Макроэкономика. Продвинутый уровень. Учебное пособие
.pdf
б) уменьшится угол наклона линии IS; в) линия IS сдвинется вправо;
г) линия IS сдвинется влево.
4. При значениях дохода и процентной ставки, соответствующих точке А на графике:
i
A
I
y
а) рынок благ находится в равновесии; б) на рынке благ наблюдается дефицит; в) на рынке благ наблюдается избыток;
г) на рынке благ может наблюдаться как избыток, так и дефицит.
5.При увеличении автономных сбережений: а) увеличится угол наклона линии IS;
б) уменьшится угол наклона линии IS; в) линия IS сдвинется вправо;
г) линия IS сдвинется влево.
6.Различные денежные агрегаты выделяются: а) по владельцам денежных средств; б) источникам денежных средств;
в) количествуденежныхсредствразличныхвидоввэкономикестраны; г) степени ликвидности.
7.Срочные вклады включаются в денежный агрегат:
а) М0; б) М1; в) М2;
г) во все перечисленные денежные агрегаты.
8. Наличные деньги в обращении включаются в денежный агрегат:
а) М0; б) М1;
71
в) М2;
г) во все перечисленные денежные агрегаты.
9. Величина спроса на деньги для сделок:
а) прямо зависит от скорости обращения денег; б) обратно зависит от скорости обращения денег; в) не зависит от скорости обращения денег;
г) зависит от скорости обращения денег только в условиях гиперинфляции.
10.Спекулятивный спрос на деньги минимален в условиях: а) экономического кризиса; б) высокой инфляции;
в) развитого финансового рынка; г) высокой неопределенности на финансовом рынке.
11.Мягкая кредитно-денежная политика вызовет сдвиг кривой:
а) LM; б) IS; в) AD; г) AS.
12.В результате политики дешевых денег происходит:
а) рост объемов производства; б) рост процентной ставки; в) рост занятости;
г) снижение объема инвестиций.
13. На рисунке показана кривая IS (инвестиции – сбережения), характеризующая равновесие на товарном рынке.
r,
%
IS
Y(доход)
72
Если увеличатся государственные закупки товаров, то кривая IS: а) станет более крутой; б) станет более пологой; в) сдвинется влево; г) сдвинется вправо.
14. Из модели IS – LM следует, что процентная ставка определяется в результате взаимодействия:
а) товарного рынка с рынком труда; б) спроса и предложения на товарном рынке;
в) денежного рынка с товарным рынком; г) спроса и предложения на денежном рынке;
д) денежного рынка с рынком ценных бумаг.
15. На рисунке показана модель IS – LM (инвестиции – сбережения, ликвидность – деньги).
r |
LM(r) |
IS
Y(доход)
Снижение правительством пошлин на импортные товары в условиях плавающего курса приведет (не менее 2 вариантов ответа):
а) к неизменности дохода; б) уменьшению дохода;
в) понижению обменного курса; г) повышению обменного курса.
16. На рисунке показаны кривые IS (инвестиции – сбережения) и LM (ликвидность – деньги).
73
i, % |
LM |
|
IS
Y (доход)
Установите правильную последовательность результатов проведения ЦБ страны политики «дешевых денег»:
а) снижение ставки процента ведет к падению курса национальной валюты; б) увеличение дохода;
в) увеличение чистого экспорта;
г) увеличение предложения денег сдвигают кривую LM вниз.
17. Модель IS – LM основана на предположении, что:
а) объем потребления определяется только текущим доходом; б) объем инвестиций зависит от величины национального дохода; в) сбережения являются функцией процентной ставки; г) уровень цен в экономике не меняется.
74
5. Исследование макроэкономических траекторий: эволюция научных подходов
Содержание темы
5.1.Модель экономического роста Е. Домара.
5.2.Модель экономического роста Р. Харрода.
5.1. Модель экономического роста Е. Домара
Примерами наиболее ранних кейнсианских моделей экстенсивного экономического роста могут служить модели американского экономиста Евсея Домара и англичанина Роя Харрода.
Предпосылки модели Домара сводятся к следующему:
1.Экономика является закрытой от внешнего мира и функцио-
нирует без государственного сектора, поэтому функция совокупного спроса имеет вид YtAD = Ct + It. (5.1)
2.Технический прогресс в экономике отсутствует (анализируется экстенсивный экономический рост).
