Формирование финансовой грамотности обучающихся теоретико-методологические и прикладные аспекты. Монография

11

ответственности домохозяйств, а двойственный взаимообусловливающий характер влияния сбережений на экономический рост доказан множеством теоретических исследований.

Однако реалии таковы, что высокие риски и недоверие финансовым институтам приводит к росту вложений в недвижимость, являющуюся обременительным активом и связанной, скорее, со сферой избыточного потребления на рынке недвижимости, повышающей спрос не на недвижимость как объект потребительского спроса нуждающихся в жилье, а как на инвестиционный ресурс, искусственно расширяющий спрос, влекущий повышение цен и делающей недоступными объекты недвижимости для тех, кто в них действительно нуждается.

В традиции экономических теоретических исследований положительная взаимосвязь между объемом внутренних сбережений населения и темпами экономического роста в большей мере характерна для стран с высоким уровнем экономического развития, формирующих внутренние источники инвестирования, не прибегая к наращиванию внешнего долга. В странах с пониженным потенциалом экономического развития собственных внутренний источников инвестиций недостаточно, что влечет за собой увеличение объема внутренних заимствований и принятие нефинансовых обязательств политического характера, зачастую угрожающих национальной и экономической безопасности.

При этом для эффективного размещения сбережений населения в инвестиции, формирующие финансовые резервы внутреннего экономического роста обучающих программ, направленных на повышение финансовой грамотности, недостаточно и необходимы комплексные меры государственной соци- ально-экономической политики, стимулирующие инвестирование со стороны домохозяйств и обеспечивающих рост и защиту инвестиционно-финансовой доли сбережений1.

Защитные страховые меры, принимаемые государством относительно банковских вкладов, существенно повысили степень безопасности банковских вложений и уровень доверия банковским вкладам со стороны населения. Однако правовые нормы, обеспечивающие защиту и возвратность инвестиционных средств, до сих пор отсутствуют, что является сдерживающим фактором в инвестиционном поведении домохозяйств.

Таким образом, становится очевидной макроэкономическая значимость рационализации поведения домохозяйств на финансовых рынках, оптимизации моделей семейного менеджмента, что непосредственно связано с функ-

1 Ищенко-ПадуковаО.А.Повышениефинансовойграмотностинаселениякакнаправление экономическойполитики//Развитиеиреализацияпрограммыповышенияфинансовойграмотности взрослого населения в Ростовской области. Материалы межрегиональной научно-практиче- скойконференции(врамкахПроектаМинфинаРоссии«Содействиеповышениюуровняфинансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации»). 2018. С. 68–71.

12

циональной финансовой компетентностью и эффективными финансово-ин- вестиционными поведенческими мотивами населения, которые являются качественным показателем эффективности экономических отношений, складывающихся в обществе.

Повышение финансовой грамотности и экономической культуры домохозяйств необходимо для формирования эффективных моделей распределения временно свободных денежных средств населения, с одной стороны, для повышения финансовой компетентности домохозяйств в целях обеспечения их экономической безопасности на протяжении всего жизненного цикла, а с другой стороны — для макроэкономической стабилизации и экономического роста в масштабах национальной системы. При этом сберегательные резервы населения должны иметь организованный характер и размещаться через институты банковской и финансовой систем, обеспечивая бесперебойность воспроизводственного движения капитала.

Приоритетный характер размещения сбережений российских домохозяйств в банковской сфере определяется, в том числе, особенностями государственного регулирования и защитных механизмов, а инвестиционный потенциал сбережений будет увеличиваться по мере внедрения подобных механизмов в практику частного инвестирования.

Для этого необходимо повышение доверия домохозяйств к инвестиционным, эмиссионным и фондовым институтам, повышение финансовой компетентности домохозяйств, формирование института гарантий сохранности инвестиций, снижение кредитной зависимости домохозяйств.

1.2.Тенденцииформированияфинансовой компетентностидомохозяйств

Среди множества объективных и субъективных причин недостаточной финансовой компетентности российских домохозяйств можно выделить как невозможность сбережений в силу низкого дохода домохозяйств, так и факторы избыточного потребления, нерациональности в планировании долгосрочных расходов, отсутствии мотивов сбережения в виду низкой информированности о потенциале финансового и денежно-кредитного рынка.

