Информационный менеджмент. Учебное пособие

62

Глава 4. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ И УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛА НА РЫНКЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

4.1.Критический анализ особенностей российского рынка

информационных услуг

Мировое хозяйство находится в процессе активного внедрения ин- формационных технологий. Национальные экономики под воздействием этого процесса образуют единое мировое экономическое пространство. Интеграция России в мировую экономику и ее участие в мировых процес- сах развития сферы информационных услуг необходимы не сами по себе, а

как средство повышения уровня жизни и создания конкурентных позиций в экономическом пространстве.

Основой современной Интернет сферы становится международное движение и переплетение капитала, которое увеличивает сферу сотрудни- чества, а также расширяет структуру собственности. Финансовый капитал в эпоху интернетизации подавляет возможность своего управления. В про- цессе международного движения капитала финансовый капитал отрывает- ся от промышленного и торгового, расширяя свои возможности и формы приложения, которые, очевидно, приводят к дисбалансам в экономике и повышенной степени риска как страны, так и владельцев этого капитала.

Основной проблемой современного финансового рынка является не- способность обеспечения ресурсами потребности реального сектора в ин- вестициях. Современный отечественный финансовый капитал не способен выполнять функции перераспределения между секторами и отраслями.

Как было отмечено в предыдущих параграфах, современное постин- дустриальное развитие экономического строя характеризуется ростом мно- гообразий форм капитала. В России после распада социалистического ук- лада общества под воздействием неолиберальных рыночных реформ нача- лось бурное развитие фондового рынка. Начиная с 1990-х годов, процесс интернетизации, распространившийся на все мировое сообщество, усили- вает развитие рынка. Сетевой рынок становится определяющим фактором для национальных рынков большинства стран. Поэтому резко стало прояв-

ляться соперничество стран за лидирующее положение в производстве не только товаров и услуг, но и в создании высокотехнологичных продуктов

[10].

Россия стоит на пути данного развития. Российский капитал, на ко- тором базируется вся экономика, разделился на 3 полюса: реальный капи- тал, фиктивный капитал и оторвавшийся от фиктивного капитала, который приобрел самостоятельное течение, виртуальный капитал.

Виртуальный капитал в России, как и во многих развитых странах, развивается опережающими темпами по сравнению с реальным капиталом. Так в России рыночная капитализация увеличилась с 15% в 2000 году до

62

107,1% в 2006 году (хотя представляют ее всего 328 листинговых компа- ний)9. В последнее время виртуальный капитал формируется не только пу- тем приобретения ценных бумаг в сетях Интернет, но и активно использу- ются виртуальные деньги. В связи с этим появились новые до сей поры не- известные операции, такие как электронные платежи через Интернет, элек- тронные и виртуальные кошельки. Пока эти новшества в России мало- применимы, хотя к середине 2008 г. в системе WebMoney зарегистрирова- но 5,3 тысячи счетов, оборот – 4,9 тысячи долларов (148, 2 тысячи рублей).

В основном электронные деньги применяются для оплаты услуг различных сервисов Интернета, в том числе социальных сетей, которые сейчас ис- ключительно популярны, а также становятся популярны электронные ко- шельки, которые повсеместно стали использоваться для оплаты за проезд в общественном транспорте.

Влияние рынка информационных услуг на процессы трансформации виртуального капитала обеспечивает появление косвенных и прямых эф- фектов в экономическом пространстве. Косвенный сетевой эффект обу- словлен развитием рыночной конкуренции при наличии стандартов фор- мальных институтов, ограничивающих поведение экономических агентов, а также разработкой и внедрением новых информационных услуг, что стимулирует активный рост фиктивного капитала, опережающего темпы роста реального капитала. В условиях действия прямого эффекта интерне- тизации стоимость доступа потребителя к информационной сети и ее ре- сурсам непосредственно зависит от количества других пользователей, имеющих доступ к данной сети, и от долгосрочности ее использования. К прямым эффектам рынка информационных услуг относится ценовая дис- криминация, которая проявляется в том, что полезность фиктивного капи- тала как блага для первых потребителей продукта может оказаться ниже, чем для тех, кто приобретает его позже.

Бесспорно, виртуальный капитал, функционирующий сегодня в Рос- сии, помимо своих достоинств, имеет серьезные недостатки, что влечет за собой массу рисков.

