Экономическая теория. Учебное пособие-2

Окончание таблю 14.2

Страна, имеющая дефицит платежного баланса по текущим операциям, расходует на товары и услуги из-за границы и на трансферты за границу больше величины своих доходов от продажи товаров и услуг. И так же как и отдельная личность, страна должна финансировать дефицит текущего платежного баланса.

Страна финансирует дефицит текущего платежного баланса, продавая активы иностранцам или беря у них деньги взаймы.

Положительное сальдо текущего платежного баланса (активное сальдо текущих операций) противоположно дефициту. В этом случае страна выручает за границей больше, чем она тратит там. Значит, она накапливает иностранные активы или кредитует иностранцев.

В зависимости от того, имеет ли страна положительное или отрицательное сальдо (дефицит) текущего платежного баланса, общая стоимость заграничных активов, находящихся в их собственности, меняется. Обратимся к обсуждению понятия чистых заграничных активов, которое связывает между собой текущий платежный баланс и баланс движения капиталов.

Чистые заграничные активы – это превышение заграничных активов, которыми владеют отечественные резиденты, над нашими активами, которыми владеют иностранцы.

Аналогичным образом дефицит платежного баланса равен величине уменьшения чистых заграничных активов. Таким образом, если мы покупаем за границей больше товаров и услуг, чем продаем за пределы страны, то текущий платежный баланс сводится с дефицитом. Дефицит же должен финансироваться. Это означает, что наши заграничные активы сокращаются.

301

Для полного понимания платежного баланса рассмотрим баланс движения капитала.

Все движения капитала нашей страны со всеми странами мира отражаются в балансе движения капитала. Баланс движения капитала отражает все международные сделки с активами. Уравнение баланса имеет следующий вид:

Баланс движения капитала подробно показывает, как меняются наши зарубежные активы. Если поступления от продажи активов остальному миру больше, чем наши расходы на покупку активов за рубежом, то баланс сводится с положительным сальдо. В этом случае капитал притекает в нашу страну. Наоборот, когда мы покупаем больше активов за границей, чем иностранцы покупают у нас, имеет место отток капитала, или вывоз, и баланс движения капитала сводится с дефицитом.

Когда соответствующие сделки ведут к чистым поступлениям иностранной валюты, то данный баланс сводится с положительным сальдо.

Платежный баланс сводится с положительным сальдо, когда текущий платежный баланс в сумме с балансом движения капитала показывает положительное сальдо, т.е. чистые поступления иностранной валюты являются положительными. И наоборот, платежный баланс сводится с дефицитом, когда чистые поступления иностранной валюты по текущим операциям и балансу движения капитала являются отрицательными.

Таким образом, положительное сальдо платежного баланса равно сумме положительного сальдо текущего платежного баланса и баланса движения капитала. Если имеется дефицит по текущим операциям, а баланс движения капитала сводится с положительным сальдо, то платежный баланс будет иметь дефицит только в случае, если дефицит по текущим операциям будет превосходить положительное сальдо баланса движения капитала, и наоборот.

Поскольку итоговые поступления от иностранцев должны быть равны итоговым суммам, выплаченным иностранцам, то лю-

302

бой дефицит или избыток частного сектора должен быть возмещен центральным банком. Положительное сальдо платежного баланса в целом будет равно чистым закупкам иностранной валюты центральным банком. И наоборот, дефицит платежного баланса будет в точности равен чистым продажам иностранной валюты центральным банком.

Как сбалансировать итоговые поступления иностранной валюты частного сектора с его платежами в иностранной валюте иностранцам, в случае если центральный банк не осуществит интервенции? Ответ прост: для обеспечения равенства частных выплат частным поступлениям в иностранной валюте должен измениться обменный курс валюты.

Экономисты проводят различия между обменными курсами: номинальным и реальным.

Номинальный обменный курс есть относительная цена валют двух стран. Об этом мы уже говорили выше.

Реальный обменный курс – это относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Или иначе, реальный обменный курс говорит нам, в каком соотношении мы можем обменять товары одной страны на товары другой. Реальный обменный курс иногда называют условиями торговли.

