5.5 Управление товарно-материальными запасами

В качестве одного из важнейших направлений деятельности финансового менеджера компании выступает управление запасами. Это является следствием того, что достижение максимальной рентабельности собственного капитала возможно в основном двумя способами: повышением эффективности (рентабельности) производственной деятельности и повышением оборачиваемости активов. Действительно, капитал, замороженный в виде запасов, не только не приносит «процентов» на вложенный капитал, но и требует затрат по хранению.

Анализ товарно-материальных запасов (метод А-В-С). В управлении запасами классификация проводится на основе денежной ценности (стоимость единицы запасов умножают на потребность в натуральных единицах). При ранжировании используютправило любителей пива– «20% людей выпивают 80% пива» или «на небольшое количество позиций запасов приходится значительная денежная ценность». При этом выделяют три основные категории товарно-материальных запасов (табл. 5.4).

Таблица 5.4

КАТЕГОРИЯ А	Небольшое количество позиций, имеющих наибольшую денежную ценность
КАТЕГОРИЯ В	Среднее количество позиций, имеющих среднюю денежную ценность
КАТЕГОРИЯ С	Большое количество позиций, имеющих небольшую денежную ценность

Категория А – для управления запасами из данной категории применяются наиболее сложные методики, тщательно отслеживается оборот и наличие данных запасов на складе; особое внимание уделяется работе с поставщиками данных запасов, небольшие ошибки в управлении запасами данной категории приводят к большим потерям.

Категория В – применяются те же методики управления, но в них используют более простые приближенные расчеты, большие ошибки при управлении недопустимы, так как они приводят к большим потерям.

Категория С – применяются упрощенные методы управления запасами, как правило, используют большой объем 1-го заказа, создают избыточные страховые запасы (в разумных пределах), реже отслеживается состояние запасов на складе; затраты на скрупулезное управление данным видом запасов не компенсируются экономией от эффективного управления, основная задача управления данной категории запасов – постоянное наличие их на складе.

Информационное обеспечение управления запасами и определение оптимального размера партии заказа. Для создания на предприятии эффективной системы управления запасами с целью минимизации совокупных издержек владения необходим широкий спектр информации, к которой относятся:

1. Прогноз спроса (потребности) (D) – как правило, прогноз спроса по месяцам с учетом сезонных колебаний. Может быть постоянным и переменным (в единицах).

Переменный спрос – это такой спрос, при котором существует вероятность отклонения реального дневного спроса от среднего дневного спроса.

2. Время выполнения заказа (Тп) – время, которое проходит с момента заказа товаров у поставщика до прихода товара на склад. Время выполнения заказа также может быть постоянным и переменным. При переменном времени выполнения заказа существует вероятность того, что товар поступит на склад позже установленного срока.

«Степень неопределенности» прогноза спроса и времени выполнения заказа определяют через среднее квадратическое отклонение (σ), которое рассчитывают исходя из статистических данных работы компании и оценки изменения данных показателей в будущем.

Для эффективного управления запасами необходимо знать величины трех основных видов затрат, связанных непосредственно с запасами:

3. Стоимость хранения запасов (C_h1) – затраты, связанные с хранением единицы запасов за отчетный период (в ден. ед.).

4. Стоимость хранения 1 денежной единицы запасов (C_h) – затраты, связанные с хранением 1 денежной единицы запасов за отчетный период (в %, долях от стоимости).

5. Стоимость выполнения заказа (C_о1) – затраты, связанные с выполнением одного заказа на покупку товаров (в ден. ед.).

6. Убытки из-за недостатка запасов (C_d1) – затраты, которые несет компания вследствие отсутствия единицы запасов на складе в нужное время. Эти затраты могут быть связаны как с простоем оборудования, так и с потерями вследствие снижения объема продаж (в ден. ед.).

Можно сказать, что общая сумма стоимости запасов состоит из трех компонентов:

• затраты, связанные с владением запасами;

• затраты по заказу запасов;

• затраты, связанные с нехваткой (дефицитом) запасов.

Естественно, в данном случае управляющего интересует только переменная составляющая таких затрат. Практически любая система управления запасами стремится минимизировать эти затраты.

Классификация затрат по компонентам:

1. Затраты, связанные с владением материалами:

0. Коммерческие затраты;

1. Проценты;

2. Страхование;

3. Налоги на капитал, вложенный в запасы (налог на имущество);

4. Затраты на хранение;

5. Содержание складов;

6. Операции по перемещению запасов;

7. Затраты, связанные с риском потерь вследствие:

   0. Устаревания;

   1. Порчи;

   2. Замены одного вида материала на складе другим;

   3. Замедления темпов потребления данного продукта.

2. Возможности получения прибыли путем вложения средств в следующих альтернативных направлениях:

2.1. Увеличение производственной мощности;

2.2. Снижение стоимости продукции;

2.3. Капиталовложения в другие предприятия;

2.4. Выплата дивидендов.

3. Затраты, связанные с размером партий:

3.1. Выдача и закрытие заказов;

3.2. Ведение соответствующих переговоров;

3.3. Подготовка производства;

3.4. Наладка оборудования;

3.5. Испытание первого образца изделия;

3.6. Брак, полученный при наладке оборудования;

3.7. Потери времени на период освоения операций,

3.8. Потери мощности при изменении видов работ,

3.9. Затраты на перемещение партий, оперативное планирование и расходы, связанные с ускорением оборота оборотных средств;

3.10. Риск исчерпания запасов.