Необходимость решения проблемы повышения финансовой грамотности населения связана с рядом негативных тенденций, определяемым высоким уровнем кредитной задолженности и неплатежей, низкой информированностью населения о финансовых инструментах и возможностях их рационального использования, сохраняющимся недоверием к финансовым и банковским институтам, сложным характером современных финансовых продуктов и услуг.

Согласно данным Национального агентства финансовых исследований, финансовая компетентность российских домохозяйств определяется следую-

13

щими тенденциями: положительную динамику доходов отмечают 29% респондентов, предпочтение наличных сохраняется у 49%, сложность и недоверие банковской системе выражают более 60% опрошенных (таблица 1.2)1.

Таблица 1.2 — Тенденции формирования финансовой компетентности домохозяйств

Крайне важным представляется отсутствие мотивации и стимулов к небанковским формам сбережений российских домохозяйств, что обусловлено слабой информированностью о тех возможностях, которые реализуются банками при поддержке государства и дополнительных источниках получения доходов (индивидуальный инвестиционный счет, народные облигации). При повышении общего уровня востребованности продуктов и услуг банковской системы российскими домохозяйствами, основная доля приходится на использование банковских карт, причем преимущественно в целях получения заработной платы или трансфертных платежей (банковской картой в этих целях пользуются более 70% россиян).

Преодолению подобных тенденций должна способствовать «Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017– 2023 годы» как одно из приоритетных направлений государственной социаль-

1 Финансовая грамотность населения России. Данные социологических исследований. — [Электронный ресурс] / Национальное агентство финансовых исследований. Режим доступа: http://os.x-pdf.ru/20sotsiologiya/ 467214–1-finansovaya-gramotnost-naseleniya-rossii-dannie-socio- logicheskih-i.php.

14

но-экономической политики, образующих фундаментальную основу модели формирования финансовой компетенции и финансовой ответственности домохозяйств, в соответствии с которой определяются основные задачи и формы повышения финансовой грамотности, а также институциональные условия обеспечения финансового просвещения различных категорий населения.

Важнейшими направлениями реализации «Стратегии» являются1:

–внедрение образовательных программ повышения финансовой грамотности для всех уровней образования;

–формирование программ интерактивного и дистанционного обучения;

–разработка цифровых образовательных ресурсов;

–внедрение инновационных методов и форм финансового образования;

–определение целевых групп обучающихся;

–обеспечение подготовки преподавательского и методического корпуса в сфере финансового просвещения;

–создание системы оперативного информирования населения в сфере финансового образования и защиты прав потребителей.

Согласно этому документу, финансовая грамотность населения характеризуется как «результат процесса финансового образования, который определяется как сочетание осведомленности, знаний, умений и поведенческих моделей, необходимых для принятия успешных финансовых решений и в конечном итоге для достижения финансового благосостояния».

Ожидаемым результатом реализации образовательных, культурных и просветительских программ и мероприятий, заложенных в «Стратегии», станет формирование более компетентных в финансовом отношении моделей поведения личности и домохозяйств, основанных на рациональном планировании и управлении личным и семейным бюджетом, анализе рисков и их страховании, оптимизации моделей финансового поведения особенно в долгосрочном периоде.

Важным с точки зрения охвата групп населения представляется заложенный в «Стратегии» принцип всеобщности повышения финансовой грамотности, что обеспечивается путем формирования обучающих институтов на всех уровнях: от школьного образования до просвещения людей предпенсионного и пенсионного возраста. Целевыми группами, наиболее нуждающимися в повышении финансовой грамотности, являются пенсионеры, молодежь, социаль- но-уязвимые группы. Особенно важно повышение финансовой грамотности для групп, которые более подвержены риску низкого или нерегулярного дохода, не имеющих навыков самостоятельного управления личными финансами. В этих обстоятельствах финансовое образование через всю жизнь поможет сформировать адекватную реалиям модель управления личными финансовы-

1 Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023 годы. Утверждена Распоряжением Правительства Российской Федерации от 25 сентября 2017г.№ 2039-р.—[Электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_278903/.

15

ми активами, поскольку, согласно НАФИ, проблемы с погашением кредитной задолженности возникали у людей рабочих профессий (22%), населения с невысоким доходом (24%), а также среди населения в возрасте 35–44 лет1.

Комплексные оценки моделей поведения населения в области потребления и сбережения доходов, принятия финансовых решений, проводимые в различных странах, позволяют анализировать и сравнивать уровень финансовой грамотности и компетентности домохозяйств, сопоставлять его как среди уязвимых групп, так и в определении финансовой устойчивости домохозяйств и их инвестиционного поведения.

