Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ и прогнозирование банкротств. Учебное пособие.pdf
на добровольной основе или по иным основаниям с 1 января по отчётную
дату периода. Годовую отчётность составляют по итогам года;
– по виду представляемой информации различают бухгалтерскую,
статистическую, налоговую отчётности;
− по адресату представления отчётности. Отчётность, которая фор-
мируется для внешних пользователей, содержит информацию для оценки
ликвидности, эффективности деятельности предприятия. Такие сведения
необходимы, например, при выборе партнёров по бизнесу, при принятии
омик
решений по инвестициям в экон
у хозяйствующего субъекта и в других случаях. Отчётность, представляемая внутренним пользователям
бухгалтерской информации, содержит данные для принятия эффективных
управленческих решений.
В бухгалтерскую отчётность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности
и изменениях в его финансовом по
Объём, состав и содержани
ложении.
е публичной отчётности регламентируются соответствующими стандартами (государственными нормативными
актами), поскольку государство является гарантом того, что все участники
рыночных отношений должны получить необходимую им информацию.
Таким стандартом является Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организаций» (ПБУ 4/99). Оно действует с 1 января
2000 г. и устанавливает состав, содержание и методич
еские осно
вы фор-
мирования бухгалтерской отчётности.
Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н утверждены формы
бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках, а также всех приложений к ним (ранее все бухгалтерские формы были рекомендуемыми).
В настоящее время хозяйствующие субъекты имеют право самостоятельно формировать показатели бухгалтерской отчётности. Это явл
ходимым условием для представления полной, достоверной и реаль-
необ
яется
ной информации об имущественном положении и финансовом состоянии
предприятия в отчётном периоде.
При разработке предприятием самостоятельно форм бухгалтерской
отчётности на основе образцов форм, приведенных в приложениях к приказу Минфина Российской Федерации № 66н, должны соблюдаться общие
требования к финансовой отчётности (по
лнота, существенн
ость, ней-
тральность, сравнимость и пр.).
Предприятие имеет право вносить следующие изменения в состав и
содержание показателей бухгалтерской отчётности [12]:
− дополнять отчётность формами, которые необходимы для пояс-
нения отдельных её показателей;
21
− не включать в состав те формы, по которым отсутствуют данные
на предприятии;
− включать в формы отчётности дополнительные показатели,
являющиеся существенными для отражения деятельности предприятия
в бухгалтерской отчётности;
− составлять расшифровку отдельных показателей, как в самой
форме отчётности, так и в виде приложения к ней;
− исключать показатели, не используемые в деятельност
и предпри
-
ятия либо не являющиеся существенными для отражения этой деятельности в бухгалтерской отчётности.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность организаций состоит
из бухгалтерского баланса; отчёта о финансовых результатах и приложений к ним. Состав промежуточной бухгалтерской отчётности,
за исключением случаев, установленных ФЗ № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учёте» устанавливается федеральными стандартами.
Отчётны
м пери
одом для составления годовой бухгалтерской
(финансовой) отчётности является календарный год – с 1 января по
31 декабря включительно. Для вновь созданных организаций (кроме
кредитных) устанавливается пролонгированный год, если они зарегистрированы после 30 сентября: первым отчётным годом для них может
являться период с даты государственной регистрации по 31 декабря календарного года, следующего за го
дом их государственной рег
истрации,
включительно [1].
Согласно ФЗ № 402-ФЗ «О бу
зательном порядке
необходимо формировать годовую финансовую отчёт-
хгалтерском учёте» организации в обя-
ность, а вот составление квартальной отчётности упраздняется. Каждая
составляющая часть бухгалтерской отчётности должна содержать следующие данные [11]: наименование составляющей части; указание отчётной даты или отчётного периода, за кот
орый составлена бу
хгалтерская
отчётность; название организации и её организационно-правовая форма;
формат представления числовых показателей бухгалтерской отчётности.
