5.2. Вопросы для обсуждения

1. С какой целью прогнозируют финансовую отчетность?

2. Как часто и на какой период составляются финансовые прогнозы?

6. В чем принципиальное отличие прогноза доходов и расходов и прогноза движения денежных средств?

4. Что является притоком и оттоком денежных средств на предприятии?

5. Какие меры принимаются для балансирования денежных поступлений и выплат?

6. Какие методы прогнозирования форм финансовой отчетности используются? Должны ли прогнозные формы совпадать с формами бухгалтерской отчетности?

7. В чем заключаются сущность, преимущества и недостатки метода процента от продаж?

8. Какие факторы влияют на финансовые результаты предприятия? Каким образом можно повысить финансовые результаты?

9. Каковы условия устойчивого финансового положения предприятия в будущем?

10. В чем заключается сущность анализа чувствительности?

5.3. Задачи и ситуации

Задача

Рассчитать доходы и расходы по видам, составить квартальный прогноз прибылей и убытков, используя форму прогноза, соответствующую второй форме бухгалтерской отчетности.

Исходные данные. В 1 квартале предприятие планирует реализовать продукцию собственного производства на сумму 590 тыс. р. (в том числе НДС - 90 тыс. р.). Себестоимость реализованной продукции - 350 тыс. р.

Плановая величина коммерческих расходов 30 тыс.р., управленческих расходов – 80 тыс.р.

Общая сумма процентов, которые предприятию предстоит уплатить по кредитам (ставка 12 %) - 20 тыс. р. Плановые доходы от сдачи помещений в аренду в размере 29,5 тыс. р. за квартал (в том числе НДС 4,5 тыс. р.). Общая сумма расходов от сдачи помещений в аренду составила 1 тыс. р.

Также предприятие в 1 квартале планирует реализовать основные фонды. Выручка от реализации основных фондов составит 42 тыс. р. Остаточная стоимость реализованных фондов 30 тыс. р.

Общая сумма налога на имущество составит 2,5 тыс. р.

За рассматриваемый период в соответствии с решением арбитражного суда предприятие заплатит неустойку за несвоевременную оплату материалов. Сумма неустойки 2 тыс. р.

Задача

Составить плановый квартальный баланс денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования.

Исходные данные.Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 20 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в табл. 5.9.

Таблица 5.9

Дополнительные исходные данные

Показатель	Март	Апрель	Май	Июнь
Выручка, тыс. р.	1000	1200	1400	1600
Поступления денежных средств от прочей реализации, тыс. р.	150	350	500	400
Погашение кредиторской задолженности, тыс. р.	700	800	1300	1400
Прочие платежи, тыс. р.	300	500	600	200

Таблица 5.10

Величина остатка денежных средств на начало квартала по вариантам

Показатель	Варианты
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Остаток денежных средств на начало квартала, тыс. р.	10	15	20	25	30	35	40	45	50	55

Задача

Составить прогноз бухгалтерского баланса методом процента от продаж.

Исходные данные. Фактическая выручка отчетного года - 60 млн. р. На конец отчетного года оборотные активы предприятия составляли 6 млн. р., внеоборотные активы - 8 млн. р.

Текущие обязательства предприятия на конец отчетного года - 5 млн. р., долгосрочные кредиты - 3 млн. р. Собственный капитал предприятия - 7 млн. р., из них нераспределенная прибыль 4 млн. р.

В плановом периоде предполагается 8 -процентная чистая рентабельность продаж и 20-процентная норма распределения чистой прибыли. Плановый прирост выручки представлен в табл. 5.11. Увеличение объемов производства будет происходить

а) за счет имеющихся на предприятии свободных производственных мощностей,

б) за счет дополнительного ввода в эксплуатацию основных фондов, что приведет к увеличению внеоборотных активов пропорционально выручке.

Таблица 5.11

Показатель	Варианты
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Прирост выручки, %	5	10	15	20	25	30	12	17	18	22

Задача

Составьте прогнозную отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках) на конец года, если имеется следующая информация.

Исходные данные.Компания планирует достичь годового объема реализации в размере 4,2 млн. долл. Реализация продукции в течение года осуществляется равномерно. Денежные средства: в размере недельной потребности в расходах на сырье и материалы.

Дебиторская задолженность: оборачиваемость составляет 90 дней.

Производственные запасы: оборачиваемость составляет 9 оборотов в год.

Основные средства: остаточная стоимость 500 тыс. долл., амортизационных отчислений достаточно для поддержания их на этом уровне.

Кредиторская задолженность по товарным операциям: в размере месячной закупки.

Прочая кредиторская задолженность: 3 % объема реализации.

Банковские ссуды: на момент расчета 50 тыс. долл., верхний лимит составляет 250 тыс. долл.

Прочие долгосрочные заемные средства: на момент расчета 200 тыс. долл., из них 75 тыс. долл. будут погашены к концу года.

Акционерный капитал: на момент расчета 120 тыс. долл., изменения не предвидятся.

Реинвестированная прибыль на момент расчета 550 тыс. долл.

Прибыль к распределению: 8 % объема реализации.

Дивиденды не выплачиваются.

Себестоимость реализованной продукции: 60 % объема реализации.

Расходы на сырье и материалы: в размере 50 % себестоимости реализованной продукции.

Налог: в размере 24 % налогооблагаемой прибыли.