89. Бюджетно-налоговая политика и её эффективность. Кривая Лаффера

Фискальная политика представляет систему регулирования, связанную с правительственными расходами и налогами.

Политика государственных расходов и налогов является одним из важней­ших инструментов государственного регулирования экономики, направленным на стабилизацию экономического развития. Государственные расходы и налоги оказывают прямое воздействие на уровень совокупных расходов, а следователь­но, и на объемы национального производства и занятость населения. Фискальная политика складывается из так называемой дискреционной фис­кальной политики и автоматической.

Под дискреционной фискальной полити­кой понимается сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем производства, заня­тость, инфляцию и экономический рост.

Автоматическая фискальная политика основана на системе встроенных ста­билизаторов. Под автоматическим, или встроенным, стабилизатором понима­ется экономический механизм, который автоматически реагирует на изменение экономического положения без необходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства. К основным встроенным стабилизаторам относится механизм изменения налоговых поступлений. В период активного роста ВНП налоговые поступления автоматически возрастают. И наоборот, в период экономического спада нало­говые поступления автоматически сокращаются. К встроенным стабилизаторам относится и система пособий по безработице и различных социальных выплат, программы по поддержанию малоимущих слоев населения и т. п.

В развитых странах в последнее время происходит сокращение налогов. Теоретическим обоснованием стали расчеты амери­канского экономиста Лаффера. Согласно рассуждениям Лаффера чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы корпораций отбивает у последних стимулы к капиталовложе­ниям, тормозит научно-технический прогресс, замедляет экономический рост, что, в конечном счете, отрицательно сказывается на поступлениях в государ­ственный бюджет. Графичес­ки это выглядит следующим образом (см. рис. 15).

Рис. 15. Кривая Лаффера

При ставке подоходного налога более 50 % резко снижается деловая активность фирм и населения в целом.

90. Мультипликатор государственных расходов и налогов

Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВНП в ре­зультате приращения государственных расходов, потраченных на закупку товаров и услуг:

(32)

где K_G – мультипликатор государственных расходов; ∆ВНП – приращение валового национального продукта; ∆G – приращение государственных расходов.

Мультипликатор государственных расходов можно также определить, ис­пользуя предельную склонность к потреблению – МРС. В итоге мультиплика­тор государственных расходов будет равен:

(33)

Следовательно:

(34)

Это означает, что если государство повышает на определенную величину объем своих расходов, не увеличивая при этом статей дохода, то получается дан­ный прирост дохода. Следовательно, изменение величины государственных рас­ходов вызывает изменение дохода, пропорциональное изменению величины расходов.

Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов 109аавен мульти­пликатору инвестиций. С экономической точки зрения такая идентичность не удив­ляет. Действительно, если государство создает дополнительный спрос на товары путем увеличения государственных расходов, это вызывает «первичное» возраста­ние валового национального продукта, равное росту расходов. Экономические субъекты, которые пользуются государственными ассигнованиями, в свою очередь, отметив повышение дохода, увеличивают свое потребление на основе собственной предельной склонности к потреблению, способствуя тем самым дальнейшему возрастанию общего спроса и валового национального продукта и т. д. Таким образом, изменение объема государственных расходов приводит в движение процесс мультипликации национального дохода, идентичный тому, который осуществляется при изменении частных инвестиций.

Подобно инвестициям и государственным расходам, налоги также приводят к мультипликационному эффекту. Но, в отличие от государственных расходов, ко­торые оказывают более сильное давление на совокупные расходы, налоги оказы­вают гораздо меньшее воздействие. Это вытекает уже из того, что государствен­ные расходы – одна из составляющих совокупных расходов, в то время как налоги – это фактор, влияющий на одну из переменных, а именно потребление.

Возникает следующее положение – компенсационный эффект роста госу­дарственных расходов требует большего увеличения налогов, чем рост государ­ственных расходов. Это вытекает из того, что влияние налогов и государствен­ных расходов оказывает разное влияние на совокупные расходы, т. е. налоговый мультипликатор меньше мультипликатора государственных расходов на вели­чину предельной склонности к потреблению МРC.

Следовательно,

(35)

где К – мультипликатор налогов; K_G – мультипликатор государственных расходов.

Возникает вопрос: почему мультипликатор налогов меньше на величину МРC? Потому, что каждая денежная единица, потраченная государством на за­купку товаров и услуг, оказывает прямое воздействие на ВНП. Когда государ­ство сокращает налоги, то только часть их уходит на потребление, другая часть уходит на сбережение. Это и объясняет, почему мультипликатор налогов мень­ше мультипликатора государственных расходов на величину предельной склон­ности к потреблению.