Экономическая теория. Учебное пособие-2

селения, активное развитие рынка ценных бумаг и оказание этими институтами специальных услуг, которые не предоставляли банки. Небанковские институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала. Среди небанковских финансово-кредит- ных организаций можно выделить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании (фонды), финансовые компании и др.

Основные выводы

1.Деньги – это один из товаров, благодаря которому обеспечивается процесс товарообмена. Деньги являются единым измерителем стоимости товаров. Чтобы служить в качестве денег, товар должен получить общественное признание, как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов как средство обмена. Деньгам присуще свойство ликвидности. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко и без потерь превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги, по определению, обладают совершенной ликвидностью. Сущность денег как экономической категории проявляется в следующих функциях: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги.

2.Деньги находятся в постоянном движении между физическими лицами, фирмами и государством. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Налично-денежное обращение – это движение денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства обращения и средства платежа). Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Между налично-де- нежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую и в совокупности они образуют общий денежный оборот страны.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Это количество зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен на товары и услуги, скорости обращения денег.

221

3.Под предложением денег понимается совокупность наличных

ибезналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия

игосударство. Для конкретных макроэкономических расчетов ис-

пользуются денежные агрегаты: M0, M1, M2, M3, M4 (L). Современная банковская система – это система с частичным

резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов в центральном банке, а остальные используют для выдачи ссуд. С помощью банковского кредитования изменяется объем денежной массы: она увеличивается, когда банки выдают ссуды, и сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в процессе кредитования экономики в рамках системы коммерческих банков.

4.Спрос на деньги представляет собой величину денежных средств, которые хранят хозяйствующие субъекты, т.е. по существу это спрос на реальные денежные запасы или реальные денежные остатки. Домашние хозяйства и фирмы нуждаются в деньгах как средстве обращения, т.е. в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок не зависит от ставки процента. Вторая причина, по которой существует спрос на деньги, связана с функцией денег как средства накопления. Преимуществом владения деньгами является их ликвидность, а недостатком по сравнению с владением облигациями – отсутствие дохода в виде процента. Решение, сколько активов держать в виде, например, облигаций, а сколько в виде денег, зависит прежде всего от ставки процента; спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально ставке процента.

5.Современная денежно-кредитная система состоит из следующих звеньев: центральный банк, банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, небанковский сектор: специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, cсудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и др.

6.Центральный банк страны является главным звеном банковской системы государства, это прежде всего посредник между государством и экономикой. В различных государствах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные. Центральные банки возникли как коммерческие

222

банки, наделенные правом эмиссии банкнот. Денежно-кредитное (монетарное) регулирование и банковский надзор является на современном этапе важнейшей функцией центрального банка.

Денежно-кредитная политика – это политика по регулированию денежной массы в экономике в результате целенаправленных действий центрального банка. Центральный банк контролирует объем денежной массы путем воздействия на наличность через эмиссию банкнот, а также на банковские резервы. Фактический объем денежной массы складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче кредитов фирмам и населению.

Конечные цели денежно-кредитной политики: экономический рост, полная занятость, стабильность цен, устойчивый платежный баланс. Промежуточные целевые ориентиры: объем и структура денежной массы. ставка процента, обменный валютный курс.

Инструменты, с помощью которых центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику: лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента – инструменты прямого регулирования, изменение нормы обязательных резервов, изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), операции на открытом рынке.

7. Коммерческие банки представляют второй уровень денеж- но-кредитной системы. Современные коммерческие банки – это банки, непосредственно обслуживающие фирмы и население. Основная цель функционирования коммерческих банков – получение максимальной прибыли.

Основными функциями коммерческих банков являются: мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в ссудный капитал; кредитование фирм, государства и населения; расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Небанковские финансовые институты (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, cсудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и др.) составляют третий уровень денежно-кредитной системы. Росту влияния данного типа учреждений способствовали три причины: рост доходов населения, активное развитие рынка ценных бумаг и оказание этими институтами специальных услуг, которые не предоставляли банки. Небанковские институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

223

Вопросы для обсуждения

1.Какие этапы прошли деньги в своей эволюции?

