Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие опорный конспект лекций

там. Заемщики получают возможность профинансировать свои долгосрочные проекты, а кредиторы банков – получить больший доход по своим вкладам

вбанках;

–трансформация объемов капиталов состоит

втом, что, мобилизуя большие объемы мелких вкладов, банки получают возможность аккумулировать большие массы капитала для реализации масштабных проектов. Без банков эти средства оставались бы распыленными, использовались бы с низкой отдачей или вообще не использовались;

–пространственная трансформация означает,

что банки могут аккумулировать ресурсы из многих регионов и даже из других стран и направлять на финансирование проектов одного региона, одной страны, одного объекта. Таким образом, расширяются географические пределы денежного рынка, он превращается

вмеждународный и мировой, что облегчает баланси-

рование спроса и предложения на денежном рынке

влюбом месте мирового рынка.

2.Эмиссионная функция банков заключается

втом, что только они могут создавать дополнительные платежные средства и направлять их в оборот, увеличивая предложение денег, или же изымать их из оборота, уменьшая предложение денег. Эту функцию выполняет как Центральный банк, эмитируя наличные и депозитные деньги, так и коммерческие банки, эмитируя депозитные деньги через механизм денежно-кредитного мультипликатора.

3. Банковская система и небанковские финансовокредитные учреждения

Банковская система – это совокупность банков, небанковских учреждений, банковской инфраструктуры,

71

находящихся в тесном взаимодействии между собой

иобеспечивающих ее устойчивое развитие. Классификация банковских систем может проводиться по различным критериям. Так, в зависимости от типа банковских отношений в обществе принято различать банковские системы распределительного, переходного

ирыночного типа.

Самостоятельность банковской системы как экономической структуры имеет двойное направление:

–относительно отдельных банков как ее структурных элементов;

–относительно других подобных систем, которые функционируют в экономике параллельно с банковской.

Главной целью деятельности отдельных бан-

ков является получение прибыли. В то же время при-

сутствуют и другие цели, такие как:

–обеспечение общественного присмотра и регуляция банковской деятельности с целью согласования интересов отдельных банков с общественными интересами;

–обеспечение надежности и стабильности функционирования отдельных банков и банковской системы в целом с целью стабилизации денег и бесперебойного обслуживания экономики.

Не менее выразительно проявляется отличие функций банковской системы как самостоятельной структуры от функций отдельных банков.

Банковская система способна выполнять три таких функции:

–трансформационную;

–создание платежных средств и регуляция денежного оборота;

–(эмиссионную);

–обеспечение стабильности банковской деятель-

72

ности и рублевого рынка

– (стабилизационную).

К специфическим чертам, характерным только для банковской системы, можно отнести:

–двухуровневое построение;

–углубленная централизованная регуляция деятельности каждого банка отдельно и банковской деятельности в целом;

–централизованный механизм контроля и регуляции движения банковских резервов;

–наличие общесистемной инфраструктуры, которая обеспечивает функциональное взаимодействие отдельных банков;

–гибкое сочетание высокого уровня централизованного управления банковской системы с сохранением полной экономической самостоятельности и ответственности за результаты своей деятельности каждого отдельного банка, который входит в систему.

Двухуровневое построение – ключевой принцип построения банковских систем в рыночной экономике, их решающая качественная характеристика, которая отличает их от других систем.

Небанковские финансово-кредитные учреждения

Общим для всех кредитных учреждений небанковского типа, имеющих разную специализацию, является то, что они:

–основывают свою деятельность на кредитных отношениях (т. е. на возвратном движении ссуженной стоимости);

–уставный капитал формируют либо за счет паев, вносимых их учредителями, либо за счет эмиссии акций;

–не открывают текущих счетов своим клиентам;

73

–не имеют корреспондентских счетов;

–не принимают текущих вкладов до востре-

бования.

Так как небанковские кредитные учреждения не открывают текущих счетов своим клиентам, то они не могут посредничать в расчетах и не могут создавать мнимых вкладов при кредитовании своих клиентов. Отличительные черты показаны в таблице 1.

Таблица 1 – Отличительные черты небанковских посредников денежного рынка

ЛЕКЦИЯ 10.

Тема: Центральные банки Основные вопросы:

1.Назначение, статус и основы организации Центрального банка.

2.Основные направления деятельности Центрального банка.

3.Становление Центрального банка в России.

1.Назначение, статус и основы организации

Центрального банка

Главное назначение Центрального банка –

управление денежным оборотом с целью обеспечения стабильного неинфляционного развития экономики. Центральный банк влияет на денежный оборот через изменение предложения денег и изменение цены денег.

Центральный банк принимает непосредственное участие в формировании предложения денег, причем как

вформировании его наличного компонента, так и безналичного (депозитного). Он осуществляет эмиссию денежной наличности для того, чтобы обеспечить ею коммерческие банки в обмен на их резервы, размещенные в Центральном банке. Коммерческие банки поставляют денежную наличность своим клиентам (вкладчикам) в обмен на их депозиты в банках, оставляя

всвоих кассах незначительную сумму денежной наличности как резерв. Денежная наличность, которая эмитирована Центральным банком, выпущена в оборот коммерческими банками и циркулирует в небанковской сфере, – важный компонент предложения денег.

