Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы. Учебник
.pdf
воздействию банковской системы. В парабанковской системе
выстроена своя иерархия, но не по принципу подчиненности, а в
соответствии с тем, какую роль играют кредитные операции в
деятельности этих учреждений. Наибольшее значение кредитные
операции имеют в деятельности учреждений, входящих в группу
кредитных организаций специализированного типа, однако при этом
реализуется несколько принципов включения их
в эту ведущую
группу.
Формы, в которых реализуются различные виды кредита,
достаточно разнообразны и по номинациям, и по организации, и по
срокам, и по видам, и по уровню процентных ставок и комиссионных,
и по характеру альтернативных денежных потоков. Соответственно,
многие из них практически неприменимы для деятельности
коммерческих банков и небанковских
кредитных организаций
банковского типа и выполняются организациями, не включенными в
банковскую систему. К таким институтам относят ломбарды,
выплачивающие после соответствующей оценки денежные суммы
под часть стоимости (часто довольно незначительную)
закладываемого ценного имущества (ювелирные изделия, меха,
антиквариат, бытовая техника, автомобили и иное) и, кроме того,
осуществляющие профессиональное их хранение и торговые
операции
по невыкупленному имуществу. Кроме ломбардов, к
специализированным кредитным институтам парабанковской
системы относятся фирмы проката, осуществляющие предоставление
во временное пользование на условиях возвратности, срочности и
платности преимущественно частным лицам и домашним хозяйствам
различных предметов потребления: жилья, автомобилей, бытовой
техники, посуды, музыкальных инструментов и иных.
В современных условиях остается вероятность формирования и
реализации высоких рисков (на уровне шоков), не оставляющих у их
носителей выбора в части обязательности их минимизации,
нейтрализации или компенсации. Они могут быть связаны с
необходимостью оплаты срочных операций или лечения, другими
практически безвыходными ситуациями (включая и проигрыши в
азартные игры), когда люди готовы на любые условия, лишь бы
получить столь
необходимые ресурсы. В таких условиях сохраняется
возможность активного функционирования ростовщиков, которых с
позиций целостности также следует включать в парабанковскую
систему в качестве специализированных кредитных институтов.
111
Современное российское банковское законодательство
различает два направления банковской деятельности: банковские
операции, которые могут проводить только банки и небанковские
кредитные организации, включенные в банковскую систему (банки
неполных лицензий), и сделки, которые могут осуществлять как
институты, входящие в банковскую систему, так и другие
учреждения, работающие на иных сегментах рынка. Учреждения,
специализирующиеся исключительно на
выполнении сделок, –
фирмы лизинга, факторинга, кредитного консалтинга представляют
собой институты парабанковской системы.
На российском кредитном рынке функционирует значительное
число кредитных организаций, в принципе обладающих всеми
признаками банка (депозитные, кредитно-инвестиционные и
расчетные операции), но в силу нерешенных проблем с правовой
инфраструктурой не рассматриваемых и, соответственно, не
регулируемых в качестве институтов
банковской системы.
Соответственно, в парабанковскую систему России включены кассы
взаимопомощи, строительно-сберегательные кассы,
сельскохозяйственные, потребительские, жилищно-строительные и
иные виды кредитных кооперативов. В определенной мере к
организациям этой группы можно отнести и небанковские платежные
системы.
Вторая группа институтов парабанковской системы объединяет
кредитно-финансовые учреждения. Их отличает особый характер
проводимых операций, когда
сочетаются черты и кредитных, и
финансовых видов деятельности. Кроме того, отдельные кредитнофинансовые учреждения могут формировать диверсифицированные
портфели, осуществляя кредитные и финансовые операции в
комплексе. К таким организациям относятся паевые инвестиционные
фонды, финансовые компании, фонды венчурного капитала,
управляющие компании доверительного управления целевого
капитала некоммерческих организаций, а также пенсионные фонды и
страховые организации. Все они аккумулируют ресурсы населения,
предпринимателей, жертвователей, инвестируют их на финансовом
рынке в различных схемах и, при соблюдении определенных условий
в части получения доходов от инвестирования, полностью и частично
возмещают их владельцам. По сути, в перечисленных случаях
возникают кредитные отношения, но серьезные дисбалансы в
параметрах прямых и возвратных денежных
потоков таких кредитно-
112
финансовых операций (по срокам и объемам, особенно в
деятельности фондов венчурного капитала, пенсионных фондов и
страховых компаний) придает им явные черты финансов, в которых
реализуются однонаправленные безвозвратные денежные потоки.
