Курс по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия
.pdf
53 Анализ прямых и косвенных затрат
Анализ прямых материальных затрат. Материальные затраты — это прямые затраты, зависящие: от изменения объема выпуска продукции; изменения структуры, уровня затрат в себестоимости отдельных изделий.
Отклонение прямых затрат из-за изменения объема товарной продукции рассчитывается путем корректировки базисных материальных затрат на темп изменения (прирост) объема товарной продукции:
С (N) = |
См × TN |
, |
|
||
м |
100 |
|
|
|
где ∆TN — темп прироста объема товарной продукции.
Отклонение прямых затрат из-за изменения структуры продукции ∆См(D) определяется вычитанием из суммы плановых прямых затрат, рассчитанных по плановым нормам при фактических объемах и структуре товарной продукции, суммы прямых затрат по плану и отклонения прямых затрат за счет изменения товарной продукции.
Отклонение прямых затрат за счет изменения их уровня в себестоимости определяется как разность между фактической суммой затрат, рассчитанной по фактически сложившимся нормам, и суммой прямых затрат, рассчитанных по плановым нормам, фактической структуре и фактическому объему:
См(Z ) = C1м − См(D).
Для предприятий большинства отраслей анализ этого изменения состоит в изучении влияния трех факторов: норм расхода (Пр), ценового фактора (Рм),
материалов. Последний фактор выражается в отклонении нормы расходов и цены замещающего материала от нормы и цены заменяемого материала. На каждый из этих факторов оказывают влияние факторы следующего порядка, отображенные на рисунке.
Дальнейший анализ направлен на выявление конкретных причин, вызвавших влияние рассмотренных факторов, и конкретных работников, по вине которых произошли эти отклонения.
Анализ косвенных затрат — по условно-постоян- ным (цеховые, заводские; часть расходов по эксплуатации, содержанию оборудования), условнопеременным расходам (расходы на электроэнергию для производственных нужд, износ инвентаря).
Анализусловно-постоянныхзатрат:сопоставление их суммы и уровня за отчетный период в динамике или с планом. Изучаются причины, вызывающие как перерасход, так и экономию по каждой статье. Анализ условно-переменных затрат: сравнение их фактической величины на 1 руб. товарной продукции с плановым или базисным уровнем, пересчитанным на фактический объем выпуска продукции.
54Анализ формирования балансовой прибыли
Балансовая прибыль — финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от внереализационных операций. Чистая прибыль — остающаяся у предприятия (разница между балансовой прибылью и величиной налогов, уплаченных в бюджет из прибыли). Льготируемая — часть прибыли, не подлежащая налогообложению. Налогооблагаемая — подлежащая налогообложению.
Формирование балансовой прибыли Балансовая прибыль: прибыль от реализации продук-
ции, работ и услуг; от прочей реализации; внереализационные финансовые результаты (прибыль от долевого участия в деятельности совместных предприятий; от сдачи в аренду основных средств и земли; пени и штрафы, полученные и уплаченные; убытки от списания дебиторской задолженности; от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки по валютным операциям и т.д.).
Прибыль от реализации продукции зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции в натуральных измерителях Q, ее структуры D, себестоимости C и уровня цен р.
Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов имеет следующий вид:
n
П= Qобщ ∑Di (pi − Ci ), i=1
где n — количество наименований изделий в номенклатуре продукции.
Используют следующий порядок изучения влияния
факторов на прибыль: рассматривается влияние факторов первого порядка (цена реализации, себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наиме-
нованию; рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги, удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции; оценивается влияние
общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от реализации.
Основной аналитический способ при рассмотренном подходе—способ абсолютных разниц. Изменение среднего уровня цен, себестоимости и прибыли под влиянием структурных сдвигов рассчитывается так:
|
|
|
|
|
|
|
n |
|
|
|
|
|
|
|
|
n |
|
|||
|
|
|
|
|
|
∑ Dipi0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
∑ DiCi0 |
|
||||
|
|
|
(Di |
) = |
i=1 |
; |
|
|
|
(Di ) = |
i=1 |
; |
||||||||
|
|
|
C |
|||||||||||||||||
p |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
n |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
∑ DiПi |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(D ) = |
i=1 |
|
|
или |
|
|
|
|
(D ) − |
C(D ). |
||||||||
П |
|
|
П(D ) = |
|||||||||||||||||
|
|
p |
||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
i |
100 |
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
i |
i |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Оценка влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цен и себестоимости определяет влияние изменения цен и себестоимости по каждому изделию на изменение прибыли. Расчет проводится также
способом абсолютных разниц: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
(p ) = ∑ piDi1 |
или |
|
|
(pi ) = |
|
|
|
|
|
|
(Di ); |
||||||
|
|
|
p |
pi − |
p |
|||||||||||||||
p |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
i |
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
) = ∑ CiDi1 |
или |
|
|
|
|
|
|
) = |
p |
|
− C(D ); |
|||||
|
C(C |
|
|
C(C |
C |
|||||||||||||||
|
|
|
|
i |
100 |
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П(П ) = ∑ ПiDi1 |
или |
|
|
|
|
− |
|
П(D ). |
||||||||||||
П(П ) = |
П |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
i |
100 |
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение прибыли на единицу продукции равно алгебраической сумме влияния среднего уровня цен и себестоимости, скорректированных на фактическую структуру реализации.
