Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Опасные игры с деривативами полувековая история провалов от Citibank до Barings, Société Générale и AIG
.pdf
АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
А
Айнхорн, Дэвид 280
Альтернативные издержки 69, 70,
96, 129, 131, 178, 179
Анализ
безубыточности 230, 231
сценариев 231, 239, 318, 319
Арбитражер 70, 153
Арбитражная стратегия 64, 153,
170, 189, 192, 204, 214, 275,
280, 284, 293–295, 297, 308
Б
Базельский комитет по банковскому
надзору 156
Базельское соглашение 156
Банк Англии 43, 44, 48, 56, 57, 59,
140, 163, 164, 166
Банк Франции 212, 219
Банк Японии 36
Баринг, Питер 164, 196, 324
Баффетт, Уоррен 9, 196, 298, 323
Бреттонвудская валютная система
20, 41–43, 58
Бутон, Даниэль 203, 211, 218, 219
Бэквордация 71, 98–107, 111, 112,
116, 318
В
Внебиржевой рынок 42, 127
Волатильность 68, 91, 109, 110,
123, 126, 132–136, 138,
139, 140, 143, 144, 146,
180–183, 185, 187, 205,
286–289, 291, 292, 295,
297, 298, 300, 328
Г
Гипотеза эффективного
рынка 74
Гринспен, Алан 303
Д
Дефолт 280, 292, 296, 300,
305–310
Дифференциал процентных ставок
48
Доходность к погашению 175, 226,
233, 250, 281
Дюрация 229, 249, 251
Е
Европейская валютная система
(EMS) 58, 59
Европейский валютный союз 58
Европейский курсовой механизм
(ERM) 57, 58
Европейский центральный банк 56
З
Закон Сарбейнса—Оксли 161
331
ОПАСНЫЕ ИГРЫ С ДЕРИВАТИВАМИ
И
Инвестиционный пул округа
Ориндж (OCIP) 246–248,
252, 256–264, 266–268, 327,
329
Интервенция центрального банка
44, 56
К
Казначейская нота 36, 48
Камински, Винс 85
Кервьель, Жером 201–204, 206–
215, 217, 218, 322, 323
Комиссия по срочной биржевой
торговле, США 118, 243
Коммерческая бумага 224–226,
227, 230, 231, 234, 283
Контанго 71, 96, 98, 99, 101, 102,
105, 107, 111, 112, 116
Корнер 117, 118, 275
Коэффициент хеджирования 105,
109, 144, 313
Курс
спот 31, 32, 34, 36, 37, 43, 45,
47–51, 56, 59,
134–138, 144, 147, 148, 157
форвардный 14, 31–34, 36, 37,
45, 47, 49, 50, 58, 126, 143,
147, 150, 152, 153
128–131,
Л
Леверидж 223, 224, 226, 230–232,
234–240, 242, 243, 245, 248,
252, 255–263, 265–268, 270,
273–275, 278, 279, 282, 284,
286, 295, 298–303, 319, 326,
327, 329
Лимит на убытки 53
Лимит торговли 46
Лисон, Ник 166–168, 170–174, 176,
180, 182, 183, 187, 189–192,
194–198, 204, 218, 323, 324
Лондонская биржа металлов
115, 116, 117, 118
Льюис, Майкл 277
16,
М
Маллинз, Дэвид 276
Маржа 15, 32, 70, 92–94, 106, 118,
147, 161, 171, 176, 190, 194,
195, 203, 215, 216, 240, 292,
295, 302, 308, 321, 322, 327
Маржинальное требование 70, 71,
83, 94, 107, 116, 167, 182,
190, 194, 297, 301, 302
Мартингейл 211
Международный валютный рынок 20
Международный валютный фонд 43
Межконтинентальная товарная
биржа (ICE) 71, 76, 77, 83, 87,
328
Меривезер, Джон 275, 277
296, 298, 300–303
Мертон, Роберт 276, 278
