Бухгалтерский учет затрат на разведку и оценку полезных ископаемых. Монография

по разведке и оценке полезных ископаемых при условии существенности для предприятия объемов данной деятельности.

Финансовое состояние организации определяется способом размещения, использованием активов предприятия и источников их формирования. Внешний анализ финансового состояния предприятия производится преимущественно на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия путем выявления соотношений показателей агрегированного бухгалтерского баланса и расчета финансовых коэффициентов, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния предприятия. Финансовый анализ обычно производится путем расчета, сравнения с нормативами значений и интерпретации показателей экономической и финансовой рентабельности активов предприятия, оценки финансовой устойчивости предприятия, являющейся основой его финансового состояния, а также ликвидности баланса и общей платежеспособности предприятия как следствия наличествующего уровня финансовой устойчивости предприятия [84]. При этом необходимо отметить, что методика расчета показателей, характеризующих финансовое состояние, в целом уже сложилась: состав коэффициентов, которые в научной литературе предлагается рассчитывать для оценки той или иной стороны финансового состояния предприятия, является схожим у различных авторов, основные различия в подходах можно увидеть в рекомендуемых нормативных значениях финансовых показателей, что на примере анализа платежеспособности показано в исследовании И. А. Слободняк, Э. В. Грозиной и Т. Л. Быковой [73].

При использовании показателей бухгалтерской отчетности организаций, осуществляющих свою деятельность в добывающих отраслях промышленности, в рамках анализа финансового состояния полезно учитывать такие особенности разведки и оценки полезных ископаемых, как высокие риски, отсутствие в бухгалтерской отчетности информации о контролируемых предприятием запасах полезных ископаемых, особенности представления в бухгалтерской отчетности информации по статьям «запасы» и «авансы выданные». Рассмотрим каждый из этих пунктов подробнее в контексте оценки финансового состояния предприятия.

Высокий риск, связанный с поисковой деятельностью, предопределяет высокую вероятность последующего списания поисковых затрат, капитализированных в балансе. Пользователю отчетности следует оценить необходимость осуществления консервативных корректировок балансовых показателей поисковых активов исходя из его

61

готовности принимать на себя риски, связанные с трансляцией негативного эффекта от списания данных активов. В случае если пользователь бухгалтерской отчетности принимает решение о необходимости таких корректировок, следует определить, каким именно методом скорректировать соответствующие балансовые показатели (такие методы детальнее будут рассмотрены в параграфе 2.1).

Врамках анализа национальных практик регулирования бухгалтерского учета поисковых затрат обнаружено, что ни требования РСБУ, ни требования МСФО не обязывают компании добывающих отраслей промышленности раскрывать информацию о контролируемых ими запасах полезных ископаемых в бухгалтерской отчетности предприятия. Более того, раскрытие соответствующей информации отечественными предприятиями до недавнего времени было невозможным в силу того, что она составляла государственную тайну.

Внастоящее время раскрытие сведений о доказанных запасах полезных ископаемых на участках недр, контролируемых организацией, возможно, но только на добровольной основе. Тем не менее необходимо отметить существенность данных о контролируемых запасах для пользователей бухгалтерской отчетности добывающих предприятий, ведь именно добыча и реализация контролируемых ими запасов позволит генерировать доходы предприятия в будущем. Следовательно, информация об объемах таких запасов и их категориях является основой для формирования выводов о финансовой устойчивости и рентабельности предприятия в долгосрочной перспективе на основании данных о чистой дисконтированной стоимости разработанных доказанных запасов полезных ископаемых. Таким образом, данная корректировка позволит существенно повысить качество аналитических выводов при проведении перспективного экономического анализа деятельности организации.

Втаких показателях бухгалтерской отчетности предприятия, как запасы и дебиторская задолженность, иногда находят отражение и ак-

тивы, которые предназначены исключительно для использования в разведке и оценке. Эти активы носят инвестиционный характер и не являются по своей сущности оборотными активами предприятия, соответственно, необходимо провести реклассификацию данных показателей во внеоборотные активы.