Покажем связь между реальным и номинальным курсом на примере такого товара, как трактор. Предположим, что белорусский трактор стоит 100 млн бел. рублей., а аналогичный немецкий трактор 10 тыс. евро. Для сравнения цен обоих тракторов их нужно выразить в одной валюте. Если 1 евро стоит 12 000 бел. рублей, то немецкий трактор стоит 120 000 млн бел. рублей. Так, сравнивая цену белорусского трактора (100 млн бел. руб.) и немецкого (120 млн бел. руб), мы видим, что цена немецкого трактора составляет 1,2 белорусского трактора.

Данный пример показывает, что реальный обменный курс зависит от двух факторов – от номинального обменного курса и цен товаров в национальных валютах:

303

Пусть e – номинальный обменный (валютный) курс; P – уровень цен в Республике Беларусь, выраженный в белорусских рублях, а P* – уровень цен в Германии. Тогда реальный обменный курс ε равен:

Если реальный обменный курс высок, иностранные товары относительно дешевы, а товары, произведенные в своей стране, относительно дороги. Если реальный обменный курс низкий, то иностранные товары относительно дороги, а товары, произведенные в своей стране, относительно дешевы.

14.6. Место Республики Беларусь в мировом хозяйстве. Перспективы участия Республики Беларусь в международных экономических отношениях

Республика Беларусь является активным участником международных экономических отношений. С точки зрения эффективности участия Беларуси в мирохозяйственных связях основным результирующим показателем выступает ВВП на душу населения. По данному показателю Беларусь, в соответствии с данными за 2010 г., среди стран СНГ находится на втором месте после России (15,7 тыс. долл. США) с показателем 13,8 тыс. долл. США и опережает Казахстан (12,4 тыс. долл. США). При этом в стране отсутствуют возможности экспорта первичных энергоресурсов, экспорт которых обеспечивает существенный вклад в ВВП в стра- нах-партнерах Беларуси по Таможенному союзу.

По индексу развития человеческого потенциала Беларусь заняла 65-е место из 187 государств, опередив все страны СНГ, и вошла вместе с Россией и Казахстаном в группу стран с высоким уровнем развития человеческого потенциала. По данным Всемирного Банка, численность рабочей силы в нашей республике составляет 0,14 % от мировой, в то время как доля Беларуси в мировом ВВП по паритету покупательной способности составляет 0,17 %.

Что касается международной специализации Беларуси, то по сравнению с развитыми странами отмечается большая доля в экспорте продукции сельского хозяйства, топливной промышленности и продукции добывающей промышленности (табл. 14.3). Несмотря на то что по доле в экспорте Беларуси промышленных товаров страна отстает от развитых стран, тем не менее этот по-

304

казатель превышает 50 % экспорта, что безусловно характеризует высокую конкурентоспособность национальной промышленности.

Источник: Национальная программа развития экспорта Беларуси на 2011–2015 гг.

Основными экспортными товарами Беларуси являются нефтепродукты, калийные удобрения, молоко и молочные продукты. По сравнению с 2005 г. обращает на себя внимание сокращение на 1,3 % удельного веса тракторов и автомобилей, что в определенной степени компенсировало рост доли сельскохозяйственных машин на 0,8 %. Выросла также доля продукции сельского хозяйства – молока и молочных продуктов, мяса и пищевых продуктов (рост на 4,5 %). В целом следует сказать, что Беларусь имеет достаточно устойчивую специализацию на внешних рынках, что характеризует в целом высокий уровень развития национальной экономики (табл. 14.4).

Таблица 14.4

Товарная структура экспорта Беларуси в 2005–2010 гг., %

305

Окончание табл. 14.4

Источник: Национальная программа развития экспорта Беларуси на 2011–2015 гг.

Основными экспортными рынками сбыта Беларуси выступали страны СНГ – 49,2 % общего объема экспорта страны в 2011 г., и страны Европейского союза – 37,9 % общего объема экспорта; при этом в Россию было направлено 35,03 % белорусского экспорта, в Нидерланды – 14,8 %, в Украину – 10,04 %.

В общей структуре импорта, по данным на 2011 г., доля минеральных продуктов (нефть, нефтепродукты, природный газ) составила 41,7 %, машин и оборудования – 13,6 %, металлов – 10,0 % и транспортных средств – 8,4 %. Основным поставщиком товаров в республику является Россия, доля которой в импорте товаров составила 54,5 %. Из России поставлялись главным образом минеральные продукты (66,8 % импорта из России) и недрагоценные металлы (11,5 %). Доля импорта товаров из стран ЕС составила 19 %. Из этих стран осуществлялись в основном поставки машин и оборудования (33,4 % импорта из стран ЕС), продукции химической промышленности (13,9 %) и сельскохозяйственной продукции и продуктов питания (11,6 %).

