26. Анализ движения денежных средств

Этапы анализа

6.2.1. Оценка структуры поступлений и платежей по видам деятельности

Анализ структурных сдвигов:

Остаток общий
Текущие	Поступило	Выбыло
Инвестиционные	Поступило	Выбыло
Финансовые	Поступило	Выбыло
Остаток
Чистый денежный поток

Текущая деятельность, дополнительные строки:

• Целевое финансирование;

• Зачисление приобретенной иностранной валюты.

Прочие поступления:

• Штрафные санкции;

• Безвозмездно полученные средства;

• Аренда.

Выплаты (свободные строки):

• Суммы, уплаченные в качестве авансов;

• Суммы, выданные работникам предприятия в виде безвозмездных процентов и займов;

• Денежные средства в рублях, направленные на приобретение валюты.

Результат движения денежных средств по технической деятельности (чистые денежные средства).

Оценка структуры может идти и в табличной форме.

Табличная форма обычно имеет вид:

Показатель	Прошлый год		Отчетный год			Изменение			Темп роста, %		Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
1. Чистый денежный поток от текущей деятельности
2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности
4. Результативный чистый денежный поток (строка 1 + строка 2 + строка 3)

Показатели, рассчитываемые на первом этапе:

1. Показатели структуры:

2. – используется при необходимости;

3. Показатель структурных сдвигов: отчетный период – базовый период.

Для стабильно работающих организаций должно выполняться следующее условие:

Поступления от текущих видов деятельности и платежи по ним должны преобладать в общих поступлениях и платежах.

Внутри текущих видов деятельности должны преобладать средства, полученные от покупателей и заказчиков, а в платежах – плата за приобретенные товары, работы, услуги.

6.2.2. Оценка динамики поступлений и платежей

• Анализируются абсолютные и относительные показатели;

• Оценка ведется в динамике;

• Хорошо развивающиеся организации характеризуются высокими темпами роста показателей ДДС, причем темпы роста данных показателей должны соответствовать темпам роста финансовых результатов.

6.2.3. Оценка достаточности денежного потока по текущей деятельности и расчет прочих финансовых коэффициентов по денежным средствам

Общие подходы к анализу денежных средств

1. Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными;

2. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности могут быть отрицательными (расход превышает доход);

3. Чистые денежные средства по финансовой деятельности должны быть положительными.

Недостатком прямого метода анализа является то, что он не позволяет анализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.