Теория отраслевых рынков. Курс лекций

Значение показателя концентрации рыночной власти состоит в том, что с его помощью можно сделать предварительную оценку степени монополизациирынка, равномерности(илинеравномерности) присутствиянанем хозяйствующих субъектов. Сложность заключается в том, что существует множество таких показателей (рис. 2.4).

ɉɨɤɚɡɚɬɟɥɢ ɪɵɧɨɱɧɨɣ ɤɨɧɰɟɧɬɪɚɰɢɢ

Рис. 2.4. Показатели рыночной концентрации

Зарубежные ученые (М. Холл, Н. Тайдмен, Л. Ханна, Д. Кей) определили основные требования (критерии), которым должны отвечать обобщающие показатели концентрации:

1)показатель должен быть одномерным;

2)показатель не должен зависеть от размера отрасли (рынка);

3)значениепоказателянаходитсявдиапазонеот0 (совершеннаяконкуренция) до 1 (монополия);

4)при вхождении новой фирмы на рынок при неизменном объеме реализации других фирм концентрация понижается (меняется распределение рыночных долей);

5)на графике кривая концентрации, лежащая выше другой кривой, показывает более высокий уровень концентрации;

6)слияние фирм в отрасли повышает концентрацию.

Индекс концентрации (CRn) определяется как сумма рыночных долей n-го количества крупнейших фирм отрасли:

31

Чащевсегоиндексконцентрациипросчитываетсядля3–10 фирмотрасли, т.е. n принимает значение от 3 до 10.

Величина индекса концентрации принимает значение от 0 до 1 (или от 0 до 100%). Чем выше значение данного показателя, тем значительнее рыночная власть крупнейших фирм, тем сильнее степень концентрации на рынке, тем слабее конкуренция. Опытным путем установлено, что на рынке с тремя крупнейшими фирмами показатель CR3 < 0,45 (или < 45%) означает низкоконцентрированный рынок; значение CR3 в интервале от0,45 до0,70 (45–70%) – умеренноконцентрированныйрынок; значение CR3 в интервале 0,7–1 (70–100%) – высококонцентрированный рынок.

Недостаток этого показателя состоит в отсутствии четкого обоснования для выбора вариантов расчетов по трем, пяти, шести фирмам.

Коэффициент относительной концентрации (K) рассчитывается как отношение доли крупнейших фирм рынка в общем числе компаний к контролируемой ими доле реализации продукции. Формула расчета:

где 20 – постоянное число, означающее, что воздействовать на рынок крупные фирмы могут тогда, когда их совокупный объем продаж составляет не менее 20%;

β– доля крупнейших фирм в общем числе компаний, функционирующих на рынке, %;

α – доля продаж крупнейших предприятий в общем объеме рынка, %.

Этот показатель измеряется в долях единицы. Возможные значения показателя: К = 1 означает, что между долями фирм существует линейная зависимость; К> 1 – концентрацияотсутствует, рынокявляетсяконкурентным; К < 1 – наблюдается высокая степень концентрации, рыночная власть фирм велика.

Самый известный показатель этой группы, индекс Херфиндаля – Хиршмана (HHI), знаком нам из курса микроэкономики. Отметим, что в США этот индекс применяется с 1982 г., в России – с 1991 г. «Индекс Херфиндаля – Хиршмана показывает, какое место, долю на данном рынке занимают более мелкие субъекты, есть ли предпосылки при данной структуре рынка для противодействия более мелких субъектов рыночной силе крупнейших»1.

1 Приказ ФАС России от 25.04.2006 № 108 «Об утверждении Порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке» [Электронный ресурс]. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

32

Индекс Херфиндаля – Хиршмана рассчитывается как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на отраслевом рынке, по формуле:

i 1

где di – доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме рынка; n – общее число фирм в отрасли.

Поскольку доля производства (продаж) фирмы может определяться в долях единицы или в процентах, интерпретация значений индекса HHI выглядит следующим образом.

