3. Анализ финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели. Наиболее информативным является расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах, который позволяет определить тип ее финансового состояния.

Таблица 8

Классификация типа финансового состояния организации

Показатели	Значение
	2011	2012
1. Запасы и затраты, тыс. руб.	34600	62492
2. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	72290	99232
3. Капитал функционирующий, тыс. руб.	72290	99252
4. Общая величина источников, тыс. руб.	112290	130252
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, тыс. руб.	37690	36740
6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего, тыс. руб.	37690	36760
7. Излишек (недостаток) общей величины источников, тыс. руб.	77690	67760
8. Трехкомпонентный показатель ситуации, S(Ф)	1,1,1	1,1,1

Как показывают данные, организация на протяжении всего анализируемого периода находится в абсолютной финансовой устойчивости. Т.е. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов хватает для финансирования материальных оборотных средств.

Для более точного представления о финансовом состоянии предприятия рассчитаем следующие коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 9

Расчет и оценка коэффициентов рыночной устойчивости

ООО «Золотое Веретено»

Наименование коэффициентов	Значение		Изменение	Нормативное значение
	2011	2012
Коэффициент финансовой активности	0,51	0,73	0,22	< 1,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,60	0,49	-0,11	≥ 0,1
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	0,66	0,58	-0,09	≥ 0,5
Коэффициент маневренности собственных средств	0,75	0,69	-0,06	0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,66	0,58	-0,09	0,8
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	2,09	1,59	-0,50	0,7

По результатам расчета и оценки коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что организация финансово устойчива. Т.к. все коэффициенты финансовой устойчивости выше нормативных значений, хотя имеют тенденцию снижения.

4. Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предполагает оценку оборачиваемости капитала и средств, который характеризуется двумя группами показателей: коэффициентом оборота и периодом оборота.

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в табл. 10.

Таблица 10

Анализ показателей деловой активности ООО «Золотое веретено»

Показатели	Значение		Изменение
	2011	2012
1	2	3	4
1. Коэффициент оборота, обороты
1.1.     Оборотные активы	0	0,61	0,61
1.2.     Запасы	0	0,81	0,81
1.3.     Дебиторская задолженность	0	1,63	1,63
1.4.     Капитал	0	0,51	0,51
1.5.     Краткосрочные обязательства	0	1,30	1,30
1.6.     Кредиторская задолженность	0	1,00	1,00
1.7.     Краткосрочные кредиты и займы	0	2,82	2,82
2. Период оборота, дни
2.1. Оборотные активы	0	594	594
2.2. Запасы	0	453	453
2.3. Дебиторская задолженность	0	224	224
2.4. Капитал	0	721	721
2.5. Краткосрочные обязательства	0	281	281
2.6. Кредиторская задолженность	0	363	363
2.7. Краткосрочные кредиты и займы	0	130	130
3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.)	0	677	677
4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.)	0	313	313

За анализируемый период коэффициенты оборота всех показателей очень низкие, а, следовательно, периоды оборота высокие. Т.е. периоды оборота показателей деловой активности составляют больше одного года.

Финансовый цикл характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Таким образом, продолжительность финансового цикла составила 313 дней, за счет периода кредиторской задолженности который составил 363 дней.

Операционный цикл характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла составляет 677 дня, за счет периода оборота дебиторской задолженности – 224 дня. А также за счет периода оборота запасов – 453 дня, что повлияло на увеличение операционного цикла.