Таблица 14.5

Динамика объемов внешней торговли товарами Республики Беларусь

Источник: Информация Министерства иностранных дел Республики Беларусь

306

Вклад внешнеторговой сферы в ВВП Беларуси в целом является отрицательным, хотя в 2012 г. страна смогла сократить отрицательное сальдо торгового баланса (табл. 14.5) практически в 10 раз – до 412 млн долл. США.

Беларусь участвует и в других формах международных экономических отношений. В данном случае следует в первую очередь обратить внимание на участие страны в международной миграции капитала. По состоянию на 2011 г. накопленные прямые иностранные инвестиции (ПИИ) оценивались в 13,0 млрд долл. США, что составило 1371,3 долл. США на душу населения, 23,8 % годового ВВП. Накопленные прямые инвестиции, направленные белорусскими компаниями в экономики других стран, составили 238,9 млн долл. США. Таким образом, страна является чистым импортером капитала.

Чистый приток ПИИ в экономику Беларуси в 2011 г. составил 3 985,8 млн долл. США (7,3 % ВВП), что в 2,8 раза больше соответствующего объема 2010 г. В общей структуре ПИИ вложения в акционерный капитал составили 80,5 %, реинвестированные доходы – 14,2 % и по сравнению с 2010 г. выросли на 19,8 %, внутрифирменные займы составили 5,3 % (за 2010 г. – 55,7 млн долл. США). Из России поступило ПИИ на сумму 2 804,8 млн долл. США (70,4 % всего чистого притока ПИИ), в том числе без учета сделки с ОАО «Белтрансгаз» – 20,5 %. Кроме того, основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединенного Королевства, Кипра, Италии, Германии, США, Литвы. Наибольшие суммы ПИИ были направлены в организации транспорта, торговли и промышленности.

За 2011 г. прямые инвестиции белорусских резидентов за рубежом увеличились на 57,4 млн долл. США (за 2010 г. – на 50,4 млн долл. США). В форме акционерного капитала инвестировано 43,4 млн долл. США, в том числе в уставные фонды субъектов хозяйствования России – 41,3 млн долл. США. Реинвестированные доходы составили 13,4 млн долл. США, внутрифирменные займы увеличились на 0,6 млн долл. США. Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями промышленности, торговли, транспорта.

Участие Беларуси в международной миграции рабочей силы обеспечило миграционный прирост населения. Так, в 2005–2011 гг. в общей сложности, по официальным данным, из Беларуси выбыло 60,5 тыс. чел., прибыло иностранных мигрантов – 113,3 тыс. чел. Чистый миграционный прирост населения составил 52,9 тыс. чел. С точки зрения финансовой оценки мигра-

307

ционных процессов, складывается обратная ситуация. Сальдо по доходам от труда сложилось положительным в размере 422,8 млн долл. США (0,8 % ВВП). Расчетная величина оплаты труда резидентов Беларуси, временно работающих за рубежом, составила 435,2 млн долл. США и увеличилась на 23,2 %. Величина оплаты труда работников-нерезидентов, временно занятых в экономике Республики Беларусь, сложилась на уровне 12,4 млн долл. США. Денежные переводы, полученные физическими лицами Республики Беларусь из-за рубежа, составили 256,8 млн долл. США и увеличились на 6,2 %, в том числе из России – 146,8 млн долл. США. При этом физическими лицами было переведено денежных средств в пользу нерезидентов на сумму 150,1 млн долл. США.

Участие в международной миграции технологий отражает статистика зарегистрированных патентов и лицензий, выданных иностранным компаниям. За 2005–2011 гг. из общего количества выданных в Беларуси патентов и лицензий (8709) иностранных патентов было выдано 827 или 9,5 %. Доля иностранных источников в общем объеме финансирования НИОКР в Беларуси составила за 2005–2011 гг. 5,7 %.

Основные выводы

1.Мировая экономика (хозяйство) рассматривается как совокупность национальных экономик, связанных между собой системой международных экономических отношений, складывающихся под влиянием международного разделения труда и особенностей экономической политики государств.

2.Мировая экономика включает следующие основные группы стран: страны с развитой экономикой, страны с переходной экономикой и развивающиеся страны. Каждая группа стран имеет свои особенности с точки зрения отраслевой структуры, уровня дохода на душу населения, уровня социального обеспечения населения, степени развитости рыночных институтов.