Бухгалтерская отчётность должна включать показатели деятельности
всех подразделений экономического субъекта, включая его филиалы и
представительства, независимо от их места нахождения. Финансовая отчётность составляется в валюте Российской Федерации. Она считается
составленной после подписания её экз
емпляра на бумажно
м носителе
руководителем экономического субъекта. В случаях, когда бухгалтерская
отчётность подлежит обязательному аудиту, она должна публиковаться
вместе с аудиторским заключением. Данные финансовой отчётности
не являются коммерческой тайной.
22
Обязательный экземпляр составленной годовой отчётности представляется не позднее трёх месяцев после окончания отчётного периода.
Обязательные экземпляры составляют государственный информационный
ресурс. Заинтересованным лицам обеспечивается доступ к указанному
государственному информационному ресурсу.
2.3. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС И ВЗАИМОСВЯЗЬ ЕГО
С ДРУГИМИ ФОРМАМИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЁТНОСТИ
Бухгалтерский баланс является важнейшей составляющей финансовой отчётности, в которой представлена система показателей имущественного и финансового состояния предприятия на определённую (отчётную) дату в стоимостном выражении. Форма № 0710001 отражает состояние хозяйственных средств и источников их формирования. По изменениям этих величин можно судить об изменениях в масштабах бизнеса,
ания. Баланс состоит из двух частей: актива
структуре его финансир
ов
и пассива. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке
возрастания ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости
превращения активов в денежные средства. Активы представлены
внеоборотными и оборотными средствами. Внеоборотные активы включают в себя следующие хозяйственные средства:
– основные средства, как де
йствующие, так и н
аходящиеся на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации или запасе.
Сюда входят активы сроком полезного использования более 1 года независимо от их стоимости. Например, здания, сооружения, передаточные
устройства, машины и оборудование, вычислительная техника, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и др., принадлежащие организации на правах собственности;
да вхо
– нематериальные активы. Сю
дят активы, права на которые
возникают у организации из авторских или иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы
для ЭВМ, базы данных и др., из патентов на изобретения, промышленные
образцы, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки
гово
обслуживания или лицензионных до
ров на их использование;
– незавершенное строительство, включая затраты на строительномонтажные работы, осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования и другие материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и
затраты;
− доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые
ов
за плату во временное владение и пользование (включая по дог
ору
финансовой аренды, по договору проката) с целью получения дохода.
23
К оборотным активам относятся:
− запасы товарно-материальных ценностей, используемых хозяйст-
вующим субъектом в производственном процессе и при выполнении
управленческих функций;
− незавершенное производство (издержки обращения);
– готовая продукция, товары для продажи или перепродажи и другие материальные ценности;
– расходы будущих периодов,
− денежные средства в кассе и на счетах в банках;
− дебиторская задолженност
ь, как до
лгосрочная, так и кратко-
срочная.
Пассив бухгалтерского баланса включает в себя все источники финансирования деятельности организации: собственные и заёмные. Собственные источники представляют собой капитал собственников предприятия, в составе которого находится уставный капитал, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям – уставный фонд, доба-
ый ка
вочный и резервн
питал, нераспределённая прибыль и прочие резервы.
Заёмные источники – это обязательства организации перед контрагентами, своим персоналом, а также перед различными государственными
органами. Сюда, например, входят обязательства поставщикам за поставленные организации материальные ценности (основные средства, нематериальные активы, материалы, товары), за произведенные работы и услуги,
а также за по
льзование пред
оставленными ему заёмными средствами.
В пассиве все источники и обязательства группируются по срочности
погашения (возврата) обязательств в порядке их возрастания. Первыми
в этой группировке следует уставный капитал как наиболее постоянная
часть баланса, а затем – остальные статьи.
По данным баланса можно оценить эффективность размещения
капитала предприятия, его достаточность для текущей хо
тельности и в перспективе
, оценить величину и структуру привлеченных
зяйственной дея-
средств, а также эффективность их использования.
Отчёт о финансовых результатах (форма № 0710002) характеризует
финансовые показатели деятельности организации за отчётный период.
Здесь отражается величина финансового результата – прибыли или убытка и составляющие этого показателя: прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыто
к) до налогообло
жения; чистая прибыль; прочие доходы и
расходы [12].
