- •Тема 1.1. Содержание финансового менеджмента и его роль в управлении организацией
- •1.1.1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
- •1.1.2. Объекты и основные направления финансового менеджмента
- •1.1.3. Принципы финансового менеджмента
- •Б) Комплексный характер управленческих решений
- •1.1.4. Содержание финансовой работы и структура финансовых служб
- •Тема 1.2. Учет и финансовая отчетность в финансовом менеджменте
- •1.2.1. Значение учета и финансовой отчетности в финансовом менеджменте
- •1.2.2. Пользователи финансовой отчетности и основные требования, предъявляемые к ней
- •1.2.3. Основные документы финансовой отчетности
- •Раздел I. «Внеоборотные активы».
- •Раздел II. «Оборотные активы»
- •Раздел III. «Капитал и резервы»
- •Раздел IV «Долгосрочные обязательства»
- •Раздел V «Краткосрочные обязательства»
- •Раздел V характеризует обязательства предприятия, подлежащие погашению менее чем через 12 месяцев после отчетной даты и включает:
- •I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.
- •II. Операционные доходы и расходы.
- •III. Внереализационные доходы и расходы.
- •IV. Чрезвычайные доходы и расходы.
- •1.2.4. Коэффициенты финансовой отчетности
- •Тема 1.3. Денежные потоки: анализ и основы управления
- •1.3.1. Понятие и виды денежных потоков
- •1.3.2. Классификация денежных потоков
- •Распределение денежных потоков по видам деятельности предприятия
- •1.3.3. Чистый денежный поток и методы его оценки
- •1.3.4. Анализ денежных потоков
- •1.3.5. Методы оптимизации денежных потоков
- •Модуль II. Управление активами организации
- •Тема 2.1. Совокупные активы организации и методы оценки их стоимости
- •2.1.1. Экономическая сущность и классификация активов
- •2.1.2. Понятие целостного имущественного комплекса и оценки его
- •Стоимости
- •2. Метод стоимости замещения («затратный» метод)
- •4. Метод оценки предстоящего чистого денежного потока.
- •2.1.3. Оценка имущественного положения и эффективности использования
- •Совокупных активов
- •Показатели оценки имущественного положения организации
- •Тема 2.2. Управление внеоборотными активами
- •2.2.1. Сущность и классификация внеоборотных активов
- •Классификация внеоборотных активов
- •2.2.2. Этапы управления внеоборотными активами
- •2.2.3. Источники финансирования внеоборотных активов и их
- •Обоснование
- •2.2.4. Лизинг как нетрадиционный метод финансирования обновления внеоборотных активов
- •Лизинговые платежи и методика их расчета
- •Тема 2.3. Управление оборотными активами
- •2.3.1. Сущность, состав и классификация оборотных активов
- •2.3.2. Оборачиваемость оборотных активов. Понятие операционного и финансового циклов
- •2.3.3. Политика управления оборотными активами: цели и подходы
- •2.3.4. Управление запасами на предприятии
- •Оптимизация партии заказа (поставки)
- •Оптимизация объемов запасав
- •2.3.5. Управление дебиторской задолженностью
- •Кредитная политика предприятия
- •2.3.6. Управление денежными активами
- •Денежные активы
- •Методы оптимизации среднего остатка денежных активов
- •Формы регулирования остатка денежных активов
- •2.3.7. Источники финансирования оборотных активов
- •Модуль III. Управление капиталом организации
- •Тема 3.1. Капитал и оценка его стоимости
- •3.1.1. Экономическая сущность и классификация капитала
- •3.1.2. Цена капитала и ее влияние на рыночную стоимость организации
- •3.1.3. Основные источники капитала и оценка их стоимости
- •3.1.4. Средневзвешенная и предельная цена капитала
- •Тема 3.2. Управление структурой капитала.