Вторым важным компонентом предложения денег, учитывая его размеры, являются деньги субъектов экономики, размещенные в коммерческих банках на

76

депозитных счетах, то есть безналичный компонент. В формировании этих денег Центральный банк также играет определяющую роль. Он обеспечивает банковскую систему дополнительными резервами, предоставляя коммерческим банкам ссуды и покупая ценные бумаги и иностранную валюту на открытом рынке.

Центральный банк устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов, но размер избыточных резервов и характер их использования коммерческие банки определяют самостоятельно.

Центральный банк имеет монопольное право осуществлять эмиссию денежной наличности. Тем не менее, масса денежной наличности, необходимая для оборота, определяется главным образом поведением субъектов экономики (физических и юридических лиц), которые решают, в какой пропорции они будут держать деньги денежной наличностью и на депозитных счетах в банках.

Основные рычаги, которые влияют на это решение:

–доверие к банковской системе, то есть уровень риска, связанный с размещением ценных бумаг в банках (вероятность банковской паники);

–ожидаемый доход от размещения средств в банках, которые определяются уровнем депозитной процентной ставки коммерческих банков;

–масштабы теневой экономики, подпочвой которой является попытка избежать контроля законности бизнеса, а также попытка избежать уплаты налогов;

–уровень доходов субъектов экономики. Денежная наличность широко используется людьми с низкими доходами.

Правовой статус Центрального банка связан

77

с решением ряда важных вопросов, которые касаются его деятельности, а именно:

–определение на законодательном уровне задач

иосновных направлений деятельности банка;

–формирование уставного капитала банка;

–определение взаимоотношений банка с органами государственной власти;

–порядок назначения и увольнение высшего руководящего состава банка.

2.Основные направления деятельности

Центрального банка

2.1. Эмиссионный центр наличного оборота.

Эмиссия банкнот в историческом плане – древнейший вид деятельности центрального банка. Именно эта деятельность, а точнее, потребность в централизации банкнотной эмиссии, привела к предоставлению одному из банков статуса эмиссионного и начала формирование Центрального банка.

2.2. Банк банков. Центральный банк как банк банков обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков.

Централизованная система предусматривает осуществление межбанковских расчетов через счета коммерческих банков, открытые в Центральном банке. Децентрализованная система предусматривает два варианта расчетов:

–через частные расчетные центры с проведением окончательных расчетов через Центральный банк;

–через корреспондентские счета, которые коммерческие банки открывают один в другом.

Центральный банк играет ключевую роль, которая проявляется в разных направлениях его деятельности, а именно:

78

–в разработке нормативных документов, которые регламентируют порядок функционирования платежной системы;

–в организации и проведении межбанковских

расчетов;

–в предоставлении коммерческим банкам коротких кредитов на завершение межбанковских расчетов;

–в проведении окончательных расчетов по операциям между участниками расчетных центров.

В России Центральный банк постепенно осваивает методы кредитования коммерческих банков, общепринятые в мировой банковской практике.

–банкиром и финансовым агентом правительства;

–проводником монетарной политики.

2.3. Орган банковского регулирования и надзора

Под регулированием банковской деятельности понимают:

– использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, а также на уровень процентных ставок;

–принятие положений, которые базируются на действующем законодательстве и регламентируют деятельность банков в виде нормативных актов, инструкций, директив;

–применение превентивных и протекционных мероприятий, которые направлены на обеспечение стабильности функционирования банковской системы и на проведение центральными банками эффективной монетарной политики.

Под банковским надзором понимают монито-

ринг процессов, которые имеют место в банковской

79

системе на разных стадиях функционирования банков – от момента создания банков к моменту их ликвидации, а также применение к банкам определенных корректирующих мероприятий и средств принудительного влияния с целью регулирования их деятельности.

К основным полномочиям Центрального банка, как регулятивно-надзорного органа, относятся:

–регулирование доступа к банковской системе. Это означает, во-первых, возможность определить требования и условия, которые обязательны для получения лицензии на право вести банковскую деятельность, и, во-вторых, осуществлять надзор за соблюдением этих требований и условий;

–обеспечение умного регулирования деятельностью банков, то есть такое, которое, с одной стороны, не ограничивает их самостоятельности в поддержании финансовой стойкости, а с другого – предусматривает определенные требования к банкам, направленные на минимизацию банковских рисков;

–регулярное получение от банков отчетности для проведения безвыездного надзора;

–осуществление инспекционных проверок в бан-

ках;

–применение мероприятий принудительного влияния относительно проблемных банков;

–во взятии неплатежеспособных банков под личный надзор, приостанавливая их деятельность, организовывая реорганизацию и ликвидацию банков.

ВРоссии органом банковского регулирования

инадзора является Центральный банк – Банк России.

2.4. Банкир и финансовый агент правитель-

ства. Центральные банки, выступая в роли банкира правительства, тесно взаимодействуют с финансовыми

80