Основными целями реализации стратегий повышения финансовой грамотности во всем мире являются формирование навыков управления личными финансами и финансами семьи путем проведения образовательных и просветительских мероприятий в рамках национальной системы образования, активного финансового просвещения населения через СМИ и использование он-лайн инструментов, что, в конечном итоге, способствует как улучшению финансового благосостояния населения и достижению финансовой безопасности домохозяйств, так и повышению устойчивости макроэкономических систем.

Тенденции финансовой компетентности российских домохозяйств вполне соответствуют тем моделям финансового поведения, которые сформировались в других странах, и, согласно опыту других стран, уровень финансовой грамотности значительно варьируется среди разных групп населения, что требует принятия аналогичных стратегий для повышения уровня финансовой ответственности в принятии решений.

В зарубежных исследованиях в контексте способности к принятию финансово ответственных решений выделяются наиболее уязвимые социальные группы: люди с низким уровнем образования, молодежь, женщины, пенсионеры, что соотносится с данными российского НАФИ. Анализ некоторых исследований в области финансовой грамотности населения демонстрирует следующие устойчивые тенденции: понимание основных финансовых концепций и навык принятия финансово обоснованных решений особенно низок среди женщин2, менее образованных людей3, молодежи4 и людей пенсионного возраста5.

1 Финансовая грамотность населения России. Данные социологических исследований. — [Электронный ресурс] / Национальное агентство финансовых исследований. Режим доступа: http://os.x-pdf.ru/20sotsiologiya/ 467214–1-finansovaya-gramotnost-naseleniya-rossii- dannie-sociologicheskih-i.php.

2 Bebczuk, R. Productivity and Saving Channels of Economic Growth as Latent Variables: An Application of Confirmatory FactorAnalysis // Estudios de Economia. — 2000. — Vol. 27. — №2.

3 Lusardi А. Financial Literacy: Evidence and Implications for Financial Education with Olivia Mitchell (Wharton School), TIAA-CREF Institute Trends and Issues, 2009. — May.

4 Lusardi А. Planning for Retirement: The Importance of Financial Literacy, Public Policy & Aging Report, Summer 2009. — P. 7–13.

5 Michael S. Finke, John S. Howe, Sandra J. Huston. Old Age and the Decline in Financial Literacy // Forthcoming in Management Science. — Last revised: 2015, 30 Oct. — 40 p.

16

Исследования финансовой компетентности населения США, проводимые Национальным советом по экономическому образованию (NCEE), коалицией за личную финансовую грамотность Jump$tart Coalition Sustaining Partners1 и Мичиганским университетом, демонстрируют отсутствие знаний основных экономических концепций и навыков принятия решений в области сбережений и инвестиций во многих американских домохозяйствах, что определяет негативные последствия, в первую очередь, для пенсионной и ипотечной систем, а также нарушает инвестиционный баланс в макроэкономическом масштабе.

Регулярный мониторинг готовности к выходу на пенсию населения старше 50 лет проводится в США с 2004 года и показывает дифференциацию населения как по степени готовности к пенсионному периоду, так и по возможностям финансовых резервов в области домохозяйств. Масштабность проводимых исследований и значительный охват респондентов демонстрируют результаты, свидетельствующие о крайне низком уровне реальных финансовых знаний и среди школьников старших классов, и среди людей пенсионного возраста, а дефицит финансового образования испытывают как старшеклассники, так и люди трудоспособного и предпенсионного возраста и пенсионеры.

Различные исследования, проводимые с применением широкого спектра инструментов по разным методикам и критериям оценивания, сходятся в конечных результатах: низком уровне финансовой грамотности американцев разных возрастных групп, расовой принадлежности, разного уровня образования и доходов.

Другие страны, реализующие стратегии повышения финансовой грамотности и проводящие исследования в области финансовой компетентности домохозяйств, демонстрируют практически аналогичные результаты. Анализируя финансовые аспекты поведения домохозяйств Австралии и Новой Зеландии, банковская группа ANZ2 отмечает, что только у 28% респондентов в возрасте старше 18 лет есть понимание концепции сложного процента. Результаты данного исследования прямо коррелируют с анализом гендерной компоненты исследования в США (аналогично США уровень финансовой грамотности среди женщин ниже, чем среди мужчин) и значимости уровня образования (более образованные люди обладают более высокой финансовой компетентностью).