В этой отчётной форме выручка показана без косвенных налогов
(НДС, акцизов, таможенных пошлин). Она называется выручка – нетто.
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) составляют себестоимость продаж. В зависимости от способа учёта затрат
24
(по полной или сокращённой себестоимости) в неё могут входить коммерческие и управленческие расходы, суммы налога на прибыль. Отчёт
о финансовых результатах служит информационной базой для анализа прибыли и рентабельности предприятия, для расчёта величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
В форме № 0710003 «Отчёт об изменениях капитала» отражает
структура капитала хозяй
ствующего субъекта, по состоянию на дату
ся
составления отчётности и в динамике. По каждой составляющей собственного капитала имеется информация об остатках на начало года, увеличении источника, его расходовании и остатках на конец года.
Форма № 0710004 «Отчёт о движении денежных средств» содержит
сведения об остатках денежных средст
в на начало года
и конец отчётного
периода, поступление денежных средств, их расходование в разрезе
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Отчётные формы об изменениях капитала и движении денежных
средств дополняют бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах, помогают определить факторы, оказавшие влияние на изменение
о-
финансовой устойчивости и ликвидности организации, составить п
рогн
зы на будущий период путём экстраполяции выявленных тенденций
с учётом новых условий.
Для субъектов малого предпринимательства предусмотрена упрощенная форма отчётности, которая включает в себя две формы – бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах. Причём данные в них
показаны только по группам статей, т.е. без детализации по статьям.
ениях к ним приводится только та информация, которая позво-
илож
В пр
ляет оценить финансовое состояние организации.
К бухгалтерской отчётности заполняются также формы, содержащие
дополнительные пояснения и характеризующие различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации. Пояснения содержат
девять разделов:
1) нематериальные активы и расходы на НИОКР;
2) основные средства;
3) финансовые вложения;
запасы;
4)
5) дебит
орская и кредиторская задолженность;
6) затраты на производство;
7) оценочные обязательства;
8) обеспечения обязательств;
9) государственная помощь [11].
Сведения пояснительного содержания заносятся в отчётность в виде
теста. Количественные показатели размещаются в табличной форме,
содержание пояснений к ним определяется организациями самостоятель-
25
но с учётом примера оформления пояснений, приведенного в прил. 3
к приказу Минфина РФ № 66н.
Итоговая часть аудиторского заключения представляет собой мнение
аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской отчётности хозяйствующего субъекта. В ФЗ № 307 от 30 декабря 2008 г. содержится перечень организаций, чья отчётность подлежит обязательному аудиту,
например, открытые акционерные общества, банки, с
траховые компании
и др.
новании анализа и тестирования отчётных и других данных
На ос
проверяемого предприятия аудитор выражает своё мнение об объективности и точности этих данных. В своём отчёте он указывает уровень соответствия внешней отчётности реальной действительности.
Отчётным формам бухгалтерской отчётности присуща логическая и
информационная взаимосвязь, которая выражается в контрольных соот-
шениях между бу
но
хгалтерским балансом и Отчётом о прибылях и убыт-
ках (табл. 5).
Соответствующие контрольные взаимосвязи имеются между балансом и другими формами. Сущность логической связи состоит во взаимном
дополнении отчётных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее
важные статьи баланса детализируют в сопутствующих формах.
Например, статью «Нематериальные активы» детализируют в ра
Пояснений к балансу. Статью «Осно
вные средства» расшифровывают
зделе 1
в этой же форме. Расшифровку других показателей баланса можно найти
в других разделах Пояснений, Главной книге и журналах-ордерах бухгалтерии предприятия.
5. Контрольные соотношения между бухгалтерским балансом
Бухгалтерский баланс Отчёт о прибылях и убытках
и Отчётом о прибылях и убытках
Строка 1370 (графа 4, графа 5) Строка 2400 (графа 4, графа 5)
Строка 1160 (разница между показа-
Строка 2450 (графа 4)
телями граф 4 и 5)
Строка 1160 (разница между показа-
Строка 2450 (графа 5)
телями граф 5 и 6)
Строка 1420 (разница между показа-
Строка 2430 (графа 4)
телями граф 4 и 5)
Строка 1420 (разница между показа-
Строка 2430 (графа 5)
телями граф 5 и 6)
26
2.4. ОСОБЕННОСТИ МИКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДИАГНОСТИКИ В КРИЗИСНЫХ УСЛОВИЯХ
ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
Банкротство является продуктом кризисного развития предприятия.