Миллер, Мертон 278
Модель оценки опционов Блэка—
Шоулза 143, 317
Мурлак, Джон 248, 270
Мустье, Жан-Пьер 211
, 295,
Н
Ноты
двойные индексные 256
индексные амортизируемые 254,
256
перевернутые с плавающей
ставкой 252, 254–256,
260–263, 266, 269, 329
с плавающей ставкой 254
Нуайе, Кристиан 212, 219
Нью-Йоркская товарная биржа 15,
63, 68–71, 76, 77, 79, 83, 85,
86, 93, 107, 116, 302, 325,
327, 328
Нью-Йоркская фондовая биржа 42
332
АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
О
Облигации
конвертируемые 64, 65
муниципальные 245, 270, 325
Российской Федерации (ГКО)
296
Объем открытых позиций 79, 81
Опцион 15, 18, 32, 33, 73, 126, 127,
129, 130, 133, 134, 137, 138,
144, 150, 154, 155, 157,
177–184, 186, 187, 195, 205,
206, 231, 232, 234, 242, 289,
290, 292, 321
Организация стран — экспортеров
нефти (ОПЕК) 29, 91
Осакская фондовая биржа (OSE)
169–171, 176, 189, 190, 194,
196, 197, 321, 324
П
Паритет пут-колл 149, 150
Переоценка по рынку 39, 52, 86,
142, 216, 244, 254, 262, 295,
302, 316, 320, 322, 326, 327
Пикенс, Т. Бун 63
Погодные деривативы 73
Премия опционная 125, 127–132,
134, 137, 144, 150, 160,
177–181, 183, 190, 206, 231,
233, 289
Процедура «дью дилидженс» 302,
326
Р
Раснак, Джон 145–149, 153, 154,
156–162, 321, 322
Репо 252, 254, 257, 259–263, 269,
270, 278, 279, 283, 285, 286
Риск
валютный 31, 33, 37, 49, 124,
125, 126
изменения курса доллара 33
контрагента 14, 15, 19, 35, 70, 94,
95, 127, 300, 303, 308, 328
ликвидности 84–86, 301, 325
операционный 33, 124, 125, 314,
319
рыночный 84
финансирования 84, 110
ценовой 19, 21, 40, 43, 91, 95,
109, 110, 116, 318
Рисковая паранойя 36
Рисковая стоимость 83, 84, 112,
142, 154, 159, 239, 264–267,
278, 280, 301, 317–319, 326,
329
, 156, 255, 257
С
Сбалансированная позиция 46, 47,
50, 53
Свитчинг 171
Своп
дефолтный (CDS) 305–310, 317
пропорциональный 242
процентный 16, 224–226, 231,
234–239, 241, 243, 283–285,
319, 329
товарный 16
Секьюритизация 305, 306
Сжатие 117, 118
Сингапурская международная
валютная биржа (SIMEX) 167,
169–173, 176, 189–191,
193–197, 321, 324
Ситрон, Роберт 246, 247, 254, 256,
261, 265–267, 269, 270, 326
Сорос, Джордж 58
Спекулянт 21, 45,
117, 147, 173, 328
Спред
календарный 66, 69, 71, 79, 80
Страйк 126–130, 131, 136–138,
140, 149, 150, 152, 154, 155,
157, 160, 177–179, 183–185,
205, 206, 232–234, 289, 290,
291
56, 72, 86, 93,
333
ОПАСНЫЕ ИГРЫ С ДЕРИВАТИВАМИ
Стратегия
stack-and-roll 92, 97, 100, 102,
106, 109, 110
Стресс-тестирование 239, 244, 266,
267, 317–319, 329
Стрэддл 123, 136–140, 182–185,
187, 289–291
Стрэнгл 123, 136, 139, 140, 182,
185, 186, 289, 291, 292
Т
Теория паритета процентных ставок
36, 37, 39, 48, 49, 52, 142, 317
Токийская фондовая биржа (TSE)
165, 168, 169
Турбоваррант 204–206, 212–214
У
Управление по ценным бумагам и