Корректировки, необходимые для учета каждой особенности поисковой деятельности, описанной выше, могут существенно повлиять на оценку показателей агрегированного баланса:

62

–собственные средства организации могут существенно снизиться в результате корректировки по учету рисков разведки иоценки;

–суммарная стоимость внеоборотных активов может либо возрасти, либо существенно снизиться в результате корректировок по учету рисков разведки и оценки и стоимости запасов и авансов, связанных с созданием поисковых активов;

–стоимость запасов предприятия может существенно возрасти после учета эффекта корректировки стоимости запасов, относящихся

квыполнению работ по разведке и оценке;

–балансовая стоимость дебиторской задолженности может сократиться в результате осуществления корректировки авансов, выданных под работы по разведке и оценке.

Изменение показателей агрегированного баланса может оказать существенное влияние на соотношение данных показателей, расчетные значения коэффициентов финансового состояния, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности предприятия, как следствие – на интерпретацию результатов исследования финансового состояния предприятия, повысив уровень качества данного анализа. При этом стоит отметить тот факт, что корректировка по капитализации контролируемых запасов позволяет включить в финансовые расчеты и оценку финансового состояния организации влияние будущих событий, т. е. позволяет превратить традиционный ретроспективный анализ в перспективный. Это особенно важно в контексте возрастающей неудовлетворенности ретроспективностью представленных в бухгалтерской отчетности данных среди инвесторов и иных внешних пользователей бухгалтерской отчетности.

Таким образом, можно обозначить следующий алгоритм действий по учету влияния на финансовое состояние предприятия осуществляемой им поисковой деятельности:

1) реклассифицировать запасы и авансы инвестиционного характера в соответствующие им статьи внеоборотных активов;

2) капитализировать контролируемые предприятием запасы на основании оценки их чистой дисконтированной стоимости (при оценке показателей рентабельности и степени финансовой устойчивости организации в долгосрочном периоде);

3) произвести корректировку по списанию поисковых активов на основании критерия, определенного исходя из готовности пользователя отчетности принимать на себя риски разведки и оценки.

При существенности проектов по разведке и оценке для предприятия важной составляющей оценки финансового состояния и фи-

63

нансовых результатов становится анализ затрат и результатов осуществляемой поисковой деятельности. Можно выделить несколько наиболее перспективных направлений экономического анализа такой деятельности:

–оценка способности организации поддерживать текущий и запланированный объем затрат на разведку и оценку;

–анализ специальных отраслевых коэффициентов для оценки эффективности поисковой деятельности;

–определение суммы капитализированных затрат на разведку и оценку, которые могут быть впоследствии списаны при выявлении коммерческой нецелесообразности или технической неосуществимости добычи полезных ископаемых;

–порядок капитализации стоимости контролируемых промышленныхзапасовполезныхископаемыхдляцелейэкономическогоанализа финансовогосостоянияиэкономическогопотенциалапредприятия.

Значимость анализа способности организации поддерживать запланированный объем затрат на разведку и оценку особенно высока для добывающих компаний, объемы деятельности которых относительно малы [8], а также для добывающих компаний, где затраты на разведку и оценку существенны для отчетности в целом.

Поскольку риск работ по разведке и оценке чрезвычайно высок, пользователям отчетности необходимо понимание того, за счет каких средств ведется финансирование данного вида работ и насколько критичным для организации может оказаться факт признания коммерческой нецелесообразности или технической неосуществимости добычи на исследуемой территории. Такой анализ требует выполнения следующих действий:

а) определение годового объема затрат (как капитализируемых в балансе в составе поисковых активов, так и списываемых на текущие затраты), осуществленных в анализируемом периоде, а также планируемой в последующих периодах величины затрат, насколько это представляется возможным;

б) определение объема доступного для данного вида деятельности финансирования от основной деятельности (т. е. величину EBITDAX [122]: прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации

