля

Вопрос 1. Основные положения модели Марковица.

Вопрос 2. Оптимизация инвестиционного портфеля в соответствии с теорией Шарпа.

При изучении темы необходимо читать:

Ответить на вопросы:

 

Тема 4. Инвестиционный менеджмент в области реального инвестирования

Вопрос 1. Особенности инвестиционного менеджмента в области реального инвестирования.

Вопрос 2. Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл.

Вопрос 3. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.

При изучении темы необходимо читать:

Ответить на вопросы:

Задания:

 

Тема 5. Управление денежными потоками инвестиционного проекта

При изучении темы необходимо читать:

Ответить на вопросы:

 

Литература

Базовое учебное пособие:

Основная литература:

Дополнительная литература:

Интернет-источники:

 

 

Аннотация к дисциплине

 

Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» входит в состав цикла специальных дисциплин. Она является необходимой составляющей подготовки специалистов в области финансового менеджмента, инвестиционной и банковской деятельности. Знание особенностей функционирования рынка ценных бумаг требуется для работников рынка ценных бумаг, инвестиционных компаний, инвестиционных банков, инвестиционных фондов, предприятий различных форм собственности. Отдельный блок посвящен изучения инвестиционного менеджмента в сфере реального инвестирования, что так же является актуальным в настоящее время.

В ходе изучения дисциплины освещаются как базовые понятия, такие как инвестиционный портфель и инвестиционный проект, так и более детальные аспекты инвестиционного менеджмента – методики формирования инвестиционного портфеля и методы оценки эффективности инвестиционного проекта.

Дисциплина позволяет получить базовые понятия и представления о методах и принципах управления инвестиционным процессом, навыках оценки риска и доходности инвестиций, различных инвестиционных проектах.

В целом, применение знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Инвестиционный менеджмент» позволяет эффективно управлять имеющимся у инвестора капиталом.

 

Цели и задачи дисциплины, ее место и роль в учебном процессе

 

Цель изучения дисциплины: формирование у студентов теоретических и практических знаний в области управления различными видами инвестиций, в частности реальными и финансовыми.

 

Задачи изучения дисциплины:

    обучить студентов методам и принципам управления инвестиционным процессом;

    привить навыки оценки риска и доходности инвестиций;

    научить анализировать различные инвестиционные проекты и принимать соответствующие решения.

 

Сферой практического применения дисциплины «Инвестиционный менеджмент» являются: рынок ценных бумаг, инвестиционные компании, инвестиционные банки, инвестиционные фонды, предприятия различных форм собственности в части управления реальным инвестированием.

 

Входящие компетенции: курс базируется на знаниях, полученных при изучении базовых экономических дисциплин – микроэкономики, макроэкономики, финансовой математики, статистики, основ бизнеса, а также дисциплины инвестиционной направленности – рынок ценных бумаг.

Для изучения данной дисциплины студент должен знать:

а) Гражданский Кодекс РФ, законы об инвестиционной деятельности;

б) основы финансовой математики;

в) основы статистики и теории вероятностей.

 

Выходящие компетенции: изучив данную дисциплину, студент должен

знать:

    содержание инвестиционного менеджмента и его цель;

    функции и задачи инвестиционного менеджера;

    сущность инвестирования и его виды;

    факторы, воздействующие на инвестирование;

    специфику менеджмента при инвестировании в ценные бумаги;

    этапы реализации инвестиционного менеджмента;

    методы анализа ценных бумаг для принятия инвестиционного решения;

    сущность, функции рынка ценных бумаг, способы классификации РЦБ;

    понятие ценной бумаги, ее особенности;

    практическую и теоретическую значимость классификации ценных бумаг на типы, классы и формы;

    способы классификации ценных бумаг разных видов по их инвестиционным возможностям;

    содержание инвестиционного портфеля, его направленность и основные характеристики;

    различные виды инвестиционных портфелей в зависимости от стратегии и типа инвестора, а также в связи с изменением состояния фондового рынка;

    определение доходности и риска инвестиционного портфеля, факторы, воздействующие на данные параметры;

    зависимость между доходностью и риском;

    основополагающие принципы и цели формирования инвестиционного портфеля;

    методы и принципы управления инвестиционным портфелем;

    основные положения модели Г. Марковица и У. Шарпа;

    содержание эффективного портфеля;

    содержание оптимального портфеля;

    метод линейного регрессионного анализа;

    определение доходности и риска портфеля с помощью коэффициентов  и ;

    нахождение оптимального портфеля по методу У. Шарпа;

    сущность менеджмента реальных инвестиций, его цели и задачи;

    понятие инвестиционный проект;

    виды инвестиционных проектов;

    качества, которыми должен обладать менеджер инвестиционного проекта;

    денежные потоки и их состав;

    способы оценки денежных притоков и оттоков;

    особенности учета изменения оборотного капитала при оценке денежных потоков;

    использование денежных потоков в оценке эффективности инвестиционных проектов;

    простые методы оценки эффективности инвестиционного проекта;

    методы оценки эффективности инвестиционного проекта, основанные на дисконтировании;

 

уметь:

    определять доходность различных видов инвестиций;

    выделять факторы, влияющие на риск инвестирования;

    оценить инвестиционные качества ценных бумаг;

    применять методы анализа ценных бумаг;

    определять соотношение между рыночной ценой и доходностью финансовых инструментов;

    выявлять основные функции РЦБ;

    формулировать основания классификации ценных бумаг на различные типы, классы и формы;

    структурировать инвестиционные качества ценных бумаг различных видов;

    определять инвестиционные качества инвестиционного портфеля;

    разграничивать инвестиционный портфель по источникам дохода;

    диверсифицировать инвестиционный портфель;

    применять принципы формирования инвестиционного портфеля;

    использовать методы управления портфелем;

    строить границу эффективного портфеля;

    находить оптимальный портфель из эффективных портфелей;

    применять схемы управления инвестиционным портфелем;

    определять цели и задачи менеджмента реальных инвестиций;

оценить денежные притоки и оттоки от инвестиционной деятельности;

определить участие оборотного капитала в денежных притоках и оттоках;

рассчитать денежные притоки и оттоки от операционной деятельности;

определять денежные потоки от финансовой деятельности;

оценивать эффективность инвестиционного проекта простыми методами и методами, основанными на дисконтировании;

 

иметь представление:

    о сущности инвестирования и инвестиционного менеджмента;

    о способах классификации инвестиций;

    о факторах, влияющих на процесс инвестирования;

    о методах и принципах управления инвестиционным портфелем и инвестиционным проектом;

    о критериях классификации ценных бумаг;

    о сущности инвестиционного портфеля и принципах его формирования;

    о способах управления, используемых в портфельном инвестировании;

    о сущности инвестиционного проекта и принципах его управления;

 

обладать навыками:

    расчета доходности и риска инвестиционного портфеля;

    оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Марковица;

    оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Шарпа;

    определения стадий жизненного цикла инвестиционного проекта;

    анализа оценки эффективности инвестиционного проекта;

    управления денежными потоками инвестиционного проекта.