- •С.Е. Егорова, о.А. Волкова
- •Содержание
- •Введение
- •1. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •1.1. Понятие финансового состояния организации
- •1.2. Предварительная оценка финансового состояния организации
- •1.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.5. Анализ возможной неплатежеспособности организации
- •1.6. Анализ деловой активности организации
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации
- •2.1. Финансовый результат как показатель эффекта
- •Хозяйственной деятельности
- •2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •2.3. Факторный анализ прибыли от продаж
- •2.4. Факторный анализ чистой прибыли
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •3. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
- •3.1. Рентабельность как показатель эффективности
- •Хозяйственной деятельности
- •3.2. Расчет и оценка показателей рентабельности
- •3.2.1. Расчет показателей рентабельности ресурсного типа
- •3.2.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа
- •3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж
- •3.4. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •3.5. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности
- •Факторный анализ расчетных показателей
- •3.6. Расчет и оценка эффекта финансового рычага
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •4. Анализ денежных потоков
- •4.1. Ликвидность и цикл движения денежных средств
- •4.2. Цели отчета о движении денежных средств и его связь с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
- •4.3. Денежные средства и их эквиваленты
- •4.4. Виды деятельности, касающиеся денежных средств
- •4.4.1. Операционная деятельность
- •4.4.2. Инвестиционная деятельность
- •4.4.3. Финансовая деятельность
- •4.5. Формирование отчета о движении денежных средств прямым и косвенным способом
- •Составление отчета о движении денежных средств прямым способом
- •37107346,73
- •37649596,17
- •74756942,9
- •Составление отчета о движении денежных средств косвенным способом
- •4.6. Основные этапы анализа отчета о движении денежных средств
- •4.7. Анализ динамики и структуры денежных потоков
- •2007 Год 2008 год
- •4.8. Анализ равномерности денежных потоков
- •4.9. Коэффициентный анализ денежных потоков
- •4.10. Рекомендации по практическому использованию методики составления и анализа отчета о движении денежных средств в обосновании управленческих решений
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Данные об ооо «Златошвейка»
- •Методические указания
- •Журнал хозяйственных операций по счетам денежных средств
- •Оборотный баланс (руб.)
- •Отчет о движении денежных средств (косвенный метод) (Окончательный вариант)
- •Данные об ооо «Золотое веретено»
- •Журнал хозяйственных операций ооо «Золотое веретено» за январь 20х2г.
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Рекомендуемая литература
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •II. Резервы
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Приложение 2 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •II. Резервы
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Приложение 3 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Нематериальные активы
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение 4б Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2007 год
- •Приложение 4в Отражение операций на счетах бухгалтерского учета ооо «Торф-к» в 2007
- •Приложение 4г Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2008 год
- •Приложение 4д
- •Приложение 4ж Проводки по счетам учета денежных средств в ооо «Торф-к» в 2008 г.
- •Приложение 5 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Приложение 6 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Анализ финансовой отчетности
3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж
Рентабельность продаж оценивает эффективность основной деятельности организации. Цельанализа – выявить основные факторы, оказывающие влияние на рентабельность продаж.
Выделяют два основных способа анализа.
Первый способ.Рентабельность продаж по организации в целом оценивают через вклад каждого вида продукции в общую рентабельность продаж, что позволяет определить оптимальную ассортиментную программу для организации.
ρпродаж =
=
где di – доляi-го вида продукции в общей выручке;
ρi– рентабельность продажi-го вида продукции;
n– количество видов продукции.
Анализ проводится методом групповых индексов.
Например, организация производит и реализует три вида продукции. В отчетном периоде доля в выручке 1-го вида – 50%, 2-го вида – 35%, 3-го вида – 15%. В предыдущем периоде доля в выручке 1-го вида продукции – 40%, 2-го – 40%, 3- го- 20%. Структура себестоимости продукции в отчетном году: 1-й вид продукции – 45%, 2-й вид – 40%, 3-й вид – 15%. Структура себестоимости в прошлом году: 1-й вид – 40%, 2-й вид – 35%, 3-й вид – 25%. Необходимо определить причины изменения рентабельности продаж в отчетном году. Значение выручки и себестоимости в целом по организации указаны в форме №2.
Во-первых, определяем показатели прибыли от продаж и рентабельности по каждому виду продукции (см. табл. 3.2).