Принцип целостности, реализуемый при структуризации и
используемый при анализе и оценке эффективности
функционирования любой системы, требует включения в нее всех
задействованных компонентов
, в числе которых могут быть не только
профессиональные, но и специализированные. Они образуют третью
группу учреждений парабанковской системы, учреждений
неспециализированного типа или прочих кредитов. Это торговые
организации, продающие товары в кредит (розничный кредит),
корпоративные органы управления, кредитующие членов корпорации
из своих централизованных фондов (корпоративный кредит),
промышленные предприятия, поставляющие товары на
условиях
предоплаты, консигнации, отсрочки платежа (коммерческий кредит),
отдельные граждане, дающие в долг своим родственникам, друзьям,
соседям и коллегам (частный кредит). Отмечены случаи, когда
общественные организации кредитовали своих членов или
подопечных (творческие союзы, авансирующие создание
произведений искусства, например). Следует отметить, что учет всей
массы кредитных сделок очень сложен и затратен.
Терминологический
диктант
1. Совокупность кредитных отношений и кредитных институтов
это … (кредитная система).
2. Движение денег во внутреннем экономическом обороте
страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и
безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а
также нетоварные платежи в хозяйстве, называется … (денежное
обращение).
3. Способность товара обмениваться на другие товары в
определенных
пропорциях это … (меновая стоимость).
4. Выпуск денег, который приводит к общему увеличению
денежной массы, находящейся в обороте, называется … (денежная
эмиссия).
5. Совокупный объем наличных денег и денег безналичного
оборота это … (денежная масса).
113
6. Особый вид универсального товара, используемого в качестве
всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость
всех других товаров, называется … (деньги).
7. Лицо, получающее во временное пользование ссуду под
обязательство вернуть ее в конкретный срок и выплатить проценты за
ее использование, это … (заемщик).
8. Совокупность правовых норм, финансовых инструментов,
закрепленных национальным законодательством и
обеспечивающих
организацию денежного обращения в стране, называется …
(денежная система).
9. Продукт труда, произведенный для продажи это … (товар).
10. Письменное обязательство должника или приказ кредитора
должнику об уплате обозначенной на нем суммы через определенный
срок называется … (вексель).
11. Деньги на счетах компьютерной памяти банков,
распоряжение которыми осуществляется с помощью специального
электронного
устройства, это … (электронные деньги).
12. Составные элементы денежной массы, условно
различаемые в порядке убывания степени ликвидности, называются
… (денежные агрегаты).
Тест к разделу 2
1. Бумажные деньги …
1. Имеют собственную стоимость.
2. Не имеют принудительного курса, установленного
государством.
3. Не имеют номинальной стоимости.
4. Имеют только нарицательную стоимость.
2. Название весового содержания
золота в денежной единице.
1. Масштаб цен.
2. Рост цен.
3. Платежный оборотом.
4. Инфляция.
3. Вид инфляции, рассматриваемый как стимулятор
экономической активности в стране, – это:
1. Умеренная инфляция.
114
2. Галопирующая инфляция.
3. Гиперинфляция.
4. Супергиперинфляция.
4. Деньги используются как идеальные, мысленно
представляемые при выполнении функции …
1. Средства обращения.
2. Средства платежа.
3. Меры стоимости.
4. Средства накопления.
5. Название денег, у которых обозначенная на них ценность
соответствует ценности металла, из которого они изготовлены.
1. Заместители бумажных денег.
2. Действительные
3. Бумажные деньги.
4. Кредитные деньги.
6. Назовите, что собой представляет инфляция.
1. Повышение покупательной способности денег.
2. Укрепление национальной денежной единицы.
3. Рост курса национальной валюты по отношению к
иностранным валютам.
4. Обесценение денег.
7. Необходимой основой, базой существования денег являются:
1. Потребности кредитных организаций.
2. Финансовые нужды государства.
3. Товарное производство и обращение товаров.
4. Внешнеэкономические связи.
деньги.
8. Характерная черта … формы стоимости, когда один товар
выражает свою стоимость в другом противостоящем ему товаре.
1. Денежной.
2. Простой.
3. Относительной.
4. Полной.
9. В настоящее время деньги …
1. Размениваются на золото на фабрике Гознак.
115
2. Не размениваются на золото.
3. Размениваются на золото в Центральном банке РФ.
4. Размениваются на золото в Министерстве финансов РФ.
10. Способность денег быстро и с минимальными издержками
обмениваться на любые другие виды активов:
1. Компактность.
2. Уникальность.
3. Портативность.
4. Ликвидность.
11. Сущность функции средства обращения проявляется в том,
что деньги выступают …
1. Средством оплаты долговых обязательств.
2. Средством сбережения.
3. Средством накопления.
4. Посредником при обмене товаров.
12. Понятие, которым обозначается изменение масштаба цен в
сторону уменьшения:
1. Девальвация.
2. Демонетизация.
3. Ревальвация.
4. Нуллификация.
13. Что предполагает аннулирование сильно обесцененной
национальной денежной единицы и введение новой валюты?
1. Нуллификация.
2. Деноминация.
3. Девальвация.
4. Ревальвация.
14. Выделение одного наиболее ликвидного товара, служащего
всеобщим эквивалентом на местном рынке, характерно для формы
стоимости:
1. Всеобщей.
2. Денежной.
3. Полной.
4. Простой.
116
15. Чем определяется ограниченная роль денег в плановой
экономике?
1. Конкуренцией между товаропроизводителями.