3.Совокупное предложение представлено двухфакторной производственной функцией Леонтьева с постоянными коэффициентами
Yt = min {αKt; βLt}, α = const, β = const. (5.2)
Из данной предпосылки следуют выводы:
• труд и капитал являются совершенными комплементами, дополняя друг друга в определенной пропорции при производстве товаров и услуг;
• капиталоемкость продукции – величина постоянная:
K 1 |
const. |
(5.3) |
||
Y |
|
|||
|
|
|||
4.Износ и выбытие капитала отсутствуют, т. е. объем валовых
ичистых инвестиций в экономике совпадают:
75
It = Kt+1 – Kt. |
(5.4) |
5. Инвестиционный лаг отсутствует, т. е. инвестиции превращаются в прирост капитала мгновенно: It = Kt. (5.5)
6. Предельная и средняя склонность к сбережению домашних хозяйств в долгосрочном периоде постоянна:
|
|
∆ |
|
|
|
|
|
. |
(5.6) |
|
Тогда если до |
= |
= |
= = |
= const |
||||||
∆ |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
t экономика |
|
|||
|
наступления |
периода |
находилась |
|||||||
в состоянии долгосрочного равновесия, то соблюдалось равенство объе- мовсовокупногоспросаисовокупногопредложениявпериоде(t–1):
Yt-1 = Yt-1AD → min {αKt-1; βLt-1} = Ct-1 + It-1. |
(5.7) |
Тогда условие сохранения долгосрочного равновесия в даль- |
|
нейшем будет иметь вид |
|
Yt = YtAD для любого периода t в будущем. |
(5.8) |
Всоответствии с исходными предпосылками модели YtAD = Ct +
+It, тогда уравнение примет вид
Yt = Ct + It. |
(5.9) |
В модели Домара совокупный выпуск определяется производственной функцией Леонтьева и его объем обусловлен количеством дефицитного фактора производства. Кейнсианская модель исторически описывала депрессивную экономику, для которой типично наличие значительной циклической безработицы. Поэтому в модели предполагается избыточное предложение труда, а значит, совокупный выпуск определяется запасом капитала как наиболее дефицитного ресурса: Yt = αK. Отсюда, исходя из предпосылок модели, имеем:
= ∆ = |
∆ |
. В непрерывном случае |
= |
|
, где – первая произ- |
||
|
|||||||
|
t |
|
|
||||
водная функции Y по переменной времени t. |
|
|
|||||
Отсюда основное уравнение модели примет вид |
|||||||
|
|
= |
|
+ . |
|
(5.10) |
|
|
|
|
|
||||
Уравнение (5.10) является линейным дифференциальным уравнением первого порядка. Его решение зависит от поведения функции Ct, т. е. от характера динамики потребления.
76
Рассмотрим три сценария экономического роста в зависимости от динамики потребления.
Случай 1. Потребление отсутствует, весь доход тратится на накопление (рис. 5.1).
При этом норма накопления = = 1, норма потребления
== 0. Эта гипотеза не реалистична, но позволяет дать оценку
максимально возможного для данной экономики темпа роста дохода. Уравнение (5.10) примет вид
= |
|
. |
(5.11) |
|
Решение уравнения (5.11) задает траекторию изменения дохода в этом случае:
Yt = Y0 eαt. |
(5.12) |
Отсюда следует, что = α – максимально возможный темп
прироста дохода в том случае, когда весь доход тратится на накопление, или «технологический» темп прироста дохода. Он равен предельной производительности капитала.
Случай 2. Уровень потребления не зависит от времени (рис. 5.1). Ct = C0 = const.
Тогда уравнение (5.11) модели примет вид
Из решения |
уравнения= |
(5.13)+следует. |
, |
что |
(5.13) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
уровень по- |
|
– траектория роста дохода в том случае, когда= |
+( − |
||||||||||
требления) |
не изменяется во времени. |
|
|
|
|||||||
Тогда норма накопления |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
= |
|
= |
|
= 1 − |
|
= 1 − |
( |
) . |
(5.14) |
|
|
|
|
|
||||||||
При стремлении t к бесконечности доход Yt неограниченно возрастает, норма накопления стремится к 1, а норма потребления – к 0.
