Банковские операции. Ответы на экзаменационные вопросы

Посреднические (брокерские) операции банков состоят в том, что они по поручению клиентов и за их счет осуществляют куплю-продажу ценных бумаг.

Коммерческая (дилерская) деятельность банка по ценным бумагам связана с покупкой банком за свой счет и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи. Существует следующее ограничение для банков: банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.

Деятельность специализированного регистратора на рынке ценных бумаг связана с ведением коммерческим банком реестров акционеров их акционерных обществ, учета доходов акционеров; осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, выдают выписки по счетам.

Кроме этих видов деятельности, банки могут осуществлять на рынке ценных бумаг доверительные операции, связанные с управлением портфелем ценных бумаг клиентов, консультационные услуги, депозитарную деятельность. Лицензия на профессиональную деятельность по ценным бумагам может быть выдана банку на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности или на какой-либо отдельный вид деятельности. Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Подготовка, конструирование выпуска, т. е. определение вида ценных бумаг в зависимости от конкретных целей, их номинальной стоимости, объемов размещения, доходности, сроков обращения и продажа ценных бумаг первым владельцам происходит на первичном рынке ценных бумаг.

На вторичном рынке осуществляется обращение ранее выпущенных ценных бумаг на рынке посредством проведения финансовых операций по перераспределению собственности (куплей-продажей).

131

9.2. Депозитарная деятельность банков

Депозитарная деятельность – это предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав с ценными бумагами и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии.

Банковский депозитарий – это структурное подразделение в составе банка, которое занимается депозитарной деятельностью. Депозитарной деятельностью занимаются Национальный банк и коммерческие банки.

Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитарное обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять услуги по учету прав на ценные бумаги, их хранению, расчетам по ценным бумагам, формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату.

Депозитарий Национального банка Республики Беларусь

выполняет следующие функции:

•прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;

•хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;

•осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии;

•ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;

•ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;

•регулирование функционирования депозитарной системы;

•обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;

•обеспечение взаимодействия между депозитариями;

•обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;

•осуществление контроля за деятельностью депозитариев;

132

•обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы страны;

•разработка методологической базы депозитарной деятельности в Республике Беларусь;

•оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности [8, с. 153– 154].

Депозитарий коммерческих банков обязан: вести учет принадлежности по ценным бумагам; осуществлять хранение ценных бумаг; информировать депонента о текущем состоянии его счетов «депо»; проводить учет и расчеты по ценным бумагам; предпринимать другие действия по поручению депонента. Банковский депозитарий имеет также право: проводить подписку на ценные бумаги; передавать информацию, связанную с владельцем ценных бумаг, от эмитента депонентам и наоборот; вести реестр акционеров; выдавать (продавать) бланки ценных бумаг, производить проверку их подлинности; осуществлять инкассацию и перевозку ценных бумаг и др.

Информация, содержащаяся в депозитарии, является строго конфиденциальной.

9.3. Виды операций банков с ценными бумагами

Выпуск акций. Формирование банком, организованном в виде акционерного общества, уставного капитала происходит путем выпуска акций.

Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при его создании, независимо от того, создается новое предприятие (учреждение, организация) или преобразуется действующее. В соответствии с Законом Республики Беларусь «О хозяйственных обществах» акция – это бессрочная эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющая права ее владельца на участие в управлении этим обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимости в случае ликвидации акционерного

133

общества. Акции могут выпускаться как в документарной форме, так и бездокументарной – в виде соответствующих записей на счетах. Все выпускаемые акционерным обществом акции обеспечиваются его имуществом. В соответствии с законодательством Республики Беларусь выпускаемые банком акции могут быть только именными, т. е. имя владельца акции должно быть занесено в реестр акционеров. При передаче именной акции в реестре производятся соответствующие изменения. Номинал акции белорусских банков может выражаться только в белорусских рублях. Все акции банка, независимо от принадлежности их к тому или другому выпуску, должны иметь одинаковую номинальную стоимость, а проводимая банком индексация номинальной стоимости акций должна затрагивать акции всех выпусков. Банки могут выпускать как простые, так и привилегированные акции. Максимальное количество привилегированных акций от общего их выпуска эмитентом в Республике Беларусь ограничивается законодательством и указывается в условиях выпуска. Подписка на акции может быть открытой и закрытой. Закрытая подписка проводится по заранее составленному списку, и их свободная продажа на первичном рынке не предполагается. Выпускаются акции белорусских банков на безбумажной основе. Владелец акции получает сертификат, содержащий информацию о количестве акций, их номерах, видах.