Эти риски можно разгруппировать так:

1.Виртуальный капитал становится неконтролируемым

подвергается частым угрозам в сбоях сетей и работе системы он-лайн. Такая ситуация ярко проявляется в России, где пока отсутствует

глобальная трансформация XXI века: научный доклад»: Москва, Институт экономиче- ских явлений, 2008г., С.47.

63

совершенная система высокотехнологичных операций через компьютерную сеть.

3.Виртуальный капитал, который образуется в операциях на

фондовом рынке, как и фиктивный капитал носит спекулятивный характер, который не отражает реальной стоимости приобретаемых активов. Именно поэтому возникает риск возникновения неустойчивой экономической ситуации не только в стране, но и во всем мировом экономическом пространстве, что порождает финансовые кризисы.

Риски в сфере услуг реализуются в виде наступления неблагоприятных событий, что влечет за собой не только невозможность получения ожидаемой прибыли, но и вероятность потерь в результатах производственной деятельности, которые выражаются в снижении объема

иснижении качества производимых услуг.

Сцелью создания условий успешного функционирования и разви- тия сферы услуг необходимо провести классификацию и оценку вероятно- сти наступления негативных событий.

Эффективность организации управления риском в предприниматель- ской среде сферы услуг во многом определяется классификацией рисков. Под этим понимается распределение рисков на множества, объекты в ко- торых объединены по определенным признакам. Критерии классификации рисков определяются целями проводимой процедуры. Каждому риску со- ответствует своя система приемов управления риском.

Российская экономика на протяжении последних лет переживала тяжелый структурный кризис, который проявлялся в следующих основных направлениях: спад производства и продаж, развал финансово-денежной сферы, изъятие оборотных средств, резкое падение жизненного уровня населения и, соответственно, снижение его покупательной способности; инфляционное повышение цен и падение курса рубля; нарушение соотношения массы денег и товаров; неоправданное снижение уровня влияния государства на экономику; общая нестабильность всех условий хозяйствования. Все это негативно отразилось на работе отечественных предприятий и в частности на предприятиях сферы услуг.

Стратегическое развитие сферы услуг предполагает расширение географии существующего бизнеса и рост количества потребителей, рас- ширение продуктового ряда и развитие бизнеса в смежных сегментах рын- ка услуг, укрупнение бизнеса, определение источников финансирования инвестиционных программ, рост капитализации компаний.

Для устойчивого развития сферы услуг, и, соответственно, уменьше- ния величины риска инвестиций в данную сферу, большое значение имеет задача качественной и количественной оценки факторов, оказывающих негативное влияние на развитие отрасли.

Исследование опыта отечественных или международных компаний показывает, что повышение эффективности управления в условиях неоп-

64

ределенности внешней среды (изменения условий, факторов риска) осуще- ствляется при помощи риск-менеджмента как составной части управления предприятием, в том числе организацией/предприятием сферы услуг вне зависимости от масштабов и специфики их производства или предостав- ления. Система мероприятий по управлению рисками (система риск- менеджмента) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков, в связи с чем система риск- менеджмента должна быть интегрирована в общую политику предпри- ятия/организации сферы услуг.

Система мероприятий по управлению рисками в сфере услуг подра- зумевает планирование и реализацию мероприятий по следующим направ- лениям (табл.2).

Изменение качественной структуры рисков внешней среды предпри- ятий/организаций сферы услуг, обусловленной глобальной интернетизаци- ей, обусловливает смену управленческой парадигмы, предполагающую за-

мену традиционных методов управления рисками современной системой управленческих воздействий по минимизации рисков, интегрированной во все основные элементы системы управления предприятия/организации. При этом система риск-менеджмента приобретает такие новые сущност- ные характеристики, как:

¾интеграция (тотальное повсеместное осуществление управле- ния рисками от руководства до рядового сотрудника);

¾непрерывность управления рисками во времени;

¾системный подход к управлению рисками, предполагающий

анализ и оценку рисков всех возможных направлений деятельности предприятия/организации сферы услуг.

Воснове методологии концепции формирования приемлемого риска лежит дифференциация уровней риска на различных стадиях его проявле- ний:

¾определение начального уровня риска Ун – количественной оценки риска идеи, до проведения анализа и оценки риска. На данном этапе уровень риска является достаточно высоким вследствие неготов- ности руководства к реализации неблагоприятных событий;

65

¾ определение уровня риска на основе анализа и оценки риска

ятии/организации в сфере услуг концепция выбора приемлемого риска имеет следующий вид:

Инвестиционные риски связаны с вложением капитала и выражают- ся в возможности возникновения непредвиденных финансовых потерь. Инвестиционные риски включают следующие виды рисков:

¾риски снижения доходности;

¾риски прямых финансовых потерь;

¾риски упущенной выгоды.