ипоисковых расходов) за период, а также на основании информации о промышленных запасах, контролируемых предприятием, определение того, в течение какого срока предприятие может продолжать деятельность на текущем уровне добычи при условии отсутствия фактов обнаружения новых промышленных запасов;

64

в) определение иных доступных источников финансирования, таких как вклады участников общества, открытые кредитные линии и иные доступные к получению кредиты и займы. В зависимости от особенностей деятельности предприятия данные типы финансирования будут иметь разный риск (например, для вновь открытого предприятия финансирование такой деятельности за счет уставного капитала будет вполне нормальным, но для предприятия, существующего длительный срок, более разумным может представляться привлечение иных, более экономных форм финансирования);

г) путем сравнения сумм по показателям, рассчитанным в приведенных выше пунктах, можно определить, позволяет ли текущая деятельность организации полностью покрыть поисковые затраты либо предприятие использует иные источники финансирования.

Описанный анализ позволяет установить уместность и рискованность принятого в организации способа финансирования работ на разведку и оценку. Однако необходимо учитывать, что некоторые добывающие организации применяют для финансирования крупных проектов по разведке и оценке механизм совместной деятельности. В данной ситуации требуется использование иного подхода к анализу поисковых затрат, не рассматриваемого в настоящей монографии.

Кроме того, может быть проанализирован срок, в течение которого предприятие способно продолжать ведение основной деятельности в текущем объеме при наличии только того уровня промышленных запасов полезных ископаемых, право добычи которых имеется у организации на отчетную дату.

Анализ эффективности осуществления предприятием проектов по разведке и оценке может также проводиться с применением специальных отраслевых коэффициентов. В частности, коэффициента успешности затрат («success ratio» или КУ.З.), характеризующего долю поисковых затрат, напрямую относящихся к месторождениям, на которых были обнаружены промышленные запасы, к общей сумме поисковых затрат организации.

Использование коэффициента успешности затрат широко распространено в нефтегазовой отрасли [52] ввиду наличия доступных сравнительных данных по отрасли. Соотнесение коэффициента успешности по предприятию с данными прошлых лет, а также со среднеотраслевым значением коэффициента успешности позволяет делать выводы о результативности вложений компании в данную сферу развития бизнеса. Значение коэффициента также может интерпретироваться как рассчитанная на основании прошлого опыта вероятность

65

того, что осуществленные предприятием вложения в разведку и оценку позволят обнаружить на территории промышленные запасы полезных ископаемых. Тем не менее Н. В. Зылева [23] отмечает, что способ расчета коэффициента не позволяет исключить фактор возможной неэффективности затрат на разведку и оценку по отдельным центрам ответственности, что в определенной мере снижает надежность данного показателя. То есть данный коэффициент не позволяет отделить эффективность принятия решений о размещении ресурсов по участкам недр, где осуществляются работы по разведке и оценке, от эффективности осуществления затрат на отдельных участках.

Коэффициент успешности затрат является наиболее распространенным показателем, использующимся для характеристики эффективности проектов по разведке и оценке. Помимо этого в научной литературе также встречаются и нефинансовые коэффициенты, рассчитываемые на основании данных о структуре и динамике баланса запасов, контролируемых предприятием. В частности, необходимо отметить следующие коэффициенты, выделяемые в исследовании Ernst & Young [40]:

1)коэффициент возмещения запасов рассчитывается как отношение суммы прироста запасов и новых открытий к объему добычи в отчетном периоде;

2)доля доказанных запасов в суммарном балансе контролируемых запасов полезных ископаемых;

3)срок обеднения, рассчитывающийся как отношение баланса доказанных запасов полезных ископаемых на годовой объем добычи;

4)коэффициент отдачи разведочных и оценочных работ, рассчитываемый как отношение дисконтированной чистой стоимости обнаруженных запасов к связанным с ними поисковым затратам (т. е. к стоимости реклассифицированных в отчетном периоде поисковых активов).