В международном аспекте представляет интерес мониторинг населения различных стран, проводимый по единой сопоставимой методике и критериям оценивания финансовой грамотности, разработанный Международным агентством по финансовому образованию ОЭСР, представляющий личные интервью населения в возрасте 18–79 лет через уличные перехваты. Использование этого инструмента впервые применено в международном пилотном исследова-

1 Jump$tart Coalition Sustaining Partners. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https:// www.jumpstart.org.

2 Australia and New Zealand Banking Group. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.anz.com/inetbank/bankmain.asp.

17

нии в 14 странах в 2010 году. Позднее, в 2015 году, ОЭСР / INFE координированы международные сопоставительные исследования, в которых приняли участие более 30 стран, включая 17 стран ОЭСР, для сбора сопоставимых данных1.

Результатом обработки опросов 51 650 взрослых респондентов в возрасте от 18 до 79 лет стало выявление важнейших аспектов финансового поведения и понимание потребности в финансовых знаниях населения с позиций просвещения и образования, выявление форм необходимой деятельности для обеспечения поддержки населения в формировании эффективных моделей финансового поведения и повышения финансовой культуры различных социальных групп.

Данный опрос основан преимущественно на выявлении следующих позиций финансового образования:

–общий уровень финансовой грамотности;

–понимание концепции сложного процента, понимание концепции риска при кредитовании и инвестировании;

–оценка отношения к долгосрочному планированию финансового поведения, финансовое целеполагание;

–оценка личного финансового поведения и удовлетворенность финансовым положением.

Мониторинг финансовой грамотности населения по данной методике в 18 районах Гонконга показал следующие результаты (таблица 1.3).

Таблица 1.3 — Результаты мониторинга ОЭСР / INFE в Гонконге2

1 International Survey ofAdult Financial Literacy Competencies // OECD. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.oecd.org/finance/oecd-infe-survey-adult-financial-literacy-com- petencies.html.

2 International Survey ofAdult Financial Literacy Competencies // OECD. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.oecd.org/finance/oecd-infe-survey-adult-financial-literacy-com- petencies.html.

18

В гендерном аспекте, согласно данным мониторинга, уровень финансовой грамотности у мужчин превышает аналогичный уровень у женщин, в основном за счет понимания необходимости долгосрочного финансового планирования и понимания диверсификации рисков кредитования и инвестирования. Уровень доверия к процессам инвестирования, самооценка финансовых знаний и готовность к выходу на пенсию также выше у мужчин.

Применение данной методики в исследовании финансовой компетентности населения Великобритании показало достаточно низкий уровень понимания ипотечных процентных ставок среди ипотечных заемщиков1, анализ потребления финансовых продуктов в Японии показал, что 71% взрослого населения недостаточно осведомлены об инвестициях в акции и облигации и понимания различий между ними, а более 50% опрошенных респондентов отметили, что им недостаточно знаний в области финансовых услуг. Опрос молодежи Кореи показал, что проверка знаний в области экономики и финансов дала результаты, схожие с подобным возрастным сегментом американцев, причем большинство респондентов дали неудовлетворительную оценку как своим знаниям в области финансов, так и неудовлетворенность своим финансовым положением (OECD, 2016)2.

Выводы указанных и подобных им исследований имеют очень важное значение как для решения проблем финансового планирования и управления внутри домохозяйств, так и для институтов банковского и финансового рынка, которые должны менять стратегии продвижения банковских и финансовых продуктов, снижать маркетинговую агрессию и мисселинг в своей деятельности, а государства, в свою очередь, должны повышать степень контроля над банковским и финансовым рынками, ограничивая возможности финансового

1 International Survey ofAdult Financial Literacy Competencies // OECD. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.oecd.org/finance/oecd-infe-survey-adult-financial-literacy-com- petencies.html.

2 International Survey ofAdult Financial Literacy Competencies // OECD. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.oecd.org/finance/oecd-infe-survey-adult-financial-literacy-com- petencies.html.

19

сектора в недобросовестном привлечении новых клиентов без проверки кредитной истории.

Наряду с мерами повышения финансовой компетентности домохозяйств необходимы инструменты, повышающие транспарентость банковских и финансовых продуктов, формирующих адекватные потребительские стимулы для домохозяйств с устранением навязывания услуг и продуктов финансового характера.