Итак, исследования процесса формирования капитала в России по- зволили определить способы его функционирования, а также выявить рис- ки, которые могут оказать серьезное влияние на развитие экономики стра- ны и на способы аккумулирования рынков капитала в границах государст- ва со стороны институциональных структур.

Внешние риски:

1.Непрогнозируемое возникновение мировых финансовых кризисов, оказывающие влияние на всю мировую экономическую систему

ина российскую экономику в частности, которые в первую очередь

затрагивают капиталистические отношения и формы преобразования и преумножение капитала

2.Непредсказуемые аномальные климатические погодные условия, которые могут воздействовать на благоприятно развивающиеся институциональные структуры.

3.Политические мероприятия зарубежных стран, создающие препятствия для движения национального капитала.

66

Таблица 3

Основные мероприятия по минимизации рисков в сфере услуг

Внутренние риски:

1.Спекулятивные действия в отношении фиктивного и виртуального капиталов в частности, приводящие к недополучению доходности имеющихся активов.

2.Коррумпированность и бюрократичность политических структур, которая препятствует деятельности институциональных инвесторов в отношении реализации имеющегося капитала.

3.Неблагоприятная политическая конъюнктура, порождающая рост инфляции и безработицы.

Интеграция системы управления рисками в систему управления предприятием/организацией сферы услуг характеризуется изменением ха- рактера и направления основных управленческих функций, трансформа- ции их содержательного контекста относительно оценки, анализа и разра- ботки мероприятий по минимизации рисков.

67

4.2.Влияние институциональной среды на движение капитала

всфере информационных услуг

Современное экономическое развитие мирового сообщества убежда- ет, что все изменения и преобразования могут быть решены под влиянием институциональной среды. Переход России на траекторию устойчивого экономического роста требует институциональной модернизации социаль- ных проблем таких сфер общества, как экономика и политика, которым в последние три десятка лет не уделялось должного внимания.

Все качественные изменения в политической и экономической среде общества происходят под влиянием институциональных преобразований. Все субъекты рыночной экономики прямо или косвенно оказывают суще- ственное воздействие на изменение структуры хозяйствования. Принятие решений институциональными инвесторами в экономике приводит к фак- тической реструктуризации и нового выбранного пути развития. От того, какие принимаются политические и экономические решения в России, за- висит дальнейшая судьба страны. Отметим, что именно влияние человече-

ского фактора меняет вектор системного преобразования в современных условиях.

Проблемы общества в периоды крупномасштабных институциональ- ных изменений – трансформаций и реформ, усугубляют необходимость концептуального обоснования модели институционального проектирова- ния. Россия, которая находится в состоянии неустойчивости, неопределен- ности развития экономики и модернизации всех сфер деятельности, требу- ет повышенного внимания со стороны субъектов институциональных пре- образований, поскольку страна активно включается в мировое экономи- ческое пространство информационных услуг.

Современный либерально-рыночный вариант институционализации в российской экономике состоит в том, что интеграция России в экономи-

ческое пространство под воздействием процессов сетевизации протекает настолько скоротечно, что приводит к оппортунистическому поведению и к заключению неформальных контактов предпринимательства, которое влечет к деформации институциональной структуры рынка, и как следст- вие – к усилению неопределенности экономического состояния, а также высокой степени трансформационных рисков.

Институциональная трансформация необходима во всех направлени- ях развития. Поскольку современная конкурентная борьба за лидерские места среди всех стран сильно обостряется, ни для кого не секрет, что сте-

пень экономического развития государства зависит от инвестиционной привлекательности и вливания капитала в страну как от иностранных, так и отечественных инвесторов.

Бесспорно, что движение капитала в страну в этих жестких условиях определяет состояние ее стабильности и роста. Создание благоприятных

68

условий и формирование устойчивого развития экономики способствует усилению концентрации капиталовложений. Именно поэтому необходимо создание искусственных институтов, а их появление становится возмож- ным лишь при институциональном проектировании.

Институциональное регулирование капитала в России требует дли- тельного и тщательного анализа и реализации. Чем лучше будет спроеци- рована модель развития рынка капитала, тем эффективнее будет процесс

формирования и устойчивого экономического роста страны в сравнении с зарубежными государствами.