55 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность — прибыльность, доходность. Предприятие рентабельное, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Основные показатели рентабельности
1. Рентабельность активов (имущества) Рa — какую
прибыль |
получает предприятие с |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
каждого рубля, вложенного в акти- |
|
Пч |
|
|
VР |
|
|
|
Пч |
|
|
||
вы: |
Ра = |
= |
× |
, |
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
где А — средняя величина активов |
|
А |
|
А |
|
VР |
|||||||
(валюта баланса); Пч — чистая при- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
быль; VР — объем реализованной продукции. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2. Рентабельность текущих активов Рат |
— |
|
|
|
|
Пч |
|||||||
сколько прибыли получает предприятие с Рат = |
|
||||||||||||
Атек |
|||||||||||||
1 рубля, вложенного в текущие активы: |
|
|
|
|
|
|
|||||||
где Атек — средняя величина текущих ак- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
тивов. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Рентабельность инвестиций Ри — по- |
|
|
|
|
П |
|
|
|
|
||||
казатель |
эффективности использования |
Р = |
|
|
|
|
, |
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
средств, инвестированных в предприятие: |
|
и |
СК+ |
ДО |
|||||||||
где П — общая сумма прибыли за определенный период; СК — средняя величина собственного
капитала; ДО — средняя величина долгосрочных обязательств.
4. Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
Пч |
|
|
Рск — доля прибыли в собственном капитале: |
Р |
|
= |
|
. |
||
|
|
|
|
||||
5. Рентабельность основной деятельности |
ск |
|
СК |
||||
Рд — какова доля прибыли от реализации |
|
|
|
П |
|||
продукции (работ, услуг) основного вида де- |
|
|
|
||||
ятельности в сумме затрат на производство: |
Р |
д |
= |
Р |
, |
||
|
|||||||
|
|
|
З |
||||
где Пр — прибыль от реализации; З — затраты на производство продукции.
6. Рентабельность производств. фондов Рпф —насколь- ко эффективна отдача производств. фондов:
П
Рпф= ОПФ+МОА ,
где ОПФ — средн. величина основн. производств. фондов; МОА — средн. величина материальных оборотн. средств.
При анализе рентабельности производства исходная
формула модифицируется: |
|
|
|
VP − C |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
П |
|
|
|
|
|
|
1− |
C |
|
|
|||||
|
|
|
VР |
|
|
|
||||||||||||||
Р |
= |
|
|
|
= |
|
|
VP |
= |
|
VP |
, |
||||||||
|
|
МОА |
|
F |
|
F |
|
|||||||||||||
пф |
|
|
ОПФ |
+ |
|
|
+K |
|
|
|
+K |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
e |
|
oc |
e |
|
|
oc |
|||||
|
|
|
VP |
VP |
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
где Fе — фондоемкость основн. производственных фондов; Кос —коэффициент закрепления материальных обо-
ротных средств; С — себестоимость реализованной про-
дукции; П — рентабельность продукции.
VP
7. Рентабельность реализованной продукции Рп —раз- мер прибыли на рубль реализованной продукции:
Рп = Пч .
VP
8. Модифицированный показатель рентабельности продукции — рентабельность объема продаж Рvn:
Pvп = Пр = Vp − C . Vр Vp
56Оценка эффективности деятельности предприятия
Показатели оборачиваемости капитала и рентабельности — показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия. В процессе анализа определяются их уровень и динамика. Порядок исчисления различных финансовых коэффициентов состоит в следующем. Показатели эффективности авансированных ресурсов — частное от деления стоимости реализованной продукции к объему авансированных ресурсов.
Показатели эффективности потребленных ресурсов —
отношение стоимости реализованной продукции к объему потребленных ресурсов (затрат). Оборачиваемость средств или их источников — частное от деления выручки от реализации на средн. величину средств или их источников. Рентабельность средств или их источников — отношение прибыли к средн. величине средств или их источников. Рентабельность продаж — деление прибыли на объем выручки от реализации продукции, работ и услуг.
Анализ эффективности проводится в 6 этапов: анализируется прибыль, проводится факторный анализ прибыли от реализации; анализируются показатели рентабельности, причины отклонения от бизнес-плана; дается оценка эффективности деятельности; разрабатываются мероприятия по улучшению деятельности.
Цели общей оценки эффективности по важным экономическим показателям: оценка динамики показателей, определяющих результаты деятельности; оценка обоснованности и сбалансированности принятого плана, конечных результатов его выполнения; сравнение результатов, достигнутых в отчетном году, с соответствующими показателями предыдущих лет.
Для анализа эффективности используется система показателей, отражающая взаимосвязь факторов, источ-
ников и конечных результатов. Источники и показатели динамики интенсификации и эффективности: производствен. ресурсы, производительность труда: потребление и применение ресурсов. Конечные результаты интенсификации и эффективности хоздеятельности: объем; прибыль, рентабельность, себестоимость; финансовое состояние и платежеспособность.
Методика анализа интенсификации и эффективности производства включает: оценку динамики качествен. показателей использования ресурсов; расчет прироста ресурсов на 1 % прироста продукции; определение доли прироста продукции за счет экстенсивн. и интенсивн. факторов; расчет величины относит. экономии (перерасхода) ресурсов; комплексную оценку интенсификации.
Для комплексной оценки интенсификации и эффективности используют показатели рентабельности. Уровень общей рентабельности — P/(F + E): отношение прибыли (P) к сумме основных производственных фондов (F) и оборотных средств (Е). Этот показатель включает все качественные характеристики частных показателей интенсификации, что видно при моделировании уровня
рентабельности: |
|
= 1− S / N = |
P = |
P / N |
F + E F / N + E / N F / N + E / N
= 1− (U / N + M / N + A / N)
F / N + E / N
где U/N — зарплатоемкость продукции (U — фонд заработной платы, N — объем продукции), которая в достаточной степени отражает трудоемкость продукции; M/N — материалоемкость продукции; A/N — амортизациоемкость; F/N—фондоемкость по основным фондам (F/N = F/A × A/N); E/N —уровень запасов оборотн. средств на рубль продукции.