- •С.Е. Егорова, о.А. Волкова
- •Содержание
- •Введение
- •1. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •1.1. Понятие финансового состояния организации
- •1.2. Предварительная оценка финансового состояния организации
- •1.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.5. Анализ возможной неплатежеспособности организации
- •1.6. Анализ деловой активности организации
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации
- •2.1. Финансовый результат как показатель эффекта
- •Хозяйственной деятельности
- •2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •2.3. Факторный анализ прибыли от продаж
- •2.4. Факторный анализ чистой прибыли
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •3. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
- •3.1. Рентабельность как показатель эффективности
- •Хозяйственной деятельности
- •3.2. Расчет и оценка показателей рентабельности
- •3.2.1. Расчет показателей рентабельности ресурсного типа
- •3.2.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа
- •3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж
- •3.4. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •3.5. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности
- •Факторный анализ расчетных показателей
- •3.6. Расчет и оценка эффекта финансового рычага
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •4. Анализ денежных потоков
- •4.1. Ликвидность и цикл движения денежных средств
- •4.2. Цели отчета о движении денежных средств и его связь с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
- •4.3. Денежные средства и их эквиваленты
- •4.4. Виды деятельности, касающиеся денежных средств
- •4.4.1. Операционная деятельность
- •4.4.2. Инвестиционная деятельность
- •4.4.3. Финансовая деятельность
- •4.5. Формирование отчета о движении денежных средств прямым и косвенным способом
- •Составление отчета о движении денежных средств прямым способом
- •37107346,73
- •37649596,17
- •74756942,9
- •Составление отчета о движении денежных средств косвенным способом
- •4.6. Основные этапы анализа отчета о движении денежных средств
- •4.7. Анализ динамики и структуры денежных потоков
- •2007 Год 2008 год
- •4.8. Анализ равномерности денежных потоков
- •4.9. Коэффициентный анализ денежных потоков
- •4.10. Рекомендации по практическому использованию методики составления и анализа отчета о движении денежных средств в обосновании управленческих решений
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Данные об ооо «Златошвейка»
- •Методические указания
- •Журнал хозяйственных операций по счетам денежных средств
- •Оборотный баланс (руб.)
- •Отчет о движении денежных средств (косвенный метод) (Окончательный вариант)
- •Данные об ооо «Золотое веретено»
- •Журнал хозяйственных операций ооо «Золотое веретено» за январь 20х2г.
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Рекомендуемая литература
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •II. Резервы
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Приложение 2 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •II. Резервы
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Приложение 3 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Нематериальные активы
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение 4б Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2007 год
- •Приложение 4в Отражение операций на счетах бухгалтерского учета ооо «Торф-к» в 2007
- •Приложение 4г Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2008 год
- •Приложение 4д
- •Приложение 4ж Проводки по счетам учета денежных средств в ооо «Торф-к» в 2008 г.
- •Приложение 5 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Приложение 6 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Анализ финансовой отчетности
2.3. Факторный анализ прибыли от продаж
Основной доход организация получает от ведения обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это прибыль от продаж.
Формула «Прибыль = Выручка – Себестоимость – Коммерческие расходы – Управленческие расходы»не используется, поскольку в данном случае прибыль от продаж является частью выручки. В этом случае на прибыль оказывают влияние изменения не только абсолютных величин выручки и расходов, но и структуры выручки.
Таким образом, прибыль от продаж зависит от «качества» и «количества» выручки. «Качество» выручки характеризуется ее структурой, а «количество» – ее величиной.
Методика анализа прибыли от продаж включает в себя следующие этапы:
Изучение учетной политики предприятия в части формирования расходов организации.
Если выявлены разные подходы в учетной политике в двух сравниваемых периодах, то показатели, характеризующие финансовые результаты, предварительно приводятся в сопоставимый вид.
Составляется модель для анализа прибыли от продаж:
Прибыль от продаж = Выручка × ρпродаж
Определяется влияние изменения «количества» выручки на изменение прибыли от продаж.
Величина выручки зависит таких факторов, как цены реализации и объем продаж:
,
где: В – выручка от продаж,
– уровень цен,
– объем продаж.
Показатели выручки за прошлый и отчетный периоды представлены в форме №2, но в общем случае определяется по формулам:
,
.
Для учета изменения цен реализации используется индекс цен (Iz), при помощи которого рассчитывается выручка в сопоставимых ценах ():
.
Если в организации данных по индексам цен нет, то используются данные статистики (отраслевой) или индекс инфляции (если нет отраслевой статистики).
Индекс инфляции = Темп прироста индекса цен.
Изменение уровня цен и объемов продаж оказывают влияние на изменение выручки, а изменение выручки – на изменение прибыли:
Определяется влияние изменения «качества» выручки на изменение прибыли то продаж. Для анализа используется следующая модель:
,
где – рентабельность продаж,
УС – уровень себестоимости в выручке,
УКР – уровень коммерческих расходов в выручке,
УУР – уровень управленческих расходов в выручке.
С помощью метода цепных подстановок получаем:
=
=
Определяется общее изменение прибыли от продаж:
Рассмотрим выделенные этапы на примере:
Индекс инфляции = 10%, тогда =1,1
1) Модель: Прибыль от продаж = Выручка×ρпродаж
2) Определение выручки в сопоставимых ценах:
==30276,363 (т.р.)
3) Определение влияния «количества» выручки на прибыль от продаж:
(33304 – 30276,363)×9,74 = 295 (т.р.)
(30276,363 – 29670)×9,74 = 59 (т.р.)
295+59=354 (т.р.)
4) Определение влияния «качества» выручки на прибыль от продаж (с использованием данных табл. 2.1):
-33304 × (-0,0606) = 2019 (т.р.)
-33304 × 0,0111 = -369 (т.р.)
-33304 х 0,0072 = -240 (т.р.)
1764 (т.р.)
Вывод. В отчетном периоде прибыль от продаж выросла на 1764 тыс. руб. Росту способствовало увеличение уровня цен на 10%, которое привело к росту прибыли от продаж на 295 тыс. руб. Рост общего объема продаж обусловил увеличение прибыли на 59 тыс. руб. Снижение уровня себестоимости реализованной продукции на 6,06% привело к увеличению прибыли от продаж на 2019 тыс. руб. В то же время снижению прибыли от продаж на 369 тыс. руб. способствовало увеличение уровня коммерческих расходов на 1,11%. Увеличение уровня управленческих расходов на 0,72% привело к снижению прибыли от продаж на 240 тыс. руб.