14. Относительные показатели финансовой устойчивости
;
;
:
0,5..0,8;
:
0,2..0,5;
;
;
;
;
;
;
;
;
;
Общий показатель финансовой устойчивости
Пути улучшения финансовой устойчивости предприятия:
Ускорение оборачиваемости капитала;
Обоснованное уменьшение запасов;
Пополнение собственных оборотных средств (собственный капитал, инвесторы).
Анализ финансовой устойчивости проводится по данным баланса и оформляется аналитической таблицей.
15. Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности
Ликвидность – способность актива трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса.
Основная задача оценки ликвидности баланса – установление величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок ликвидности которых соответствует сроку погашения обязательств.
Уровень ликвидности зависит от:
Сферы деятельности;
Соотношения оборотных и внеоборотных активов;
Скорости оборота средств;
Состава оборотных активов;
Величины и срочности оплаты текущих обязательств.
Ликвидность – необходимое и обязательное условие платежеспособности.
Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов (финансовые вложения, дебиторская задолженность), достаточных для расчетов по текущей кредиторской задолженности.
Платежеспособность – внешнее проявление финансовой устойчивости.
16. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
3.3.1. Ликвидность
Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности
По степени ликвидности:
А1 – денежные средства и их эквиваленты (+ краткосрочные финансовые вложения): стр. 250, 260;
А2 – легкореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие активы): стр. 240, 270;
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность – НДС): стр. 210, 220, 230;
А4 – труднореализуемые активы (ВОА): стр. 190.
По степени срочности погашения:
П1 – краткосрочные обязательства: стр. 620, 630, 660;
П2 – среднесрочные обязательства: стр. 610;
П3 – долгосрочные обязательства: стр. 590;
П4 – постоянные обязательства: стр. 490+640+650.
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива
– абсолютная ликвидность;
– текущая ликвидность;
– перспективная ликвидность;
.
Показатель комплексной оценки ликвидности
Данный коэффициент для внешнего варианта анализа берется в динамике за прошлый год. Сравниваем аналогичные коэффициенты за прошлый год.
Коэффициенты ликвидности
:
интересен для поставщиков (
):
Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства;
:
интересен для банков (
)
Коэффициент промежуточной ликвидности (срочности, критической оценки) по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется он более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы;
:
интересен инвесторам;
.
Способы увеличения ликвидности
Рост прибыли с возрастанием статьи «нераспределенная прибыль»;
Увеличение уставного капитала;
Продажа неликвидных активов.