2.Охарактеризуйте золото как товар и всеобщий эквивалент.

3.Дайте характеристику денежно-кредитной системы Республики Беларусь.

4.Какие денежные агрегаты чаще всего используются в макроэкономических расчетах и почему?

5.Что, на ваш взгляд, является принципиально новым в подходе Дж. М. Кейнса к анализу денежной сферы по сравнению с неоклассиками?

6.Как банки делают деньги?

7.Чем отличаются коммерческие банки от небанковских кре- дитно-финансовых учреждений?

8.Почему необходимо денежно-кредитное регулирование экономики? Каковы его цели?

9.Почему центральный банк не может в полном объеме контролировать предложение денег?

10.Почему коммерческие банки обязаны иметь резервы? Объясните, почему резервы являются активом для коммерческого банка, но пассивом для центрального банка?

Литература

1.Агапова, Т. А. Макроэкономика / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегина; под общ. ред. А. В. Сидоровича. М.: Дело и сервис, 1997. 416 с.

2.Миллер, Р. Л. Современные деньги и банковское дело /

Р.Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хауз; пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. 856 с.

3.Мишкин, Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект пресс, 1999. 820 с.

4.Новикова, И. В. Экономическая теория / И. В. Новикова [и др.]; под ред. И. В. Новиковой. Минск: БГЭУ, 2006.

5.Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. М.: Дело, 1999.

6.Новикова, И. В. Экономическая теория / И. В. Новикова [и др.]; под ред. И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского. Минск: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2008. C. 94–124.

7.Экономическая теория / под ред. И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского – Минск: ТетраСистемс, 2011. 464 с.

224

Глава 11. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Развитие экономики в немалой степени зависит от рационального построения финансовой системы – части инфраструктуры любого общества, экономическая жизнь которого основана на рыночных отношениях. Многочисленные теоретические исследования и историческая практика подтверждают тот факт, что финансовая система способна стимулировать экономический рост, а не просто удовлетворять потребности в финансовых услугах. Для стимулирования или сдерживания («перегрева») экономики государство использует ту или иную формы воздействия на экономику. Оно выбирает методы, с помощью которых осуществляет регулирование. В данной главе будет рассмотрена фискальная (бюджетно-налоговая) политика как составная часть экономической политики и система мер, проводимых государством в области государственных расходов и налогов с целью обеспечения экономического развития.

11.1. Понятие финансов и их функции. Финансовая система

Существуют различные точки зрения по вопросу происхождения термина «финансы». Ряд авторов утверждают, что он возник в XIII–XV вв. в торговых городах Италии, а затем получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством. Другие авторы связывают возникновение этого термина с именем французского ученого Ж. Бодена. Финансы в его сочинении «Шесть книг о республике» (1577) – предмет систематического обзора, что позволяет считать его работу первым научным исследованием в области финансов. Под термином «финансы» Ж. Боден понимает совокупность государственных доходов.

Развитие понятия «финансы» в историческом аспекте связано с усилением и расширением функций государства, и появилось в процессе многовекового развития товарно-денежных отношений.

Финансы – это всегда денежные отношения, в которых главным субъектом выступает государство, но не любые денежные отношения – это финансы. Всегда следует иметь в виду, что финан-

225

сы – не сами денежные средства, а отношения между различными субъектами по поводу образования и использования фондов денежных средств. Финансы отличаются от денег по сущности, содержанию и выполняемым функциям.

Финансы – это система экономических отношений, возникающих по поводу распределения и перераспределения части валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД), формирования на этой основе фондов денежных средств, необходимых для удовлетворения потребностей общества.

