2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: {А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4}

Таблица 6

Анализ ликвидности ООО «Золотое веретено»

Актив	Значение		Пассив	Значение		Платежный излишек (недостаток)
	2011	2012		2011	2012	2011	2012
А 1	83000	22552	П 1	8560	69432	74440	-46880
А 2	3400	119360	П 2	40150	35720	-36750	83640
А 3	34600	62492	П 3	0	20	34600	62472
Баланс	145000	249804	Баланс	145000	249804	0	0

Исходя из табл. 6 ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, т.к. у организации не соответствуют первая группа ликвидности. Так первая группа по ликвидности и срочности отражает степень покрытия текущих платежей текущими поступлениями сроком до 3-х месяцев. Платежный излишек на конец 2011 составил 74440 тыс. руб., а на конец 2012 платежный недостаток составил 46880 тыс. руб. и показывает, что у организации недостаточно денежных средств для покрытия срочных обязательств.

Вторая группа сравнения итогов по быстрореализуемым активам и краткосрочным пассивам сроком от 3-х до 6-ти месяцев показывает наличие платежного недостатка на конец 2011 г. в размере 36750 тыс. руб., а на конец 2012 г. наличие платежного излишка в размере 83640 тыс. руб., т.е. у организации достаточно средств по быстрореализуемым активам и краткосрочным пассивам.

Сопоставление итогов по медленно реализуемым активам и долгосрочным пассивам третьей группы отражает соотношение платежей и поступлений в сроки от 6-ти до 12-ти месяцев. Платежный излишек на конец 2011 составляет 34600 тыс. руб., на конец 2012 г. – 62472 тыс. руб.

Понять изменение финансового состояния организации поможет анализ финансовых коэффициентов ликвидности.

Таблица 7

Оценка коэффициентов ликвидности ООО «Золотое веретено»

Наименование коэффициентов	Значение		Изменение	Нормативное значение
	2011	2012
L1: коэффициент абсолютной ликвидности	1,70	0,21	-1,49	0,2 – 0,7
L2: коэффициент промежуточного покрытия	1,77	1,35	-0,42	1,5
L3: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности)	1,77	1,35	-0,42	2
L4: общий показатель ликвидности	3,32	1,16	-2,16	1
L5: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса	0,83	0,82	-0,02	-

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 1,49, и соответствует нормативному значению 0,2. Данное значение коэффициента показывает, что на конец 2011 г. 170% краткосрочных долговых обязательств покрывается денежной наличностью. На конец 2012 г. покрывается только 21%.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. На конец 2011 г. этот коэффициент составлял 1,77, к концу 2012 г. он снизился до 1,35. Таким образом, следует отметить, что количество краткосрочных обязательств данного предприятия, которые могут быть погашены немедленно, снизились на 42%, что является отрицательной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. В 2011 г. коэффициент составляет 1,77, в 2012 году – 1,35, т.е. снизился на 0,42. И ниже нормативного значения (2).

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия и должна составлять не менее 0,5. На конец 2011 г. периода данный коэффициент составлял 0,83, но к концу 2012 года его величина составила 0,82 таким образом, его значение удовлетворяет нормативному.

Рассматривая коэффициенты ликвидности за анализируемый период, можно резюмировать тот факт, что почти все коэффициенты либо соответствуют нормативному значению, либо приближаются к нормативному значению, Хотя имеют тенденцию к снижению. Это подтверждает коэффициент общей ликвидности баланса, который снизился до 1,16 и соответствует нормативу.