19.7. Международная валютная система.

19.7.1.Валютная система - это система организации международных расчетов, которая включает: организацию текущих платежей, движения капиталов, механизм формирования валютных курсов.

Известны три типа валютных систем: 1. Валютная система, основанная на золотом стандарте (Парижское соглашение 1862 года - до 1934г.). 2. Бреттон-Вудская система (с 1944г. по 1971г., 1976г.). 3. Ямайская система (с 1976г. по настоящее время). Основные элементы валютных систем: 1. Что является общепризнанным платежным средством международных расчетов. В течении ХХ века произошел переход от золота - к доллару, чей обмен на золото был гарантирован - к множеству обратимых друг в друга валют. 2. Валютный паритет - принцип определения курса национальной валюты, соотношения между валютами. По типам валютных систем: золотой паритет по Парижскому соглашению - золотодолларовый стандарт по Бреттонвудскому соглашению (отношение к доллару фиксировалось) - комплекс разнообразных курсообразующих факторов. 3. Валютный режим - механизм движения валютных курсов, изменения соотношения валют. Соответственно по типам валютных систем: фиксированный (золото) - фиксированный (доллар) - плавающий. При этом в настоящее время выделяют следующие виды плавания: свободное (доллар США); связанное (например, эстонская валюта привязана к немецкой марке); коллективное (европейские валюты)

1. 5. Антициклическое регулирование

Несмотря на многообразие точек зрения на проблему антициклического регулирования, их можно свести к 2 основным подходам: кейнсианскому и классическому:

- Кейнсианцы главным звеном регулирования считали - совокупный спрос (AD), так как он является источником импульсов (незапланированного воздействия);

- Классики главный звеном считали – совокупное предложение (AS) и шоки монетарной политики (спрос на деньги).

Антициклическое регулирование заключается в системе способов и методов воздействия на хозяйственную конъюнктуру и экономическую деятельность, направленных на смягчение циклических колебаний.

Кейнсианский подход – позиция необходимости вмешательства государства в рыночную систему, особенно в условиях депрессии и связанной с не безработицы.

Государство может регулировать развитие экономики, воздействуя на совокупный спрос (объем производства).

Правительство может способствовать росту ВНП и росту занятости, увеличивая правительственные расходы, что повысит спрос. А увеличение объема ВНП будет способствовать и повышению занятости.

Государством используются финансово-бюджетные инструменты, денежно-кредитная политика играет вспомогательную роль. В фазе кризиса и депрессии увеличиваются государственные расходы, проводится политика «дешевых денег». В условиях подъема государственные расходы сокращаются.

Классический подход – позиция автоматического саморегулирования рынка.

Цены, заработная плата и процентные ставки в условиях кризиса гибкие, то есть могут свободно понижаться и повышаться – отражая баланс между спросом и предложением.

Снижение совокупного спроса ведет не к снижению ВНП и занятости, а лишь к снижению цен.

Снижение цены влечет за собой снижение заработной платы, и поэтому полная занятость сохраняется, сокращение величины реального ВНП не происходит. Вся продукция будет продана по другим ценам.

Экономическая политика государства может воздействовать лишь на уровень цен, а не на объем производства и занятости.

Вмешательство государства в регулирование объема производства и занятости не желательно.

Основным инструментом является денежно-кредитная политика. Предложение денег становится главным рычагом воздействия на экономику, средством борьбы с инфляцией.

Проводится политика «дорогих денег» (кредитная рестрикция - ограничение) путем повышения процентных ставок, что должно содействовать борьбе с пере

накоплением капитала.

В качестве вспомогательного инструмента используется налогово-бюджетная политика. Сокращаются государственные расходы, сжимается потребительский спрос. Снижаются налоговые ставки.

Страны прибегают к использованию этих 2 подходов в зависимости от решения задач краткосрочного или долгосрочного характера.

Для регулирования цикличности экономических процессов, государством проводится стабилизационная политика:

- Фискальная политика – воздействие на совокупный спрос путем регулирования государственных расходов и доходов (через налогово-бюджетную систему);

- Денежно-кредитная политика – воздействие на совокупный спрос путем регулирования объемов денежной массы и величины процентной ставки по кредитам и займам;

- Борьба со стагфляцией – снижение уровня безработицы с одновременным повышением заработной платы (не допуская повышения уровня инфляции и увеличения рабочих мест).

Для поддержания экономической стабильности в обществе государство проводит антициклическую политику, направленную, прежде всего, на смягчение циклических колебаний. Важнейшими инструментами, с помощью которых государство воздействует на экономический цикл, выступают кредитно-денежные и бюджетно-налоговые рычаги.

Во время кризиса государственные меры направлены на стимулирование производства, а во время подъема — на его сдерживание.

Так, в фазе подъема дорожает кредит, вводятся новые налоги, повышаются старые, отменяется ускоренная амортизация и налоговые льготы на новые инвестиции.

В условиях кризиса, наоборот, государственные меры направлены на удешевление кредита, сокращение налогов, на ускоренную амортизацию и налоговые скидки на новые инвестиции.

Таким образом, происходит переплетение стихийно-рыночного механизма функционирования экономики в форме циклических кризисов с сознательным государственным воздействием на воспроизводственный процесс.

Неотъемлемым элементом современного экономического кризиса стала инфляция.

Она взаимодействует с циклическим движением экономики и меняет механизм цикла. Это изменение характеризуется уменьшением “чувствительности” цен к кризисному сужению рыночного спроса и увеличению этой чувствительности к росту спроса.

Дело в том, что крупный капитал, монополии приспосабливаются к сужению платежеспособного спроса населения путем сокращения производства при сохранении высоких цен. Государство же помогает крупным фирмам “управлять” таким путем кризисом.

В результате в современных кризисах наблюдается противоборство двух тенденций в ценообразовании:

- повышательной, связанной с деятельностью крупного капитала и государства;

- понижательной, порождаемой циклическим сокращением емкости рынка.

Таким образом, механизм современных циклов сочетает кризис и инфляцию. В связи с этим, антициклическая направленность государственной политики сменилась антиинфляционной.