Многие ученые считают, что финансам присущи две функции: распределительная и контрольная. Однако в литературе можно увидеть и другие, например, обеспечивающую, стимулирующую, воспроизводственную, регулирующую, производственную функции финансов. Ряд авторов полагают, что финансы выполняют функции формирования денежных фондов, их использования и контроля, а некоторые считают, что в условиях рынка финансы потеряли распределительные отношения.

Внешней оболочкой финансов, проявляющейся в финансовой практике, является финансовый механизм. К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов. Одно и то же финансовое отношение может быть организовано по-разному. Так, например, отношения, возникающие между государством и юридическими лицами по формированию бюджета, могут строиться на основе взимания налогов. При этом система налогов может включать различный перечень налогов, а у каждого налога будет особый субъект, объект обложения, налоговая база, ставки, льготы и другие элементы, изменяющиеся в соответствии с развитием налогового законодательства.

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовые отношения осуществляются через соответствующие учреждения, институты и финансовые рынки.

Таким образом:

226

Финансовая система – это совокупность финансовых отношений, в процессе которых различными методами и формами распределяются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства, а также учреждений и рынков, их обслуживающих.

Существуют различные подходы к определению понятия «финансовая система», но преимущественно рассматривается как «форма организации…» либо как «совокупность организаций…».

Взарубежной литературе используется определение финансовой системы как совокупности учреждений и рынков, представляющих свои услуги фирмам, гражданам, а также правительствам. В соответствии с данным определением, в основу которого положен институциональный признак, выделяются два типа финансовых систем: сегментированные и универсальные. В строго сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Классическим образцом такой системы считается немецкая.

Каждая национальная финансовая система проходит несколько этапов в своем развитии, склоняясь к универсальному или сегментированному образцу. В последние десятилетия в большинстве стран происходит универсализация финансовых систем. Поэтому в современных условиях рассматриваются смешанные финансовые системы либо сегментированные системы с элементами универсализации.

Взависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы централизованных финансов (государственные финансы)

идецентрализованных финансов (частные финансы).

Вкаждой из выделенных сфер используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов; каждая из них имеет собственное функциональное назначение и соответствующий финансовый механизм. Существующие различия делают целесообразным выделение обособленных сис-

тем финансовых отношений:

• государственные финансы;

• финансы предприятий (хозяйствующих субъектов);

• финансы домашних хозяйств.

Эти подсистемы, в свою очередь, подразделяются на отдельные звенья в зависимости от механизма формирования и использования денежных фондов у конкретных экономических субъектов.

227

11.2. Государственный бюджет. Налоги и налоговые системы

Важнейшим инструментом государственного регулирования экономики является государственный бюджет (от англ. budget – сумка). Наиболее общее определение бюджета – это роспись денежных доходов и расходов государства, территориальных образований, домохозяйств и т.д.

Государственный бюджет как экономическая категория характеризует совокупность денежных отношений, возникающих при образовании, расходовании и использовании основного централизованного фонда денежных средств государства.

По своей внешней форме государственный бюджет является основным финансовым планом государства, определяющим его доходы, расходы, движение решающей части централизованных финансовых ресурсов на конкретный период (как правило, на год).

В разных странах мира бюджетное устройство отличается особенностями в зависимости от государственного устройства, территориально-административного деления, уровня развития экономики и некоторых других специфических черт конкретного государства. Основными считаются две формы государственного управления: унитарное и федеративное. В унитарных государствах (Япония, Италия, Франция, Англия, Польша), как правило, имеются два уровня бюджетов: государственный и местные. В федеративных государствах (Россия, Германия, США, Канада и т. п.) – три звена: федеральный бюджет; членов федерации (штатов, кантонов, республик) и местные бюджеты. Разнообразием отличается и система местных бюджетов, отвечающая администра- тивно-территориальному делению соответствующей страны.

