5. Анализ финансовых результатов и рентабельности продаж

   1. . Задачи анализа экономических результатов деятельности предприятия

Финансово-экономические результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль является показателем измерения эффективности деятельности коллектива и его экономического стимулирования. Рентабельность характеризует доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной) и окупаемость затрат. Оценка прибыли и рентабельности относится к числу важнейших показателей планирования и анализа работы прошлой деятельности предприятия, положения предприятия на данный момент и оценки его будущего потенциала.

Основными задачами анализа финансово-экономических результатов деятельности предприятия являются:

• контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

2. Сравнительный анализ состава и динамики прибыли

Прибыль является основным финансово-экономическим показателем деятельности предприятия. В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

• Валовая прибыль от реализации продукции.

Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость.

Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия.

• Прибыль от продаж.

Она определяется вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности предприятия, т. е. производства и реализации продукции.

• Прибыль до налогообложения.

Она определяется как сумма прибылей от основной, операционной деятельности и результата внереализационных доходов и расходов.

Прибыль до налогообложения, или бухгалтерская прибыль, – это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой прибыль, полученную в результате реализации основных фондов, материалов и т. д.

Внереализационные финансовые результаты рассчитываются как разность между внереализационными доходами и внереализационными расходами.

К внереализационным доходам относятся доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий, присужденные или признанные должником штрафы, средства, полученные в качестве инвестиций в результате инвестиционных торгов, положительные курсовые разницы по валютным счетам и т. д.

К внереализационным расходам относятся убытки от списания дебиторской задолженности, судебные издержки, отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и т. д.

• Чистая прибыль.

Она определяется вычитанием из прибыли до налогообложения текущего налога на прибыль и других обязательных платежей из прибыли (штрафы и пени по расчетам с бюджетом), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств.

Чистая прибыль – основной показатель финансовых результатов предприятия, характеризующий его экономический эффект.

• Нераспределенная прибыль.

Она определяется вычитанием из величины чистой прибыли суммы распределенной прибыли.

Анализ прибыли начинают с исследования ее динамики как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих (горизонтальный анализ). Затем выявляют структурные изменения – вертикальный анализ. Основной прием анализа – сравнение показателей с предыдущим годом или планом в абсолютных величинах и в процентах к итогу.

При проведении анализа могут быть использованы и другие группировки показателей прибыли.

По источникам формирования выделяют:

• прибыль от реализации продукции и услуг;

• прибыль от реализации имущества;

• прочая операционная и внереализационная прибыль.

По видам деятельности выделяют:

• прибыль от текущей деятельности;

• прибыль от инвестиционной деятельности;

• прибыль от финансовой деятельности.

По характеру использования:

• прибыль, направленная на дивиденды (потребленная);

• капитализированная (нераспределенная) прибыль.

По периодичности получения:

• регулярная прибыль;

• чрезвычайная прибыль.

Использование этих группировок позволяет более детально проанализировать показатели прибыли и определить, насколько существующая ситуация позволяет обеспечить решение текущих и перспективных задач предприятия, направленное на достижение:

• максимальной прибыли, соответствующей ресурсам предприятия и рыночной конъюнктуре;

• оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

• выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;

• достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

• роста рыночной стоимости организации;

• эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.