4.2. Цели отчета о движении денежных средств и его связь с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний.
Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств, когда он рассматривается вместе с другими финансовыми отчетами, содержит информацию, которая позволяет пользователям определить следующее:
способность предприятия генерировать денежные средства;
устойчивость способности предприятия генерировать денежные средства;
насколько поток денежных средств от операционной деятельности коррелирует с чистой прибылью;
информацию о ликвидности и долгосрочной платежеспособности предприятия;
денежные последствия инвестирования и финансовых решений;
способность предприятия финансировать увеличение его внутренних производственных ресурсов;
способности компании влиять на объемы и сроки денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.
Отчет о движении денежных средств сообщает о денежных поступлениях и денежных выплатах предприятия в течение определенного периода времени.
Он показывает связь величины чистой прибыли с изменениями в величине денежных средств. Величина денежных средств может уменьшиться, несмотря на положительную прибыль и наоборот.
Отчет о движении денежных средств объясняет, откуда были получены денежные средства и их эквиваленты за период, и на что были направлены.
Рис. 4.5. Связь между бухгалтерским балансом, отчетом о
прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств ограничивается движением денежных средств, в то время как отчет о прибылях и убытках касается движений в благосостоянии.
Рост и снижение благосостояния не обязательно связаны с денежными средствами. Например, выручка от продажи приводит к увеличению благосостояния организации, но если продажа произведена в кредит, то никакие денежные средства не переходят к продавцу (не во время продажи, по крайней мере). В этом случае, увеличение благосостояния отражается в составе другого актива (дебиторской задолженности покупателей).
4.3. Денежные средства и их эквиваленты
Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.
Для того, чтобы определить их как инвестиции, необходимо, чтобы денежные эквиваленты были легко конвертируемыми в денежные средства и имели незначительный риск изменения их стоимости.
Таким образом, обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения (см. рис. 4.6).
Величина денежных средств и их эквивалентов по состоянию на 31 декабря 2004 года составила € 3,6 млрд. (2003: € 2,7 млрд.). В соответствии с МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», этот пункт также включает в себя финансовые ценные бумаги с первоначальным сроком погашения до трех месяцев. Ликвидные активы в размере € 3,6 млрд. (2003: € 2,9 млрд.), показанные в балансе, также включают высоколиквидные ценные бумаги и другие инструменты.
Рис. 4.6. Денежные средства и их эквиваленты
(Источник: Годовой отчет Вауer, 2004)
Инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности.
Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности.
Однако, банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.
Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью.
Управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.