1.4. Особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности энергетических предприятий

Энергетическая отрасль характеризуется как одна из важнейших в структуре не только государственной, но и мировой экономической системы и социальной сферы, и отличается от большинства производственных отраслей рядом специфических особенностей. Можно выделить следующие отличительные особенности:

1. глубокое проникновение во все отрасли экономического хозяйства;

2. значительное влияние на социальную и экологическую среду общества;

3. взаимозаменяемость различных видов энергии и топлива при решении различных энергетических задач, взаимозаменяемость способов транспортирования или передачи различных видов энергии и энергетических ресурсов, взаимозаменяемость энергогенерирующих установок;

4. совмещение во времени процессов производства, распределения и потребления энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования;

5. неравномерность производства и потребления электрической и тепловой энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования;

6. необходимость обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей, что обусловливает обязательное создание резервов;

7. территориальное несовпадение между основными центрами производства и районами потребления энергии, а также источниками энергетических ресурсов;

8. высокая степень концентрации производства и передачи энергии с применением сложных и дорогих видов энергооборудования и сооружений;

Эти особенности отрасли требуют технического и частично экономического единства всего энергетического хозяйства как комплекса взаимосвязанных систем от добычи и производства энергетических ресурсов до конечного потребления энергии.

При установлении цен на энергетическую продукцию, и соответственно, объемов произведенной продукции, нужно принимать во внимание особенности энергетического производства:

1. себестоимость продукции трансформируется под влиянием структуры генерирующих мощностей и используемых энергоресурсов. Это вызывает необходимость установления дифференцированных цен по районам и регионам для обеспечения нормальных уровней рентабельности;

2. себестоимость единицы энергетической продукции меняется в зависимости от момента времени ее производства. Это связано с тем, что в зависимости от режима потребления в энергосистеме необходима различная установленная мощность оборудования, а, следовательно, различные эксплуатационные расходы.

Поэтому при анализе финансового состояния предприятий энергетики должны использоваться показатели, с учетом особенностей деятельности компаний энергетического комплекса. Это необходимо, в частности, для соотнесения нормативных значений ключевых показателей в соответствии с нормами, принятыми в сфере энергетики, которые несколько отличаются от общепринятых в связи со спецификой деятельности данной отрасли.

В таблице 1 представлены общепринятые нормативные значения финансовых коэффициентов и нормативные значения, принятые в энергетике.

Таблица 1. Общепринятые нормативные значения и нормативные значения финансовых коэффициентов, принятые в энергетике

№	Направление-характеристика	Коэффициент	нормативный диапазон значений
			общепринятый	принятый в энергетике
1	Финансовая независимость	– автономии	0,5–1	0,5–1
		– финансового рычага	1–0,1	0,1–0,01
		– долгосрочной финансовой независимости	0,7–0,9	0,7–1
2	Кредитоспособность	– абсолютной ликвидности	0,2–0,5	0,1–0,3
		– текущей ликвидности	1–2	3–4
		– промежуточной ликвидности	0,8–1	2–3
3	Платежеспособность	– финансовой устойчивости	0,7–1,2	2–3
4	Доходность	– коммерческой рентабельности	0,1–0,2	0,1–0,2
		– экономической рентабельности	0,15–0,3	0,02–0,08
		– финансовой рентабельности	0,2–0,4	0,03–0,1
5	Оборачиваемость	– общей оборачиваемости	1,1–1,5	1,1–1,5
		– оборачиваемости мобильных средств	2–2,5	2–2,5
		– оборачиваемости материальных оборотных активов	2–5	10–25
6	Взаиморасчеты	– среднего срока оборота дебиторской задолженности	30–90	45–15
		– среднего срока оборота кредиторской задолженности	30–90	45–15
		– соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1–1,5	1–4

Состояние энергетической отрасли во многом обуславливается проблемами финансово-экономического характера. Финансовая дестабилизация в энергетической отрасли из-за роста неплатежей со стороны потребителей продукции комплекса приводит к росту задолженности предприятий отрасли в бюджеты всех отраслей и внебюджетные фонды.

При увеличении дебиторской задолженности энергетическая отрасль теряет возможность финансирования инвестиций, что становится особенно остро ощутимым в условиях старения и высокой изношенности основных фондов, приводящих к некомпенсируемому выбытию производственных мощностей и даже невозможности простого воспроизводства.