Таблица 3.2
Расчет показателей прибыли и рентабельности продаж
по видам продукции
Виды продукции |
Выручка, тыс. руб. |
Расходы по основной деятельности, тыс. руб. |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
Рентабельность продаж, % | ||||
п.п. |
о.п. |
п.п. |
о.п. |
п.п. |
о.п. |
п.п. |
о.п. | |
А |
11868 |
16652 |
10712 |
12892,5 |
1156 |
3759,5 |
9,7 |
22,6 |
Б |
11868 |
11656,4 |
9373 |
11460 |
2495 |
196,4 |
21,0 |
1,7 |
В |
5934 |
4995,6 |
6695 |
4297,5 |
-761 |
698,1 |
-12,8 |
14,0 |
Итого |
29670 |
33304 |
26780 |
28650 |
28901 |
4654 |
9,7 |
14,0 |
Во-вторых, проводим анализ рентабельности продаж через вклад каждого вида продукции в общую рентабельность методом групповых индексов (см. табл. 3.3). При этом используется следующая зависимость:
Таблица 3.3
Оценка вклада каждого вида продукции в изменение общей
рентабельности продаж
Виды продукции |
Доля i-го вида продукции в общей выручке |
Рентабельность продаж i-го вида продукции, % |
Вклад i-го вида продукции в общую рентабельность продаж | ||||
di0 |
di1 |
pi0 |
pi1 |
di0× pi0 |
di1× pi0 |
di1× pi1 | |
А |
0,4 |
0,5 |
9,7 |
22,6 |
3,8962 |
4,8702 |
11,2884 |
Б |
0,4 |
0,35 |
21,0 |
1,7 |
8,4092 |
7,3580 |
0,59 |
В |
0,2 |
0,15 |
-12,8 |
13,9 |
-2,5649 |
-1,9237 |
2,0961 |
Итого |
1 |
1 |
|
|
9,7405 |
10,3046 |
13,9745 |
По таблице 3.3 определяем:
индекс рентабельности продаж (темп роста):
= =1,4347
абсолютное изменение общей рентабельности продаж:
= 13,9745-9,7405= 4,234
индекс доли i-го вида продукции в общей выручке:
= 1,0579
абсолютное изменение общей рентабельности продаж за счет изменения доли i-го вида продукции в общей выручке:
= 10,3046-9,7405=0,5641
индекс рентабельности продаж i-го вида продукции:
= =1,3562
6) абсолютное изменение рентабельности продаж за счет изменения рентабельности продаж i-го вида продукции:
= 13,9745-10,3046=3,6699
Проверка:
0,5641+3,6699 = 4,234
= 1,0579×1,3562=1,4347
Вывод.В отчетном году темп роста рентабельности продаж составил 143,47%, что привело к увеличению показателя рентабельности продаж на 4,2338%. Данный рост произошел в большей степени за счет изменения рентабельности продаж отдельных видов продукции, обусловившим увеличение общей рентабельности продаж на 135,61%. Это привело к увеличению общей величины рентабельности продаж на 3,6697%. Рост общей рентабельности продаж за счет изменения доли отдельного вида продукции в общей выручке составил 105,79%, что привело к увеличению общей величины рентабельности продаж на 0,5641%.
Второй способ.Рентабельность продаж определяется через уровень затрат:
Анализ проводится балансовым методом (см. табл. 3.4).
Таблица 3.4
Анализ рентабельности продаж балансовым методом
Показатель |
Значение |
Изменение | |
п.п. |
о.п. | ||
1. Уровень себестоимости (УС) |
0,7509 |
0,6903 |
-0,0606 |
2. Уровень коммерческих расходов (УКР) |
0,0499 |
0,061 |
0,0111 |
3. Уровень управленческих расходов (УУР) |
0,1018 |
0,109 |
0,0072 |
4. Рентабельность продаж (%) |
9,74 |
13,97 |
4,23 |
Вывод по таблице 3.4.В отчетном периоде рентабельность продаж выросла на 4,23% исключительно за счет снижения уровня себестоимости на 6,06%. В тоже время увеличение уровня коммерческих расходов на 1,11% и управленческих расходов на 0,72% способствовало снижению уровня рентабельности продаж в отчетном периоде.