- •О.В. Хорошилова, а.Л. Шарыкина,
- •Введение
- •1. Финансовая бухгалтерская отчетность
- •1.1. Ключевые положения
- •1.2. Вопросы для обсуждения
- •1.3. Задачи и ситуации
- •1.4. Индивидуальное задание
- •2. Международные стандарты финансовой отчетности
- •2.1. Ключевые положения
- •Основные этапы трансформации отчетности:
- •Способы подготовки отчетности по мсфо
- •Сравнительный анализ основных положений рсбу и мсфо
- •Журнал регистрации поправок
- •Трансформационная модель отчетности за 2004 год
- •2.2. Вопросы для обсуждения
- •2.3. Задачи и ситуации
- •3. Содержание финансового планирования в коммерческой организации
- •3.1. Ключевые положения
- •3.2. Вопросы для обсуждения
- •4. Методы финансового планирования и прогнозирования
- •4.1. Ключевые положения
- •6. Метод оптимизации.
- •4.2. Вопросы для обсуждения
- •4.3. Задачи и ситуации
- •5. Прогнозирование форм финансовой отчетности
- •5.1. Ключевые положения
- •Прогноз доходов и расходов
- •Прогноз движения денежных средств
- •5.2. Вопросы для обсуждения
- •5.3. Задачи и ситуации
- •Хозяйственная ситуация
- •Исходные данные о компании
- •Хозяйственная ситуация
- •5.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания к выполнению индивидуального задания
- •6. Бюджетное планирование на предприятии
- •6.1. Ключевые положения
- •Стадии бюджетного процесса
- •6.2. Вопросы для обсуждения
- •6.3. Задачи и ситуации Задача
- •Методические указания
- •Хозяйственная ситуация
- •6.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания к выполнению индивидуального задания
- •1. Разработка операционного бюджета предприятия
- •1.1 Разработка бюджета продаж и бюджета производства
- •Бюджет продаж
- •1.2. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет прямых материальных затрат
- •1.3. Формирование бюджетов общепроизводственных расходов цехов, бюджетов общехозяйственных и коммерческих расходов
- •1.4. Расчет себестоимости произведенной продукции
- •1.5. Разработка плановой калькуляции изделия
- •Калькуляция затрат на изделие
- •1.6. Расчет плановой себестоимости реализованной продукции
- •1.8. Разработка бюджета доходов и расходов
- •2. Разработка бюджета движения денежных средств
- •2.1. План поступления денежных средств от реализации
- •2.2. Разработка бюджета закупок материалов и график оплаты приобретенных материалов
- •2.3. Бюджет движения денежных средств
- •7. Планирование стоимости компании
- •7.1. Ключевые положения
- •7.2. Вопросы для обсуждения
- •7.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •7.4. Индивидуальное задание
- •Заключение
- •Библиографический список
- •1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина рф от 6 июля 1999 г. № 43н (пбу 4/99).
- •394026 Воронеж, Московский просп., 14
7.2. Вопросы для обсуждения
1. Что понимается под стоимостью предприятия?
2. Какие факторы влияют на стоимость предприятия?
3. Содержание работ, осуществляемых в процессе планирования стоимости предприятия.
4. Преимущества и недостатки применения различных методов расчета стоимости компании.
5. В чем состоит сущность методики планирования стоимости компании на основе расчета экономической добавленной стоимости?
7.3. Задачи и ситуации
Задача 1. Компания «Мажитель» действует в области производства газированных напитков. В настоящее время компания продолжает динамично развиваться. Необходимо определить стоимость компании в 2004 году и рассчитать прогнозную стоимость компании на 2005 год при следующих условиях:
1) темп роста основных статей баланса и отчета о прибылях и убытках составляет 12 % в год;
2) безрисковая процентная ставка составит 9,5 %;
3) коэффициент «бета», вносящий поправки за уровень риска, составит 1,15;
4) премии за риск, учитывающий различные риски компании 8,5%;
5) годовая процентная ставка по кредитам составляет 17%;
6) ставка налога на прибыль 24%;
7) компания не выплачивает дивиденды в последующие годы и не выпускает акции;
8) 70% нераспределенной прибыли 2004 года вложить в ценные бумаги.
Финансовые результаты деятельности предприятия за 2004 год представлены в табл. 7.1 и 7.2.
Таблица 7.1
Бухгалтерский баланс
тыс. р.
|
Актив |
Код показателя |
На конец отчетного периода |
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Основные средства |
120 |
11327768 |
|
Итого по разделу I |
190 |
11327768 |
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы |
210 |
759104 |
Продолжение табл. 7.1
|
Актив |
Код показателя |
На конец отчетного периода |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
4194238 |
|
Денежные средства и их эквиваленты |
260 |
3023989 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
829617 |
|
Итого по разделу II |
290 |
8806948 |
|
Баланс |
300 |
20134716 |
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
4610999 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
3079897 |
|
Итого по разделу III |
490 |
7690896 |
|
IV Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
8597874 |
|
Итого по разделу IV |
590 |
8597874 |
|
V Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
151189 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
3694757 |
|
Итого по разделу V |
690 |
3845946 |
|
Баланс |
700 |
20134716 |
Таблица 7.2
Отчет о прибылях и убытках
тыс. р.
|
Показатель |
Значение | |
|
наименование |
код | |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
19153675
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
9142566
|
|
Валовая прибыль |
029 |
10011109 |
Продолжение табл. 7.2
|
Показатель |
Значение | |
|
наименование |
код | |
|
Коммерческие расходы |
030 |
3627222 |
|
Управленческие расходы |
040 |
2418147 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
3965740 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
171362 |
|
Проценты к уплате |
070 |
84606 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
090 |
0 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
0 |
|
Внереализационные доходы |
120 |
0 |
|
Внереализационные расходы |
130 |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
4052496 |
|
Отложенные налоговые активы |
|
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
- |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
972599 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
|
3079897 |