инвестициям, Великобритания 119
Ф
Федеральная резервная
система США 56, 229,
237, 264
Фидуциарная ответственность 235,
238, 244
Филадельфийская фондовая биржа
127, 150
Форвардный контракт 14, 16, 19,
27, 28, 31–36, 39, 41, 44,
45, 50–52, 91–94, 106, 109,
116, 142, 146, 147, 150,
153, 154, 210, 215, 296,
316
Фьючерсный контракт 14, 19, 20,
22, 29, 39, 52, 64, 69–74, 76,
, 83–86, 90–94,
79, 81
97–102, 104–107, 109–112,
116–118, 142, 166, 169–
177, 179–183, 187, 189,
334
190, 192, 197, 198, 201,
205–207, 211, 212, 214,
215, 217, 297, 316, 318,
324–327
Х
Хаманака, Ясуо 115–119
Хантер, Брайан 65, 66, 84, 85, 87
Хедж денежного рынка 32, 33
Хеджер 21, 93, 123, 127, 129
Хедж защитный 34
Хедж-фонд 9, 21, 22, 52, 63, 64,
83, 85, 146, 257, 268,
274–276, 280, 294, 298,
300, 301, 302, 325–327,
330
Хэтч, Клиффорд 124, 125
Ц
Ценные бумаги
агентские 253
казначейские 252
структурированные 252
с фиксированным доходом
246–249, 252–254, 256, 257,
259–263, 267, 275, 279, 280,
296, 301, 305, 327
Центральный банк Малайзии 55
Ч
Чикагская товарная биржа 15, 19,
20, 42, 74, 234, 302, 327
Чинкарини, Л. 74, 84
Ш
Шоулз, Майрон 276
Э
Эконометрическая модель 74
АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
B
Baader Bank 210
Bankers Trust 223–226, 228, 229,
231, 234–239, 241–244,
316
Barings Far East Securities Ltd (BFES)
165
Barings Future Singapore (BFS)
189, 191, 192, 194, 195,
197
Brent 65
British Petroleum 29, 91, 126
C
CAC 40 205, 287–291, 295
Centaurus 83
Citadel Hedge Fund 63
Cooper & Lybrand 190
D
DAX 205–207, 210–212, 214, 217,
287, 288
Deutsche Bank 66, 90, 210, 211
Dow Jones 30 169, 205
Dresdner Bank 90
H
Henry Hub 70
J
J.P. Morgan Chase 63
K
Kashima Oil 35
KPMG 269
L
Lehman Brothers 308
LIBOR 241, 242, 254–256, 279,
284–286
Louis Dreyfus Energy 90
M
Merrill Lynch 83, 119, 263, 268, 269,
276
Morgan Stanley 166, 269
E
Enron 65, 66, 85, 87, 328
Eurex 213, 214, 217
Eurostoxx 205, 207, 212
Exxon 28, 29, 91
F
FTSE 212
Fuji Finance Company 36
G
Goldman Sachs 83, 203, 247, 298
N
Nikkei 225 163, 168–174, 176–
185, 187, 189, 190,
192, 196, 197, 198,
324, 325
Nippon Oil 39, 317
Q
Quantum 58
R
Royal Dutch Shell 27–30, 33, 91
335
ОПАСНЫЕ ИГРЫ С ДЕРИВАТИВАМИ
S
Sabine Pipe Line Co 70
Salomon Brothers 275, 277, 295,
296, 298
Samuel Montague 51
Standard & Poor's 249
T
TIAA-CREF 308
TransCanada Corp 66
W
West Texas Intermediate 33, 65, 93
Жак Лоран
ОПАСНЫЕ ИГРЫ С ДЕРИВАТИВАМИ
Полувековая история провалов от Citibank
до Barings, Socie´te´ Ge´ne´rale и AIG
Менеджер проекта Я. Грецова
Компьютерная верстка М. Поташкин
Дизайнер С. Тимонов
Подписано в печать 04.09.2025. Формат 70×100 1/16.
Бумага офсетная № 1. Печать офсетная.
ООО «Альпина Паблишер»
123060, г. Москва, а/я 28
Тел. (495) 980-53-54
e-mail: info@alpina.ru
www.alpina.ru
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]