Максимальная величина HHI достигается при монополии: одна фирма владеет 100% объема рыночных продаж. HHImax = 1 × 12 = 1. В процентах: HHImax = 1 × (100)2 = 10 000. Минимальная величина HHI характерна для условий чистой конкуренции. А именно: 100 одинаковых фирм имеют все-

го 1% объема продаж на рынке. В этом случае: HHImin = 100 × (0,1)2 = 0,01. В процентах HHImin = 100 × 12 = 100. Эти расчеты задают границы индекса

Херфиндаля − Хиршмана:

0,01 < HHI < 1,

100 < HHI < 10 000.

Обычно считается, что значение < 1 000 – низкоконцентрированный рынок; от 1 000 до 2 000 – умеренно концентрированный рынок; от 2 000 до 10 000 – высококонцентрированный рынок.

Широкое распространение использования индекса Херфиндаля – Хиршмана объясняется его главным достоинством – высокой чувствительностью кизменениюдолейфирмнарынке, чтодостигаетсяихвозведениемвквадрат.

Следующий показатель, индекс Холла – Тайдмена (HT), учитывает не только количественные размеры фирм, но и их ранжирование:

где Ri – ранг i-й фирмы на рынке.

При оценке рангов самой крупной фирме присваивается первое место и далее – по убывающей. Значение этого показателя лежит в интервале от 0 (рынок совершенной конкуренции) до 1 (рынок монополии). Преимущество индекса HT заключается в оценке степени значимости положения фирмы на рынке.

33

Группа показателей, характеризующих неравенство размеров фирм, в основе своей также имеет долю фирмы на отраслевом рынке.

Дисперсия рыночных долей (σ2) есть не что иное, как разброс, отклонение рыночной доли i-й фирмы от среднего размера компании в отрасли:

где di – рыночная доля i-й фирмы;

d – средняя доля фирмы на рынке (1/n); n – количество фирм в отрасли.

Дисперсия рыночных долей измеряется в абсолютных значениях и характеризует возможную рыночную власть фирм через неравенство их размеров. Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок.

Индекс энтропии (E) показывает степень неупорядоченности, хаотичности рынка. Чем выше степень неопределенности на рынке, тем выше уровень конкуренции. Таким образом, индекс энтропии – показатель, обратный уровню концентрации: при монополии на рынке он принимает значение, равное нулю, а при совершенной конкуренции – единице.

Индекс энтропиирассчитывается по формуле:

ИндексЛинда(L) используетсядляоценкиотносительнойсилывоздействия ведущих фирм рынка по сравнению с другими крупными и мелкими фирмами.

Индекс Линда рассчитывается по формуле:

где (k – 1) – число ведущих продавцов среди k крупнейших фирм.

Коэффициент Джини (G) также характеризует степень неравномерности распределения рыночных долей фирм на отраслевом рынке. Проще всего рассчитать его на основе кривой Лоренца, которая показывает

34

взаимосвязь процентной доли размера рынка и числа фирм, действующих на рынке, подсчитанных нарастающим итогом (рис. 2.5).

0,5

D

Индекс Джини можно рассчитать следующим образом:

При абсолютном равенстве фирм кривая Лоренца совпадет с биссектрисой OC, числитель дроби будет равен нулю, коэффициент Джини тоже будет равен нулю. Чем больше неравенство фирм на рынке, тем больше площадь заштрихованной фигуры и тем ближе значение G к единице.

Завершая изучение этой части вопроса, отметим, что все показатели концентрации имеют общие черты: они учитывают концентрацию продавцов на рынке; в основе их расчета лежит показатель доли предприятий на рынке; все они сложны в расчетах (это недостаток, так как невозможно обладать полной достоверной информацией о рынках); не имеют точных границ распределения (разброса), что затрудняет их интерпретацию.