Классифицировать кризис можно по двум направлениям:
а) внешний кризис – это кризис, развивающийся во внешней среде
функционирования субъекта хозяйствования;
б) внутренний кризис – это кризис, развивающийся внутри объекта
исследования. По времени действия он бывает длительный и кратковременный.
Диагностику кризиса можно исследовать с учётом стадий его развития. Соизмерение стадий развития кризиса в общем виде можно произвести со стадиями развития субъекта хозяйствования (рис. 2).
Роль ключевых показателей на конкретной стадии развития кризиса
выполняют показатели, характеризующие основные этапы в развитии
хозяйствующего субъекта. Например: доход от покрытия, точка безубыточности, максимальная величина прибыли или средние границы её колебания и т.д. Индикаторами того, что организация находится в кризисной
ситуации или приближается к кр
но
сть проявления сбоев в платёжной дисциплине.
изису, может выступать также длитель-
Если на первом этапе развития кризиса организация находится в первой или четвёртой области жизнедеятельности (переход от эксплерента
к патиенту или от коммутанта к лета ленту), то при наличии достаточного
финансового потенциала и отсутствии серьёзных финансовых нарушений
субъект хозяйствования может приостановить развитие симптомов кризиса или преодолеть их.
Рис. 2. Соотношение развития кризиса и стадий развития
субъекта хозяйствования в разрезе типов финансового состояния
27
Если организация, принадлежащая к данным областям жизнедеятельности, попадает в стадию становления кризиса, то вероятность абсолютной финансовой устойчивости низкая. Это вызвано тем, что, как правило, для организаций, находящихся на первой и четвёртой стадии своего
развития, характерен незначительный платёжный потенциал. При дальнейшем развитии кризиса организация рискует попасть в область банкротства или экономической несостоятельности.
При нахождении организации во второй или третьей области жизнедеятельности и вхождении в первую стадию развития кризиса, хозяйствующий субъект имеет финансовые возможности преодолеть кризис или
приостановить его развитие. Если же организация, находясь на той же
стадии жизненного цикла развития, вступит на вторую стадию кризиса, то
она рискует ухудшением своего финансового состояния.
Финансовое состояние:
0 – финансовое состояние нормально функционирующего субъекта
хозяйствования (может быть любая стадия развития субъекта хозяйствования);
1 – переходный период между стадиями развития (как правило, стадия зрелости – спада, состояние виолент-коммутант);
2 – стадия спада (состояние коммутант);
3 – стадия углубления спада (состояние коммутант);
4 – стадия углубления спада (состояние коммутант-леталент);
5 – стадия финансовой несостоятельности (состояние леталент);
6 – стадия банкротства.
На стадии развития кризиса, его зрелости у организации имеется высокая вероятность снижения финансовой устойчивости, сокращения платёжного потенциала. Как правило, у субъектов хозяйствования в данных
областях жизнедеятельности имеется достаточный финансовый потенциал, и они с высокой долей вероятности способны преодолеть развитие
кризиса.
Диагностика финансового состояния субъектов хозяйствования
в условиях кризиса включает в себя следующие процедуры:
− выявление, идентификация причин финансовых нарушений
у организации;
− анализ симптомов, изучение причин их возникновения, длитель-
ности воздействия и форм проявления;
− текущий анализ финансового состояния субъектов хозяйство-
вания;
− выявление, идентификация, анализ симптомов кризисных явлений;
− изучение отклонений от нормального финансового состояния,
продолжительности этих отклонений, их степени, развития;
28
− изучение финансового потенциала субъекта хозяйствования;
− исследование развития кризиса;
− специальное, повторное исследование симптомов финансовых
нарушений;
− специальное, повторное исследование симптомов кризисных
явлений;
− углубленный анализ финансового состояния субъектов хозяйст-
вования с использованием дополнительных методов в условиях кризиса;
− повторное исследование отклонений от нормального финансового
состояния с помощью дополнительных и специальных методов;
− сравнительная диагностика финансового состояния объекта
исследования с другими субъектами хозяйствования.