В этом контексте в рамках государственной социально-экономической политики должны быть предусмотрены меры, направленные на повышение ответственности финансовых и банковских институтов, институтов страхования при оказании услуг с предоставлением полной и прозрачной информации потребителям.

Концептуально все стратегические программы повышения финансовой грамотности, реализуемые в различных странах, направлены на то, что при достаточно высоком уровне понимания природы финансовых рынков отдельными (как правило, высокообразованными (преимущественно зрелыми) группами населения финансовые знания широкой общественности остаются низкими и через реализацию просветительских мероприятий могут быть значительно улучшены.

Как показывают результаты исследований, лишь около трети населения четко понимают лежащую в основе кредитного аннуитета, инвестирования и банковского депозита концепцию сложных процентов, крайне низким является уровень знаний о диверсификации финансовых, кредитных и инвестиционных рисков как среди молодежи, так среди населения пенсионного возраста1. Сугубо прагматичным для домохозяйств в различных странах является понимание самих механизмов продвижения на рынок финансовых продуктов субъектами банковской и инвестиционной систем, рекламных и маркетинговых инструментов, изобилующих признаками мисселинга.

Несмотря на стремительное развитие цифровых форм финансовых отношений, технологий в области финансовых услуг, криптовалют и связанных с ними более прогрессивных способов защиты от финансового и кибермошенничества по-прежнему сохраняется угроза попадания в «ловушки» мошенников, опережающих все системы безопасности, что свидетельствует о необходимости постоянных просветительских мероприятий в области повышения финансовой компетентности населения, предопределяя ключевым приоритетом финансовое образование всех категорий населения.

1 Писанка С.А. Финансовая грамотность населения пенсионного возраста: особенности и направления развития в Ростовской области // Развитие и реализация программы повышения финансовой грамотности взрослого населения в Ростовской области. Материалы межрегиональной научно-практической конференции (в рамках Проекта Минфина России «Содействие повышениюуровняфинансовой грамотностинаселенияиразвитию финансовогообразованияв Российской Федерации»). 2018. С. 71–76.

20

Спектр исследований, проводимых с целью выявления проблем финансовой компетентности и грамотности в отдельных странах и на межгосударственном уровне, достаточно широк, но результаты, полученные с помощью различных методик и оценок, выводы характеризуются общими закономерностями в поведении домохозяйств независимо от страны проживания.

1.Ментальный тип поведения домохозяйства при решении вопросов «тратить» или «сберегать» формируется как по объективным обстоятельствам, вызванным, прежде всего, уровнем доходов и качеством полученного образования и сферы приложения труда, так и в зависимости от психологических и поведенческих факторов (импульсивных расходов, моделей соответствия, отнесение к определенному классу потребителей).

2.Формирование «чрезвычайных средств» («на черный день», «подушка безопасности») более ярко выражено среди лиц предпенсионного и пенсионного возраста.

3.Высокий уровень влияния на финансовые модели поведения агрессивной рекламы кредитных, банковских и финансовых продуктов и мисселинга.

Кроме того, устойчивая однородность выводов касается таких аспектов, как:

– молодежь и пенсионеры имеют уровень финансовой компетентности ниже, чем взрослое работающее население;

– среди женщин уровень финансовой компетентности ниже, чем среди мужчин;

– качество жизни на пенсии выше у более финансово компетентных людей, осуществлявших пенсионное планирование на разных этапах жизни;

– семьи с более высокими доходами обладают и более высоким уровнем финансовой грамотности.

Понимание необходимости личного финансового планирования (особенно

вдолгосрочном периоде) позволяет рационализировать финансовое поведение домохозяйств, а понимание природы и специфики финансового рынка формирует навыки функциональной финансовой грамотности и компетентности.

Основными тенденциями, усиливающими роль и значимость финансовой компетентности домохозяйств, являются:

– диверсификация банковских и финансовых продуктов;

– цифровизация финансовых процессов;

– рост рисков и угроз безработицы;

– высокая волатильность финансовых рынков;

– макроэкономическая и глобальная нестабильность.

Именно поэтому повышение финансовой компетентности домохозяйств становится объектом социально-экономической политики, направленной на институционализацию процессов финансового образования для различных категорий населения на протяжении всей жизни. В настоящее время подавляющее большинство домохозяйств в той или иной мере используют какую-либо