Темп прироста национального дохода ρt в этом случае
ρ = |
|
= |
|
( ( |
) ) |
. |
(5.15) |
|
|
||||||
|
|
|
77
Из формулы (5.15) следует, что при стремлении t к бесконечности ρt стремится к α. Иначе говоря, в предельном случае доля потребления уменьшается до нуля, а темп прироста национального дохода совпадает с максимально возможным «технологическим» темпом.
Yt Случай 1
Случай 2
Y0
t
Рис. 5.1. Зависимость изменения дохода от времени
Случай 3. Потребление растет с постоянным темпом r. Ct = C0 ert.
Тогда основное уравнение (5.10) модели примет вид
= ∙ + |
|
. |
(5.16) |
|
Этот сценарий обычно рассматривается в трех вариантах.
Случай 3.1. Потребление растет с темпом, равным технологическому темпу прироста дохода: r = α.
Тогда
|
|
|
|
|
|
. |
(5.17) |
|
|
|
|
|
|
||
В этом случае |
траектория роста дохода имеет вид |
|
|||||
|
= |
∙ |
+ |
|
|
|
|
|
|
= |
|
|
. |
(5.18) |
|
Множитель |
|
может принимать как положительные, |
|||||
|
− |
α |
|
|
|
||
|
значения, т. е. в данном сценарии доход сначала |
||||||
так и отрицательные− |
α |
|
|
|
|
|
|
растет, затем снижается.
78
Доход возрастает до тех пор, пока его прирост положителен (производная > 0), или иначе, пока уровень накопления положите-
лен = > 0. Для того, чтобы определить интервал времени, в течение которого доход растет, необходимо решить уравнение
= 0.
Из уравнения для траектории дохода найдем производную:
= α |
|
− α − α |
= 0 |
. |
= 0| ÷ α , |
|||
Отсюда |
|
− − |
α |
|
|
|
||
|
|
|
= 0 при |
= |
|
|
. |
(5.19) |
|
|
|
|
|||||
Из уравнения для траектории дохода также можно получить, что |
||||||||
Yt = 0 при |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Таким |
образом, в случае когда потребление растет с постоянным |
|||||||
= |
|
|
|
|
|
|
|
|
темпом, равным технологическому темпу прироста дохода, доход
растет на отрезке от t = 0 до |
|
|
, достигает своего максималь- |
|||
|
|
|||||
ного значения |
= |
. |
, =затем начинает падать и становится |
|||
равным 0 в момент |
|
|
|
|||
|
= |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Случай 3.2. Потребление растет с постоянным темпом, превышающим технологический темп прироста дохода: r > α.
Ct = C0 ert, r > α.
Тогда основное уравнение модели примет вид
= |
+ |
|
. |
(5.20) |
|
Решение данного уравнения показывает траекторию изменения дохода
= − |
|
|
+ |
|
|
. |
(5.21) |
||
|
|
|
|
|
|
||||
В уравнении (5.20) первое слагаемое положительно, а второе отрицательно, поэтому этот случай аналогичен случаю 3.1. Сначала до-
79
ход будет расти, а начиная с некоторого момента, начнет падать и в итоге достигнет 0 (рис. 5.2).
Yt
=
Y0
t1 |
t2 |
t |
Рис. 5.2. Траектория изменения дохода
Случай 3.3. Потребление растет с постоянным темпом меньшим, чем технологический темп прироста дохода: r < α.
Ct = C0 ert, r < α.
Основное уравнение модели имеет вид и решение такие же, как в случае 3.2, только при условии r < α. Тогда первое слагаемое равно
0 при = α 1− |
|
= α , положительно при r < α s0, отрицатель- |
|
но при α s0 < r < α.
3.3.1.Если темп прироста потребления r < α s0, то в уравнении (5.20) оба слагаемых положительны и доход неограниченно растет во времени. При стремлении t к бесконечности s → 1, С → 0, то есть
впредельном случае норма потребления равна 0, норма накопления равна 1. Такой тип развития («накопление ради накопления») может быть целесообразным только на ограниченном отрезке времени.
3.3.2.Если темп прироста потребления r = αs0, то траектория изменения дохода из уравнения (5.20) примет вид
=. (5.22)
80