4. Затраты, связанные с дефицитом запасов:

4.1. Ускорение доставки поступающих материалов;

4.2. Расходы на связь;

4.3. Расходы на разъезды;

4.4. Оплата агента;

4.5. Дополнительные расходы, связанные с малыми размерами партий;

4.6. Ускорение движения запасов на предприятии;

4.7. Затраты на изменение графика очередности заказов;

4.8. Дополнительные затраты, связанные с дроблением партий;

4.9 Ускорение поставки отгружаемых материалов;

4.10. Расходы на перевозку товаров;

4.11. Премии за быструю транспортировку;

4.12. Коммерческие убытки и расходы – потеря прибылей и рост доли накладных расходов, связанные с сокращением объема продаж из-за отсутствия требуемых товаров;

4.13. Конкуренты предприятия получают возможность установить связи с ее заказчиками;

4.14. Заказчики побуждаются к размещению заказов у других поставщиков;

4.15. Необходимость затрат времени на восстановление связей с клиентами;

4.16. Дополнительные расходы на поощрение мероприятий по сохранению уровня продаж.

5. Затраты на управление запасами:

5.1. Затраты на обучение технического персонала;

5.2. Затраты на обучение управленческого аппарата;

5.3. Затраты на содержание технических служащих;

5.4. Затраты на содержание конторских служащих.

Исходя из данной классификации можно получить общее уравнение стоимости запасов, которое имеет следующий вид:

ТС = С_о+C_h+C_d, (5.27)

где С_о– стоимость заказа партии,

C_h– стоимость хранения,

C_d– стоимость нехватки запасов.

Для определения стоимости заказа необходимо знать величину (объем) заказа. Объем заказа обозначим через Q. Закупки будем производить равномерно, средний объем заказа обозначим через Q / 2.

Условиями решения уравнения (5.27) являются: закупки производятся равномерно; товарно-материальные запасы расходуются равномерно.

Рис. 5.11 Динамика изменения остатка товаров на складе

- Суммарная стоимость хранения запасов. ПустьC_h1– стоимость хранения единицы запасов. Тогда для расчета стоимости хранения необходимо затраты по хранению одной единицы запасовC_h1за период (год) умножить на количество запасов в течение каждого дня периода. Стоимость хранения всех запасов в течение года равна стоимости хранения среднего уровня запасов, или Q / 2 единиц.

Суммарные затраты на хранение имеют следующий вид:

(5.28)

- Суммарная стоимость выполнения заказа. Стоимость выполнения заказа связана с фиксированными затратами на выполнение заказа и не зависит от размера заказа; включает в себя следующие затраты:

- стоимость подготовки документов, включая стоимость рабочего времени сотрудников, занятых этим;

- транспортные расходы (только фиксированная часть);

- командировочные и курьерские расходы.

Все затраты на выполнение заказа, зависящие от его объема (т.е. переменные), относят на стоимость самих запасов и не включают в стоимость выполнения заказа.

Если спрос на продукцию известен и зафиксирован на уровне D единиц в год, то при объеме заказа (партии) в Q единиц, количество заказов составит D / Q, а цикл заказа Тц = Q / D.

Суммарная стоимость выполнения заказа (Со) определяется по формуле:

, (5.29)

где D – потребность за период (ед.);

Q – объем заказа (ед.);

С_о1– стоимость выполнения одного заказа (руб.).

- Суммарная стоимость нехватки запасов. Суммарная стоимость нехватки запасов определяется также как и стоимость хранения, т.е. средний уровень единицы нехватки запасов умножается на стоимость нехватки единицы запасов.

, (5.30)

где d – максимальное количество единиц дефицита (нехватки) запасов за период (год).

Основная модель управления запасами включает определение размера заказа, при котором затраты, связанные с оборотом запасов сырья и материалов, будут минимальными.

Ограничения для модели:

- потребность в запасах постоянна и определена;

- цены на запасы не изменяются значительно;

- время поставки равно нулю;

- отсутствие запасов на складе не допустимо;

- весь объем заказа поставляется одновременно;

- заказы на разные виды запасов осуществляются независимо друг от друга.

Оптимальный размер заказа (ОРЗ) – это такой объем покупки, при котором суммарные затраты на хранение и выполнение заказов минимальны.

ОРЗ = (5.31)

+ D*Р (5.32)

где Р- стоимость одной единицы

При ненулевом времени поставки возникает проблема: когда размещать заказ для того, чтобы избежать отсутствия запасов на складе. Точка перезаказа– уровень запасов на складе, при котором заказывается новая партия товара – равна потребности за время поставки.

Вопросы для самопроверки:

1. Что представляет собой «политика предприятия в области оборотного капитала»?

2. Перечислите виды стратегии финансирования текущих активов предприятия.

3. В чем суть управления денежными средствами компании и их эквивалентами?

4. Как осуществляется управление дебиторской задолженностью компании?

5. Как происходит управление товарно-материальными запасами?