Для определения единой бюджетной политики государства, отдельных регионов, выявления определенных тенденций в развитии доходов, расходов государства самостоятельные бюджеты нижестоящего уровня включаются в статистический сводный бюджет регионов: района, города, области, республики в целом. На практике такой сводный бюджет носит название консолидированного бюджета. По существу он представляет собой свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней и бюджета соответствующего административного образования, используемого в основном для анализа совокупных финансовых показателей целого региона или государства, а также сбалансирования бюджетов соответствующей территории посредством регулирования доходными источниками. Консолидированный бюджет позволяет

228

всесторонне изучать, а затем совершенствовать финансовые отношения между звеньями бюджетной системы и повышать эффективность использования бюджетных ресурсов.

Важнейшими принципами построения бюджета являются принципы единства, полноты, реальности и гласности.

Бюджет выполняет следующие функции:

•распределительную (через госбюджет перераспределяется от 20 до 60 % национального дохода);

•контрольную (движение бюджетных ресурсов сообщает о финансовом состоянии экономики и позволяет его контролировать);

•регулирующую (изменения расходов и доходов госбюджета позволяют смягчить спад производства, снизить уровень безработицы, т.е. стабилизировать экономику).

Бюджет состоит из расходной и доходной частей и в каждой стране имеет свои особенности.

Расходная часть бюджета отличается разнообразием, но в большинстве стран предназначена для финансирования общегосударственных программ (инвестиционные, экономические, развития производственной и социальной инфраструктуры и др.).

Существуют различные классификации государственных расходов. Выделяют так называемые трансформационные и трансфертные расходы. К трансформационным (государственные закупки) относят государственные инвестиции, государственное потребление товаров и услуг, выплату из бюджета заработной платы. При трансфертных расходах затраты государства выступают как прямая передача средств.

Другая систематизация расходов связана с институциональным направлением. Принцип, на котором она основана, – распределение средств по исполнительным структурам государственной власти.

Используется и функциональный принцип классификации расходов. На его основе расходы группируют по целевому назначению:

•военные;

•экономические;

•на социальные цели;

•на внешнеэкономическую и внешнеполитическую деятельность;

•на содержание аппарата управления.

Указанный подход дает представление о приоритетах в экономических действиях государства.

Под государственными доходами принято понимать текущие денежные и имущественные переводы средств частного сектора

229

государству. Существует большое разнообразие форм и методов аккумуляции государственных доходов. В самом общем виде различают налоговые и неналоговые доходы, обычные (постоянные) и чрезвычайные (временные, специфические) доходы. Среди разнообразных государственных доходов наиболее распространенной формой являются налоги.

Налоги – это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством для выполнения своих функций.

Сущность налогов наиболее полно проявляется в их функциях. Фискальной функцией налогов является аккумуляция средств в государственном бюджете, связанная с производством общественных благ.

Вторая традиционная функция налогов – перераспределение богатства и дохода. Рыночное распределение доходов приводит к тому, что некоторые члены общества не в состоянии воспользоваться результатами общественного производства. Это создает диспропорции в накоплении и сокращает основу долговременного экономического роста.

Третья функция налогов состоит в регулировании экономики, «дополнении» рыночного механизма. Необходимость данной функции возникает тогда, когда рынок не в состоянии обеспечить освоение всех экономических ресурсов (например, в случае прогрессирующей безработицы) или не способствует их рациональному использованию (в случае возникновения негативных внешних эффектов либо при наличии монополий).

Стимулирующая функция тесно связана с созданием условий для экономического роста. Если налоговая система побуждает каждого экономического субъекта повышать предложение товаров и услуг с одновременным увеличением эффективности, то именно в этом случае через стимулирование может достигаться экономический рост.

С понятием «налоги» тесно связано понятие «налоговая система». Налоговая система представляет собой совокупность налогов, взимаемых в государстве, а также форм и методов их построения.

Общими принципами построения налоговых систем могут служить справедливость, простота и дешевизна налогов, как это определил А. Смит. Однако можно предложить более развернутую классификацию принципов построения систем налогообложения.

1. Налоговая система должна быть справедливой. Это может достигаться через соблюдение правил горизонтальной справедливости (когда люди с одинаковым доходом должны платить равные

230