3.Международное разделение труда следует рассматривать как процесс концентрации производства определенной продукции в отдельных странах в соответствии с естественными или приобретенными преимуществами, которой страны обмениваются друг с другом. МРТ включает международную специализацию стран на производстве определенных видов готовой или промежуточной продукции или ресурсов и международную кооперацию труда – обусловленное специализацией стран взаимодействие национальных экономик в форме международного обмена или международной кооперации производства.

308

4.Основными формами международных экономических отношений выступают международная торговля, международная миграция капитала, международная миграция рабочей силы, международные валютные отношения, международный обмен технологиями.

5.Одной из главных форм движения капитала являются частные иностранные инвестиции, которые в свою очередь подразделяются на портфельные инвестиции, дающие только право получения прибыли в компании, но не контроля, и прямые иностранные инвестиции, дающие право контроля за деятельностью компании.

6.Национальная валютная система – часть денежной системы страны, связанная с формированием и использованием валютных ресурсов, осуществлением международных платежных операций. Элементами национальной валютной системы являются: национальная валюта; режим установления валютного курса, условия обратимости валюты; система валютного рынка и рынка золота; порядок международных расчетов страны; национальные учреждения, регулирующие валютные отношения и управляющие золотовалютными запасами страны.

7.Платежный баланс представляет собой систематизированную запись итогов всех сделок между резидентами одной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром. Эти сделки делятся на две группы: текущие операции

иоперации с капиталом. Операции, отражаемые в балансе текущих операций, – это продажа и покупка товаров и услуг, а также односторонние трансферты. Продажа и покупка активов отражается в балансе движения капиталов (счете движения капитала).

8.Страна, имеющая дефицит платежного баланса по текущим операциям, расходует на товары и услуги из-за границы и на трансферты за границу больше величины своих доходов от продажи товаров и услуг. Дефицит текущего платежного баланса финансируется за счет продажи активов иностранцам или привлечения кредитов. Положительное сальдо текущего платежного баланса (активное сальдо текущих операций) противоположно дефициту. В этом случае страна получает от продажи собственных товаров и услуг больше, чем расходует на покупку иностранных. Это позволяет ей накапливать иностранные активы или кредитовать иностранцев.

9.По индексу развития человеческого потенциала Беларусь заняла 65-е место из 187 государств, опередив все страны СНГ, и вошла вместе с Россией и Казахстаном в группу стран с высоким

309

уровнем развития человеческого потенциала. По данным Всемирного Банка, численность рабочей силы в нашей республике составляет 0,14 % от мировой, в то время как доля Беларуси в мировом ВВП по паритету покупательной способности составляет 0,17 %. По сравнению с развитыми странами международная специализация Беларуси характеризуется большей долей в экспорте продукции сельского хозяйства и добывающих отраслей.

10. Беларусь характеризуется отрицательным сальдо торгового баланса. Основным экспортными товарами Беларуси являются нефтепродукты, калийные удобрения, молоко и молочные продукты. В общей структуре импорта основную долю занимали минеральные продукты (нефть, нефтепродукты, природный газ), машины и оборудование, металлы и транспортные средства. Основным торговым партнером Беларуси является Россия. Страна является чистым экспортером капитала. Участие Беларуси в международной миграции рабочей силы обеспечивает миграционный прирост населения. Доля иностранных источников в общем объеме финансирования НИОКР в Беларуси составляет 5,7 %.

Вопросы для обсуждения

1.Охарактеризуйте основные черты мировой экономики на современном этапе развития. Покажите, какие процессы их обусловливают.

2.Сформулируйте критерий градации основных этапов развития мировой экономики.

3.Назовите основные факторы МРТ на современном этапе развития мировой экономики.

4.Каковы основные факторы развития международной специализации стран в современных условиях?

5.Изменились ли причины и факторы развития международной миграции капитала в ХХI в. и с чем это связано?

6.С какими экономическими явлениями связано возникновение чистых заграничных активов страны?

7.Каковы особенности участия Беларуси в международных экономических отношениях (в разрезе основных форм)?

8.Когда в стране проводится девальвация национальной валюты?

Литература

1. Лемешевский, И. М. Национальная экономика Беларуси: основы стратегии развития: курс лекций для студентов экономических специальностей вузов. Минск: ФУАинформ, 2012. 559 с.

310