- •3.2.1. Понятие и значение структуры капитала в оценке финансового
- •Состояния организации
- •3.2.2. Теории структуры капитала
- •3.2.3. Методы оптимизации структуры капитала
- •3.2.4. Финансовый рычаг
- •I концепция финансового рычага. Западно-европейская школа
- •Финансового менеджмента
- •II концепция финансового рычага. Американская школа
- •Финансового левериджа
- •Тема 3.3. Управление собственным капиталом
- •3.3.1. Собственный капитал и его элементы
- •3.3.2. Источники формирования собственного капитала
- •3.3.3. Оценка эффективности управления собственным капиталом
- •3.3.4. Операционный рычаг как метод управления прибылью
- •Операционный (производственный) рычаг
- •Порог рентабельности
- •Порядок построения графика
- •Запас финансовой прочности
- •3.3.5. Предпринимательский риск. Взаимодействие финансового и
- •Операционного рычагов
- •3.3.6. Дивидендная политика предприятия
- •Основные теории дивидендной политики
- •Тема 3.4. Управление заемным капиталом
- •3.4.1. Понятия, состав и особенности заемного капитала
- •3.4.2. Оценка стоимости отдельных элементов заемного капитала
- •Стоимость финансового кредита банков и других организаций
- •Стоимость облигационного займа
- •Стоимость товарного (коммерческого) кредита
- •3.4.3. Управление внутренней кредиторской задолженностью
- •Оценка эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде
- •Тема 11. Слияния и поглащения в фм.
- •Словарь основных терминов
Раздел III. «Капитал и резервы»
В данном разделе отражаются собственные источники финансирования предприятия:
Уставный капитал – совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей (участников) предприятия. Размер уставного капитала регистрируется в учредительных документах.
Добавочный капитал – включает в себя сумму дооценки основных средств и объектов капитального строительства; безвозмездно полученные предприятием материальные ценности; эмиссионный доход, получаемый в результате превышения фактических поступлений от продажи размещаемых акций над их номинальной стоимостью.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством РФ и может включать в себя остатки иных резервных фондов, формируемых на предприятии за счет чистой прибыли согласно учредительным документам.
Фонд социальной сферы.
Целевые финансирования и поступления – средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, других организаций и физических лиц для осуществления специальных мероприятий.
Остаток нераспределенной прибыли прошлых лет.
Непокрытый убыток прошлых лет.
Нераспределенная прибыль отчетного года – чистая прибыль отчетного года как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.
Непокрытый убыток отчетного года.
Итоговая сумма в разделе III образует собственный капитал.
Раздел IV «Долгосрочные обязательства»
Раздел IV характеризует обязательства предприятия, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного периода.
Кроме того, в данный раздел могут входить также долгосрочные займы некредитных организаций, долгосрочные облигации предприятия и др.
Раздел V «Краткосрочные обязательства»
Раздел V характеризует обязательства предприятия, подлежащие погашению менее чем через 12 месяцев после отчетной даты и включает:
Займы и кредиты – задолженность предприятия с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного года.
Кредиторская задолженность – задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками, дочерними и независимыми фирмами, персоналом по выплате начисленной заработной платы, бюджетом, внебюджетными фондами; векселя к уплате, авансы по предстоящим расчетам, задолженность по платежам по страхованию имущества, штрафы, пени и неустойки, признанные должником и проч.
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов – сумма долгов предприятия по причитающимся к выплате дивидендам, процентам, займам.
Доходы будущих периодов – доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим периодам.
Резервы предстоящих расходов – остатки средств, зарезервированных предприятием с целью их равномерного включения в издержки отчетного периода. Это могут быть резервы на оплату отпусков, выплату вознаграждений по итогам года, ремонтные работы, подготовительные работы, связанные с сезонным производством и проч.
Бухгалтерский баланс есть ни что иное, как сальдовая ведомость на отчетную дату, агрегированная по определенным правилам.
Общее правило состоит в том, что статьи активы бухгалтерского баланса формируются на основе дебетовых сальдо, а статьи пассива на основе кредитовых сальдо балансовых счетов.
Отчет о прибылях и убытках
Этот отчет показывает формирование прибыли (убытка) предприятия за отчетный период. Предприятия обязаны составлять его по окончании каждого квартала нарастающим итогом с начала отчетного года.
Структура отчета