В настоящее время необходимость преобразования хозяйственных институтов представляет собой один из важных аспектов современной по- литики в отношении экономики с целью формирования и укрепления эко- номического роста страны, при помощи совершенствования структуры собственности, развития банковской системы, биржевой и внебиржевой структур, а также привлекательного инвестиционного климата.

Преобразование институциональной среды, в которой функциони- рует капитал, должно проходить по направлениям: со стороны домохо- зяйств и экономических агентов в лице частных инвесторов, со стороны компаний, аккумулирующих огромную часть активов, и со стороны госу- дарства – как самой последней инстанцией и наиболее эффективным субъ- ектом воздействия на рыночные изменения.

Естественно, в условиях нарастающего процесса внедрения инфор- мационных технологий направление развития и усовершенствования ин- ститутов становится более актуально. В этой связи необходимо подробно остановиться на основных институтах, которые оказывают существенное влияние на развитие рынка капитала.

Бесспорно, что институты являются неоднородными, и их основная отличительная черта от организации – в поиске путей решения проблем, а не только в совпадении интересов. На современном этапе развития инсти- туциональной теории их условно можно разделить на формальные инсти- туты, которые могут влиять на движение капитала путем принятых зако- нов, нормативно-правовых актов и деклараций. Рассматривая формальные правила в рамках отдельных организаций, можно утверждать, что фикса- ция отношений возникает при заключении деловых контрактов. Формаль- ные правила и нормы утверждаются определенными институтами и фик- сируются в качестве правовых актов или письменных предписаний, опи- рающихся на имеющиеся правовые акты.

К ним можно отнести Министерство финансов РФ, Центральный банк России, коммерческие банки, Стабилизационный фонд РФ, биржи, пенсионный фонд РФ, различные страховые компании, транснациональ- ные корпорации, частно-государственные партнерства, а также финансово- промышленные группы, Интернет-сайты по ведению виртуальных покупок ценных бумаг.

69

Неформальные институты устанавливают неформальные нормы пра- ва, они восприимчивы к сложившимся обычаям и традициям, установив- шимся в процессе исторического развития общества, а также подвержены религиозному влиянию и доверию общества к имеющейся действительно- сти. Неформальные ограничения, как правило, не имеют автора. Такие от- ношения документально нигде не регламентируются. В случае докумен-

тального подтверждения таких правил такие документы не обязательны для исполнения и носят лишь формальный характер. Фактически фор-

мальные институты опираются на социальный капитал в условиях доверия и репутации участников отношений.

Самыми распространенными неформальными институтами можно считать саморегулируемые организации и институциональных инвесторов. Отметим, что формальные и неформальные институты тесно связаны меж- ду собой. Деятельность одних переплетается с деятельностью других. Но различия в их работе принципиальные. В случае если контрагенты выпол- няют условия заключенного договора потому что так предписывает закон, а при невыполнении условий они выясняют отношения в арбитражном су- де, рассматриваются формальные правила деятельности институтов, если же если они ориентируются на норму, согласно которой нельзя «кидать» делового партнера,и исполнение заключенных сделок подкреплено гаран- тиями структур, обеспечивающих их силовое сопровождение.

Институты возникают и существуют только благодаря тому, что яв-

ляются формирующими условиями протекания процессов взаимодействия людей, благодаря которым складывается жизнедеятельность общества. В свою очередь неправомерно сводить институты к организационным обра- зованиям, складывающимся по поводу необходимости осуществлять эко- номические действия наиболее эффективным способом. Поэтому институ- циональная структура – это многочисленные учреждения и организации, созданные в обществе в экономической, социальной, политической и дру- гих сферах, и взаимосвязи, складывающиеся между ними. 10

Отметим, что для эффективности накопления и движения капитала

необходимо четко смоделировать и организовать работу всех институтов с целью существенных положительных изменений.

Поскольку капитал в современных условиях может трансформиро- ваться и принимать не только материально-вещественную форму, но и не- вещественную, имея лишь титул собственности, необходимо внедрение новых видов формальных и неформальных институтов, которые могли бы

в правильном направлении перераспределять капитал в виртуальной среде (сфере информационных услуг).

10 В.М. Деревянко «Некоторые проблемы формирования институциональной структу- ры экономики России» Вестник Санкт-Петербургского университета ГПС МЧС России,

№ 2, 2009 г. С. 145

70