Ученые давно обратили внимание на тот факт, что в одних отраслях фирмы устойчиво и систематически имеют более высокую норму прибыли, чем в других. Отсюда и возникло предположение, что в таких отраслях существуютпрепятствиядлявходановыхфирм, которыемешаютвоспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой.

35

Под барьерами входа на рынок понимаются любые факторы и обстоятельства правового, организационного, технологического, экономического характера, препятствующие вступлению новых агентов на данный товарныйрынокиихконкурированиюнаравныхсужедействующимитам участниками.

Понятие «барьеры входа» появилось в науке в 1956 г. благодаря исследованиям Дж. Бейна. Он предложил классификацию отраслевых рынков взависимостиотуровнябарьеров: легкий, неэффективноиэффективнозатрудняемый, блокированный.

Отраслевые рынки с легким (свободным) входом по типу близки к рынку совершенной конкуренции. Действующие на рынке фирмы не имеют никаких преимуществ по сравнению с потенциальными конкурентами. Цена в отрасли стремится к равновесной (на уровне предельных издержек). Наблюдается высокая мобильность капитала, труда, ресурсов.

Вотраслях с неэффективно затрудненным (слабо затрудненным, предоставляемым) входом для фирм-старожилов создается благоприятная ситуация. Они получают экономическую прибыль за счет того, что их предельные затраты в течение краткосрочного периода могут быть ниже рыночной цены. Однако в долгосрочном периоде это преимущество поддерживать невозможно.

На отраслевых рынках с эффективно затрудняемым (сдерживаемым) входом фирмы-старожилы проводят такую ценовую политику, которая позволяет им активно мешать входу новичков. В результате они получают экономическую прибыль даже в долгосрочном периоде. Лишь с течением времени в отрасли появляются новые конкуренты.

Вотраслях с блокированным входом число фирм не меняется в течение очень длительных периодов времени. Более того, на таких рынках часто действует фирма − естественный монополист. Особенность этих рынков состоит в том, что цена, максимизирующая прибыль в краткосрочном периоде, является недостаточным стимулом для фирм-новичков. Для входа на рынок им потребуются значительные инвестиционные ресурсы.

Все барьеры можно разделить на две группы: стратегические и нестратегические (рис. 2.6). К нестратегическим барьерам относятся условия внешней среды, находящиеся вне контроля фирм-старожилов и объясняющие, почему новички не проникают в отрасль даже при цене выше предельных издержек. Стратегические барьеры – это стратегические действия фирм в случае угрозы входа новых конкурентов.

36

Ȼɚɪɶɟɪɵ ɜɯɨɞɚ (ɜɵɯɨɞɚ)

Рис. 2.6. Барьеры входа-выхода на рынок

Ввашем учебнике1 самостоятельно познакомьтесь с особенностями входных нестратегических отраслевых барьеров и практики этого явления

вэкономике нашей страны.

Стратегические барьеры создаются на рынке активов деятельностью фирм в ожидании ответных действий конкурентов. В самом общем виде стратегические барьеры можно разделить на ценовые и неценовые виды стратегий. Ценовая стратегия выражается в установлении фирмой

1 Теорияотраслевыхрынков: учебноепособие/ В.М. Джуха, Е.Б. Колбачев, И.С. Штапова. Ростов н/Д: Феникс, 2012.

37

запретительно низких цен на готовую продукцию (ниже уровня цен, максимизирующих прибыль в краткосрочном периоде). Неценовые стратегии имеют три основных направления: осуществление дополнительных инвестиций в оборудование; опора на долгосрочные контракты с покупателями и поставщиками; использование возможностей дифференциации продукта (предложение на рынок товаров-субститутов при угрозе появления конкурента).

Уровень и высота входных барьеров могут быть оценены с помощью некоторых статистических показателей.

1. Норма входа новых фирм на отраслевой рынок:

где Qв – объем выпуска (продаж) вошедших на рынок фирм; Qв+д – общий объем выпуска (продаж) продукции на рынке.