Каждое предприятие должно функционировать рентабельно, соизмерять результаты своего труда с затратами, стремиться к повышению результатов и снижению затрат. Соизмерение затрат и результатов при решении как текущих, так и перспективных хозяйственных задач невозможно без надлежащего инструмента. Таким инструментом являются цены, тарифы и ставки.

Тарифы – это дифференцированная цена. Тарифы на энергию занимают срединное положение между тарифами на услуги и ценами на материальные блага, поскольку результат деятельности энергетических предприятий – энергия – имеет некоторые свойства и услуг, и материальных благ. Экономическая природа тарифов на энергию та же, что и цен, т.е. затраты общественно необходимого труда на воспроизводство энергии, а также воспроизводство всех видов топлива, оборудования и других средств производства в объемах и пропорциях, необходимых для воспроизводства энергии.

Основными элементами тарифов на энергию являются полная себестоимость производства энергии и прибыль. Себестоимость производства энергии значительно разнится по отдельным производственно-энергетическим объединениям (энергосистемам) из-за существенных различий в структуре генерирующих мощностей, различий в стоимости используемых энергоустановок. Поэтому тарифы на энергию различаются по зонам или районам.

Для электроэнергии необходима специальная система транспортировки, т.е. передачи и распределения, вплоть до каждого потребителя. При этом системы передачи и распределения – энергосетевые предприятия – вследствие особенностей производства и применения энергии обязаны работать в тесном технологическом и организационном взаимодействии с электростанциями и с потребителями. В силу такой тесной технологической связи производства и передачи энергии она всегда реализуется по цене (тарифу), следовательно, включает в себя затраты на передачу и распределение, а значит, и себестоимость и прибыль энергосетевых предприятий. Поэтому тарифы на энергию зависят не только от себестоимости производства энергии в данном районе, но и от себестоимости ее передачи.

Особенности производства энергии зависят от среднегодовых и среднесуточных условий. Среднегодовые и среднесуточные издержки производства отражаются на тарифах на энергию, чтобы обеспечить нормальные условия хозрасчетной деятельности каждого энергопредприятия. Потребление энергии отличается резко выраженной неравномерностью в течение суток. Высокая стоимость основных производственных фондов энергопредприятий, большой удельный вес условно-постоянных расходов в составе себестоимости энергии на 30–40% обусловлены необходимостью удовлетворять потребности в энергии тех потребителей, которые нуждаются в энергии как раз в часы суточного максимума нагрузок. Если бы тарифы на энергию были построены исходя из среднесуточного объема потребления энергии, то они не осуществляли бы свою основную функцию – достоверного учета общественно необходимых затрат на производство тех видов продукции, которые производятся в основном в часы пиковых нагрузок энергосистем.

Работу над сокращением издержек можно проводить по нескольким направлениям. В частности, речь идет о сокращении затрат на ремонты, на оплату труда за счет оптимизации численности персонала, сокращении общехозяйственных расходов и сокращении потерь электроэнергии в сетях, а также об оптимизации экспортно-импортных поставок электроэнергии и применении новых технологий и материалов.

Общая потребность энергоснабжающих организаций в финансовых средствах включает в себя виды расходов на воспроизводство, относимые на себестоимость продукции:

1. сырье, основные материалы;

2. вспомогательные материалы;

3. услуги производственного характера (проведение регламентных (ремонтных и других) работ);

4. топливо на технологические цели;

5. затраты на оплату труда;

6. отчисления на социальные нужды, в том числе: отчисления на социальное страхование, обязательное медицинское страхование, в пенсионный фонд и другие отчисления, предусмотренные действующим законодательством;

7. амортизация основных фондов;

8. прочие затраты в том числе:

• отчисления в ремонтный фонд, в случае его формирования;

• средства на создание сезонных запасов топлива;

• непроизводственные расходы. Налоги и другие обязательные сборы, оплачиваемые за счет себестоимости;

• затраты на подготовку и переподготовку кадров;

• амортизация по нематериальным активам;

• плата за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ;

• оплата процентов за кредит и по бюджетным ссудам;

• целевые средства энергоснабжающих организаций;

• другие прочие затраты.