Полезные ископаемые являются невозобновляемыми ресурсами. Поэтому при анализе деятельности добывающих предприятий, рассматривающем долгосрочную перспективу их существования, неизбежно ставится вопрос о сроках, в течение которых существующие месторождения полезных ископаемых смогут генерировать доходы организации от добычи [17]. Помочь в решении этого вопроса способны расчет значений и анализ динамики каждого из четырех перечисленных выше коэффициентов.

В процессе анализа результатов поисковой деятельности для целей учета существенных рисков представляется необходимой коррек-

66

тировка балансовой стоимости поисковых активов организации. Размер данной корректировки зависит от отношения внешнего пользователя отчетности к рискам деятельности предприятия по поиску полезных ископаемых (рис. 3; составлен авторами).

Рис. 3. Методы корректировки балансовой стоимости поисковых активов

Необходимо отметить, что при использовании подхода «Управление» сумма списания балансовой стоимости поисковых активов в определенной степени зависит от того, какой метод учета поисковых активов используется в отчетности предприятия.

При применении метода полных затрат балансовая стоимость поисковых активов представляет собой все капитализируемые поисковые затраты предприятия независимо от того, были ли в результате их осуществления обнаружены промышленные запасы.

В этом случае доля списания определяется как разница между балансовой стоимостью поисковых активов и частью их стоимости, относящейся в соответствии с отраслевой практикой, вероятнее всего, к месторождениям, на которых будут обнаружены промышленные запасы полезных ископаемых.

Применение метода результативных затрат для учета поисковых активов подразумевает самостоятельное списание предприятием поисковых активов, когда они относятся к участкам, на которых не было обнаружено промышленных запасов. В этом случае в составе поисковых активов выделяется две группы:

а) активы, относящиеся к доказанным участкам месторождений; б) активы, относящиеся к недоказанным участкам месторожде-

ний.

Соответственно, при использовании метода результативных затрат корректировка стоимости поисковых активов должна произво-

67

диться только в части активов, относящихся к доказанным участкам месторождений. При отсутствии возможности разделить поисковые активы на указанные группы исходя из информации, представленной в бухгалтерской отчетности, в рамках консервативного подхода к управлению рисками корректировка может быть применена ко всей балансовой стоимости поисковых активов.

Как уже отмечалось в параграфе 1.1, наиболее ценным активом организаций добывающих отраслей промышленности являются контролируемые запасы полезных ископаемых, которые, однако, не находят отражения в бухгалтерской отчетности. Для целей экономического анализа предприятия внешним пользователем отчетности информация о балансе запасов полезных ископаемых может носить критически важный характер.

Данные о контролируемыхзапасах могут быть раскрыты в форме:

1)данных о натуральном объеме контролируемых запасов полезных ископаемых;

2)данных о чистой приведенной стоимости контролируемых запасов по видам и категориям. Такая информация потребует от инвестора применения дополнительных методов финансовой оценки натуральных показателей на предварительной стадии анализа.

Однако необходимо отметить, что показатели финансового характера в большей степени подвержены риску возможной манипуляции со стороны предприятия, чем нефинансовые данные о запасах полезных ископаемых. Таким образом, наиболее рациональным представляется раскрытие информации как в натуральных единицах измерения, так и в денежном измерителе. Более подробно порядок оценки чистой приве-

денной стоимости запасов полезных ископаемых будет рассмотрен в параграфе 2.3. Вто же время отдельные сложные методы оценки рисков при принятии решений об освоении месторождений полезных ископаемых, характерные для прединвестиционного планирования,

восновном опираются на финансовые оценки балансовых запасов полезных ископаемых, например, с использованием показателя NPVaR [83, c. 9]. Более широкий объем информации требуется и для использования методики T.E.M.P.L.E.S. при принятии инвестиционных решений

вгазоконденсатной отрасли [44, c. 13]. Однако в данном случае лица, принимающие инвестиционные решения, обычно имеют доступ к более значительному объему доступной информации, чем другие внешние пользователи бухгалтерской отчетности.