Для изучения кризиса также применяется тестирование, в основу
которого положено исследование финансовых нарушений и оценка их
результатов. Как показывает практика, кратковременный кризис в промышленных организациях может развиваться до 3,5 месяцев, а длительный – до 5 месяцев.
Формирование симптомов кризисных явлений характеризуется полной неплатёжеспособностью. При этом у организации наблюдается хронический недостаток денежных средств в течение 2 недель при кратковременном кризисе и в течение 3 недель – при длительном кризисе.
Становление кризиса сопровождается полной неплатёжеспособностью и частичной неликвидностью, хроническим недостатком денежных
средств и фрагментарным проявлением недостатка финансовых ресурсов
(направляемых на погашение краткосрочных обязательств и на поддержание нормального режима функционирования) в течение 2 недель при
кратковременном кризисе и в течение 4 недель – при длительном.
В процессе развития кризиса у объекта диагностирования наблюдается абсолютная неплатёжеспособность, полная неликвидность с проявлением хронического недостатка денежных ресурсов, стабильного недостатка финансовых ресурсов в течение 2 недель при кратковременном кризисе и в течение 4 недель – при длительном кризисе.
Первый этап зрелости кризиса характеризуется абсолютной неплатёжеспособностью, полной неликвидностью, частичной финансовой неустойчивостью объекта диагностирования, у которого появляется хронический недостаток денежных и финансовых ресурсов, частичный недостаток
собственных оборотных средств в течение 2 недель при кратковременном
кризисе и в течение 3 недель – при длительном кризисе.
На втором этапе зрелости кризиса у объекта диагностирования наблюдается абсолютная неплатёжеспособность, полная неликвидность,
полная финансовая неустойчивость. Глубина стадии характеризуется хро-
29
ническим недостатком денежных ресурсов, стабильным проявлением недостатка финансовых ресурсов, хроническим недостатком собственных
оборотных средств. Длительность данного этапа, в основном, такая же,
как и на первом этапе.
«Цветение» кризиса, или кульминация, сопровождается абсолютной
неплатёжеспособностью, полной неликвидностью, финансовой неустойчивостью, снижением финансовой активности с хроническим недостатком денежных ресурсов, стабильным проявлением недостатка финансовых ресурсов, хроническим недостатком собственных оборотных средств,
потерями, возникающими в связи с отказом от совершения операций
у объекта диагностирования. При этом длительность данной стадии, как
правило, продолжается в течение 2 недель при кратковременном кризисе,
и в течение 3 недель – при длительном кризисе.
«Затухание» кризиса, или спад, характеризуется проявлением у объекта диагностирования абсолютной неплатёжеспособности, полной неликвидности, частичной финансовой неустойчивости. При этом у организации также наблюдается хронический недостаток денежных ресурсов, стабильное проявление недостатка финансовых ресурсов, эпизодически, возникает недостаток собственных оборотных средств в течение 2 недель при
кратковременном кризисе и в течение 3 недель – при длительном кризисе.
Вопросы для самопроверки
1. Дайте определение предмета экономического анализа и состав-
ляющих его категорий.
2. Перечислите принципы экономического анализа.
3. Каковы источники информации для экономического анализа?
4. Какие существуют способы обработки информации в экономиче-
ском анализе?
5. Укажите методы приведения показателей в сопоставимый вид.
6. Укажите аналитические возможности детерминированного фак-
торного анализа.
7. Что означает структурирование факторной системы?
Поясните смы
8.
сл принципа элиминирования в факторном анализе.
9. Каким образом проводят диагностику микрокризиса?
10. Каковы черты первого этапа зрелости кризиса?
11. Чем характеризуется второй этап зрелости кризиса?
12. Что отличает «цветение» кризиса»?
13. Каковы показатели хозяйствующего субъекта, находящегося на
стадии спада кризиса?
30