2. Стабильными, неизменными ценами установленными
государством.
3. Частной собственностью на средства производства.
4. Стихийным ценообразованием.
16. Какова связь между скоростью обращения денег и
количеством необходимых денег?
1. Прямая.
2. Устанавливается централизованно.
3. Обратная.
4. Отсутствует.
17. Что предполагает снижение золотого содержания
национальной денежной единицы или ее официального валютного
курса?
1. Девальвация.
2. Деноминация.
3. Ревальвация.
4. Нуллификация.
18. Автор рационалистической концепции происхождения
денег:
1. Карл Маркс.
2. Адам Смит.
3. Аристотель.
4. Альфред Маршалл.
19. Выполнение деньгами роли посредника, позволяющего
преодолеть и обеспечить непрерывность процесса производства,
обусловлена этой функцией денег:
1. Мера стоимости.
2. Средство обращения.
3. Средство накопления и сбережения.
4. Средство платежа.
117
20. Состав и структура денежной массы характеризуется:
1. Показателями скорости обращения денег.
2. Коэффициентами мультипликации.
3. Коэффициентами монетизации.
4. Денежными агрегатами.
21. Сущность функции меры стоимости проявляется в том,
что деньги выступают …
1. Всеобщим стоимостным эталоном.
2. Посредником при обмене товаров.
3. Средством накопления и сбережений.
4. Средством оплаты долговых обязательств.
22. Какое из определений денежной массы наиболее полное?
1. Денежная масса – это банкноты, выпускаемые Центральным
банком государства и разменная монета.
2. Денежная масса – это банкноты и разменная монета, а также
все безусловные денежные обязательства кредитных учреждений.
3. Денежная масса – это наличные деньги и денежные средства
на счетах в банках.
4. Денежная
масса – это совокупность покупательных,
платежных и накопленных средств.
23. Измерение деньгами как всеобщим эквивалентом стоимости
всех товаров есть сущность этой функции денег:
1. Мера стоимости.
2. Средство обращения.
3. Средство накопления и сбережения.
4. Средство платежа.
24. Сущность денег как экономической категории проявляется
в выполняемых ими ... , которые выражают внутреннее содержание
денег.
1. Расчетах.
2. Функциях.
3. Операциях.
4. Процессах.
118
25. Рационалистическая концепция рассматривает
происхождение денег как результат …
1. Выделения особого товара.
2. Естественных свойств драгоценных металлов.
3. Разделения общественного труда.
4. Соглашения между людьми.
26. Меновая стоимость товара это…
1. Возможность обменять товар на деньги.
2. Способность одного товара обмениваться на другой.
3. Способность одного товара обмениваться на другой в
определенных пропорциях.
4. Возможность приобрести товар за деньги.
27. Автор эволюционной концепции происхождения денег.
1. Карл Маркс.
2. Адам Смит.
3. Аристотель.
4. Альфред Маршалл.
28. Что предполагает снижение золотого содержания
национальной денежной единицы или ее официального валютного
курса?
1. Девальвация.
2. Деноминация.
3. Ревальвация.
4. Нуллификация.
29. Современный закон денежного обращения устанавливает
количество денег, необходимых в качестве:
1. Меры стоимости и средства платежа.
2. Меры стоимости.
3. Средства обращения и средства платежа.
4. Средства обращения и средства накопления.
30. Понятие «почти» деньги охватывает:
1. Ценные бумаги.
2. Государственные ценные бумаги.
3. Краткосрочные ценные бумаги.
4. Краткосрочные государственные ценные бумаги.
119
ГЛАВА 3. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ.
ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
3.1. Основы функционирования финансов в разных сферах
экономической деятельности
Можно определить финансы экономических субъектов
(предприятий) как денежные отношения, связанные с
формированием и распределением денежных доходов и накоплений у
экономических субъектов и их использованием на выполнение
обязательств перед собственниками, государством, финансовобанковской системой и
финансирование затрат по расширенному
воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному
стимулированию работающих.
Финансы экономических субъектов отличаются многообразием
форм финансовых отношений, опосредуют процесс создания
материальных благ и оказания услуг потребителям, обеспечивают
процесс формирования, постоянного восполнения и увеличения
производственных фондов и фондов непроизводственного
назначения коммерческих и некоммерческих организаций. Финансы
экономических субъектов имеют широкие
возможности воздействия
на все сферы хозяйственной жизни.
Финансы предприятий являются основой финансовой системы
государства, поскольку предприятия представляют собой главное
звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов
предприятия оказывает влияние на обеспеченность
общегосударственных и региональных денежных фондов
финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и
устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее
общегосударственные и региональные
денежные фонды, более полно
удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.
На финансовые отношения экономических субъектов влияют
множество факторов, в том числе: сфера деятельности экономических
субъектов, способ хозяйствования (на коммерческих и
некоммерческих началах), организационно-правовая форма, отрасль,
другие факторы.
Все общественное производство можно подразделить на
сферы – материальное и нематериальное производство.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]