5 Билет Составляющие элементы финансового рынка инвестиций

Финансовый рынок является частью инвестиционного рынка и представляет собой систему торговли различными финансовыми инструментами (обязательствами). Товаром на этом рынке выступают наличные деньги, банковские кредиты, ценные бумаги и тд.

Финансовый рынок включает :

1.денежный рынок- рынок краткосрочных, длительностью до 1 года кредитных операций, он состоит:

- учетный рынок - рынок, основными инструментами которого выступают краткосрочные обязательства, казночейские и коммерч векселя

-межбанковский рынок- рынок на котором временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских кредитов на короткие сроки

-валютный рынок - рынок, где осуществляется купле - продажа иностранной валюты

2.Рынок капитала - это рынок кредитов, акций, облигаций и других финансовых обязательств.

3.Фондовый рынок- рынок ценных бумаг , в основе которого деньги ,как капитал, и явл частью рынка капитала

4. Рынок ценных бумаг- часть финаннсового рынка, состоящая из двух взаимосвязанных сфер-1)эмиссия и первичное размещение ценных бумаг(первичный рынок) ,2) обращение ценных бумаг.

Сущность рынка цб определяется его функциями:

1) функция образования рыночной цены

2) информационная

3) функция страхования финансовых рисков.

4) стимулирующая

5) контрольная.

6 Билет. Участники рынка ценных бумаг.

1. Эмитенты-гос.органы, акционерные промышленные и торговые компании (акции, облигации, векселя), инвестиционные компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, акционерные коммерческие банки (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты), частные предприятия, частные лица

2. ивестор - физ или юр лицо, приобретающие ценные бумаги (вкладывающие средства в какой-либо проект) от своего имени и за свой счет. Инвесторами могут выступать : органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, российские граждане, юр предприятия.

Иностранные инвесторы-физ и юр лица , государство и международные организации.

3. профессиональные участники рынка ценных бумаг - юр или физ лица или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг - брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли цб, коммерческие банки, и тд.

4. гос органы - осуществляют регулирование рынка цб в России- федеральное собрание, президент, правительство, Министерство финансов, Банк России, Федеральная комиссия по рынку цб.

7 Билет, осуществление инвестиционной деятельности

Субъектами реального рынка инвестиций являются:

1) инвестор,юр или физ лицо, осуществляющее вложение собственных, привлеченных или заемных средств в создание и воспроизводство основных средств

2)заказчик - юр или физ лицо, уполномоченное инвестором на ерализацию инвестиционного проекта, он принимает на себя функции организатора и управляющего по строительству объектов (начиная от стадии подготовки строительства до стадии реализации строительной продукции).

3) подрядчик- физ или юр лицо, которое выполняет работы до договору подряда или гос контракту, заключаемым с заказчиком.Они обязаны иметь лицензии на те виды работ, которые подлежат лицензированию.

4) проектировщик - проектная или проектно-изыскательская научно-исследовательская фирама, осуществляющая по договору или контракту с заказчиком разработку самого проекта.

К функциям рынка инвестиционных услуг следует отнести:

1) обеспечение взаимосвязи инвестора, производителя инвестиционных ресурсов и потребителя инвестиций.

2) обеспечение прироста и обновление основного капитала предприятия.

3) общественное признание и оценка целесообразности затарат на производимые инвестиционные товары и услуги и

и тд

Пользователи объекта инвестиционной деятельности являются инвесторы, государственные и муниципальные органы , иностранные государства, международные организации.

Объектом инвестиционной деятельности является вновь создаваемые и модернизируемые Основные фонды , ценные бумаги, целевые ден вклады, научно- техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Граждане и юр лица РФ в праве заниматься инвестиционной деятельностью как в России так и за рубежом в соответствии с действующим законодательством и международными соглашениями.

Инвестирование, осуществляемое иностранными физическими и юридическими лицами, государствами и международными организациями регулируется федеральным законом( « об иностранных инвестициях РФ»), а так же другими законодательными актами, действующим на территории РФ.

Права инвесторов

1) Все инвесторы имеют равные права на инвестиционную деятельность

2) самостоятельно определяет объёмы, направления и размеры инвестиций, по своему усмотрению привлекает на договорной основе физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций.

3) имеет право контролировать целевое использование средств

4) инвесторы в праве приобретать необходимое ему имущество у граждан и юридических лиц по ценам и на условиях определённых в договоре.

Основным правовым документом, регулирующим производственно-хозяйственные и другие взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности является договор(контракт) между ними.

Источниками инвестиционной деятельности могут служить:

1. Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов( собственные источники-прибыль, амортизация, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и тд).

2. Заёмные средства инвестора(банковские, бюджетные кредиты, облигационные займы и тд)

3. Привлечённые финансовые средства инвесторов( средства, получаемые от продажи акций, паевые и другие взносы членов трудовых коллективов, граждан. Юридических лиц.

4. Денежные средства, централизуемые объединениями(союзами предприятий) в установленном порядке.

5. Ассигнование из государственных и местных бюджетов, а так же внебюджетных фондов.

6. Иностранные инвесторы.

8. Билет Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений.

Регулирование проводится органами государственной власти РФ и субъектов федерации.

Оно предусматривает:

1. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности путём:

• Совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений.

• Установление субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов(льготы)

• Защита интересов инвесторов

• Путём предоставления льготных условий пользования землёй и другими природными ресурсами и тд

2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности осуществляется путём:

• Разработки, утверждёния и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемые за счёт средств федерального бюджета и средств бюджета субъектов РФ

• Путём формирования перечня строек и объектов, технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счёт средств федерального бюджета и определяется правительством в РФ.

• Путём предоставления на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счёт бюджетных средств.

• Путём размещения на конкурсной основе средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов( экспертиза проектов и др)

Расходы на финансирование государственных капитальных вложений предусматриваются:

1. В федеральном бюджете для реализации федеральных целевых программ.

2. В бюджетах субъектов РФ на реализацию региональных целевых программ.

Контролем за целевым и эффективным использованием средств федерального бюджета, направляемых на капитальное вложение, занимается:

• Счётная палата РФ

• Федеральные органы исполнительной власти

А на уровне субъектов РФ контроль осуществляют уполномоченные соответствующие органы(казначейство, контрольно-ревизионное управление и тд)

Все инвестиционные проекты до их утверждения подлежат экспертизе. Она проводится в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц и интересы государства, а также не отвечает требованиям, утверждённых в установленном порядке стандарта.

Порядок проведения гос.экспертизы, инвестиционных проектов определяется правительством РФ и все проекты подлежат обязательной экологической экспертизе.