Таким образом, можно заключить, что экономический анализ деятельности предприятий, для которых разведка и оценка явля-

68

ются существенными, проводится на тех же основаниях, что и анализ деятельности коммерческих предприятий других отраслей промышленности, но тем не менее такой анализ должен включать в себя учет трех основных особенностей поисковой деятельности,

аименно:

1)наличия высоких рисков безрезультативности (что может быть учтено, например, путем использования предложенных в работе методов корректировки балансовой стоимости поисковых активов на основании подхода пользователя к учету рисков разведки и оценки,

атакже метода оценки способности организации поддерживать текущий и запланированный объем поисковых затрат);

2)длительности периода реализации проектов (данная особенность учитывается путем использования соответствующих техник дисконтирования будущих денежных потоков);

3)неотражения на балансе предприятия контролируемых запасов полезных ископаемых (что может быть скорректировано для целей анализа путем применения существующих в отраслевой практике методов капитализации стоимости контролируемых организацией запасов).

2.2. Выделение критериев признания и классификации поисковых затрат

Критерии признания и классификации активов и расходов, связанных с поиском полезных ископаемых, могут быть установлены в результате анализа существующих критериев признания и классификации, применяющихся как к поисковым активам, так и к другим видам активов в рамках национальных и международной практик бухгалтерского учета и их уточнения.

В своем исследовании Д. А. Прокопович [61] пишет, что, в общем процесс включения объекта учета в бухгалтерскую отчетность организации, т. е. его признание, может быть осуществлен при соблюдении двух условий:

1)наличие вероятности приобретения либо утраты экономических выгод, ассоциированных с объектом бухгалтерского учета;

2)возможность определения надежной стоимостной оценки. При выполнении условий признания производится классифика-

ция объекта бухгалтерского учета и его оценка, обеспечивающие возможность отражения в бухгалтерском учете факта хозяйственной дея-

69

тельности [60]. Механизм классификации поисковых активов, а также критерии их признания детально рассматриваются далее.

В современном понимании актив как предмет бухгалтерского учета обладает следующими наиболее существенными характеристиками, выделяемыми в работе О. Г. Лапиной [33]:

а) контролируется организацией в результате прошлых событий; б) обладает способностью генерировать экономические выгоды

организации в будущем; в) используется в основной деятельности организации или для

погашения ее обязательств перед третьими лицами.

Данные характеристики актива в явной форме раскрыты в Концептуальных основах подготовки отчетности по международным стандартам, отчетности по стандартам ОПБУ США и Канады [109], концептуально закреплены и в отечественной практике, хотя и не на законодательном уровне. Таким образом, данное понимание актива можно рассматривать как доминирующее в бухгалтерском сообществе в настоящее время.

Наиболее существенной характеристикой для целей бухгалтерского учета разведки и оценки выступает способность генерировать экономические выгоды организации. Именно эта характеристика определяет возможность постановки вопроса о бухгалтерском учете поисковых активов как специфической статьи бухгалтерского баланса, что вызвано прежде всего наличием существенной неопределенности в способности поисковых активов генерировать экономические выгоды в будущем.

Важную роль в выделении поисковых активов в специфическую группу активов организации также играет и третья характеристика актива, указанная в приведенном выше определении, которая уточняет, каким именно способом поисковые активы могут генерировать экономические выгоды организации.

Ведь поисковые активы обычно не могут быть реализованы третьим лицам по цене, которая не была бы значительно ниже их себестоимости, в отдельности от того месторождения полезных ископаемых, к которому они относятся. Оценка стоимости поисковых активов в составе активов на месторождении также представляет собой сложную аналитическую задачу в результате отсутствия надежных данных о промышленных запасах на исследуемом месторождении до завершения работ по разведке и оценке.

Поисковые активы также не могут быть использованы в основной деятельности организации вплоть до завершения не только ста-

70