где МУ – количество ушедших с рынка фирм; МД – общее число действующих на рынке фирм.

4.Время достижения новыми фирмами размеров действующих в отрасли фирм.

5.Доля оставшихся на рынке фирм (например, через 5–10 лет).

6.Доля банкротств, поглощений и слияний (по сравнению с количеством новых фирм).

Итак, статистика может помочь «увидеть» наличие (отсутствие) барьеров входа-выхода на отраслевой рынок.

В заключение вопроса отметим, что количественные и качественные характеристики отраслевого рынка, рассмотренные нами в данной лекции,

38

взаимоувязываются (поскольку все они отражают один объект). На основе численности продавцов и объемов реализованной ими продукции определяются рыночные доли, лежащие в основе расчета показателей рыночной концентрации. Уровень последней, а также наличие фирм со значительной рыночной долей, позволяют фирмам осуществлять стратегические решения, препятствующие входу на рынок новых фирм, что вновь влияет на количество участников рынка. Нестратегические барьеры, как и степень открытости рынка, также оказывают воздействие на этот показатель.

Информация о степени концентрации рынка и уровне входных барьеров служит основой для определения типа отраслевого рынка и разработкиантимонопольнымиорганамимероприятийпоподдержкеконкурентной среды (снижение уровня барьеров, рост числа хозяйствующих субъектов, повышение степени открытости рынков).

2.3. ПОКАЗАТЕЛИ РЫНОЧНОЙ ВЛАСТИ ФИРМ

C понятием рыночной власти мы сталкивались в курсе микроэкономики. Нам известно, что монопольная власть фирмы проявляется в возможности диктовать цены на сырье и готовую продукцию. Чем больше цена отклоняется от предельных издержек, тем больше доходность капитала.

Источник монопольной власти фирмы заключен, как правило, в захвате высокой доли отраслевого рынка и способности возводить высокие барьеры входа. Поскольку результатом проявления рыночной власти фирмы служит получаемая прибыль, то в основе расчета ее количественных показателей лежит доходность используемого фирмой капитала

(рис. 2.7).

Коэффициент Бейна представляет собой показатель нормы экономической прибыли; он показывает экономическую прибыль, полученную на одну денежную единицу инвестиций. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше рыночная власть фирмы.

Расчет коэффициента Лернера связан с идеей о том, что фирма обладает рыночнойвластьютолькотогда, когдаимеетвозможностьвлиятьнаустановление рыночной цены на уровне выше предельных издержек. Если у фирмы отсутствует рыночная власть, коэффициент Лернера равен нулю (рынок совершенной конкуренции, когда цена равна предельным издержкам). Максимальное значение индекса при монополии принимается равным единице. Таким образом, границы индекса можно выразить как 0 < L < 1. Чем он выше, тем выше монопольная власть фирмы.

39

Рис. 2.7. Показатели монопольной власти

Коэффициент Дж. Тобина сравнительно просто рассчитать, поскольку рыночная стоимость активов в фирме измеряется рыночной ценой ее акций. Что касается знаменателя дроби, то это сумма расходов, необходимых для приобретения активов в текущий момент времени. Если коэффициент больше единицы, то это расценивается как свидетельство ожидания прибыли и наличия монопольной власти.

Коэффициент Папандреу основывается на концепции перекрестной эластичности, т.е. учитывает возможность переключения спроса потребителей продукции на товар конкурента. Он показывает изменение объема продаж фирмы-монополиста в процентах при изменении цены конкурента на аналогичную продукцию на 1%.

Таким образом, анализ отраслевых рынков предполагает возможность на основе показателей концентрации проводить их сравнительную оценку. Вместе с тем изучение структуры рынка включает также определение степени рыночной власти доминирующих активных фирм и фиксацию барьеров входа-выхода фирм на рынок.

40