Выпуск облигаций. Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации являются инструментом займа. Для привлечения дополнительных ресурсов отдельные коммерческие банки осуществляют эмиссии облигаций в соответствии с законодательством Республики Беларусь, которые выпускаются на серийной основе и могут приобретаться юридическими или физическими лицами.

Операции банков с векселями. Вексель – письменное долговое безусловное обязательство строго установленной формы уплатить какому-то лицу (векселедержателю) определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок.

134

В соответствии с законодательством Республики Беларусь банки имеют право проводить следующие операции с векселями:

•выдача векселя банка – банк вправе выдавать векселя за полученные от клиента денежные средства, товары, выполненные работы, услуги;

•предоставление отсрочки оплаты при выдаче векселя банка или продаже векселя на вторичном рынке;

•обеспечение платежа по векселю клиента посредством аваля;

•оказание услуги по акцепту переводного векселя;

•новация с использованием векселя – соглашение о замене первоначального обязательства между должником и кредитором выдачей кредитору векселя должника;

•дробление номинала векселя – новация, в результате которой первоначальный вексель банка заменяется несколькими векселями того же банка, сумма номиналов которых равна сумме первоначального векселя;

•оплата векселя, предъявленного векселедержателем

всоответствии со сроком, указанным на векселе как срок платежа;

•получение векселя банком в качестве первого векселедержателя – операция, проводимая на основании договора,

врезультате которой банк приобретает права по векселю в качестве первого векселедержателя;

•учет векселя банком – покупка банком векселя, срок оплаты по которому еще не наступил; мена векселей – операция, в результате которой стороны передают друг другу в собственность векселя на основании договора мены;

•отступное с использованием векселя – операция по прекращению обязательств предоставлением взамен его исполнения отступного в виде передачи должником в собственность кредитору векселя иного лица по соглашению сторон;

•предъявление банком векселя к платежу;

•использование векселя в качестве обеспечения исполнения обязательств клиента перед банком (допускается использовать вексель исключительно в качестве его залога);

•оказание клиентам посреднических услуг при проведении операций с векселями на первичном и вторичном рынках.

135

Банк может передать право собственности на вексель другому лицу, оформив на нем передаточную надпись (индоссамент).

Векселя предприятий не получили такого развития, как банковские, из-за невысокой привлекательности данных ценных бумаг, обусловленной низким уровнем платежеспособности основной массы реального сектора экономики.

Залоговые операции с ценными бумагами в республике представлены, в основном, залогом векселей. Для обеспечения возврата кредита в залог принимаются только те векселя, срок платежа по которым наступает после окончания срока действия кредитного договора. Векселедержатель должен предоставить банку документы, подтверждающие товарный характер коммерческого векселя. При залоге векселя право собственности на него остается за векселедержателем.

Банки могут также проводить операции с банковскими депозитными и сберегательными сертификатами.

Для получения дополнительных доходов банки в широких масштабах проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Государственные облигации – это государственные долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые удостоверяют отношения займа. Посредством их оформляются отношения, возникающие при формировании государственного долга. Государственные облигации выпускаются сроком обращения до одного года (краткосрочные) и (долгосрочные) со сроком обращения один год и более. Объем эмиссии облигаций определяется Министерством финансов при составлении проекта республиканского бюджета на очередной финансовый год, уточняется при его исполнении. Размещение государственных ценных бумаг среди юридических лиц осуществляется путем:

•продажи на аукционе, проводимом Национальным банком Республики Беларусь;

•продажи на аукционе, проводимом Министерством финансов через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»;

•прямой продажи Министерством финансов юридическим лицам на условиях, утвержденных этим министерством;

136

• их передачи или продажи банкам для их последующей реализации [8, с. 74].

Собственниками государственных облигаций могут являться юридические и физические лица. Имеются следующие особенности: операции на вторичном рынке производятся через банки Республики Беларусь; физические лица для приобретения облигаций заключают с банком договор комиссии или доверительного управления, перечисляют денежные средства; открывают счет «депо» только в депозитарии банка, с которым заключен договор комиссии или доверительного управления.

Национальный банк Республики Беларусь эмитирует только краткосрочные облигации.

Контрольные вопросы

1.Что понимается под рынком ценных бумаг?

2.Какие операции могут выполнять банки на рынке ценных бумаг?

3.Кто такие эмитенты, инвесторы, посредники, профессиональные участники рынка ценных бумаг?

4.Какие еще виды деятельности могут осуществлять банки на рынке ценных бумаг?

5.Что представляет собой депозитарная деятельность банков?

6.Какие операции производят депозитарии Национального банка и коммерческих банков?

7.Что представляют собой эмиссионные операции бан-

ков?

8.Какие операции производят банки с векселями?

9.Что представляют собой залоговые операции банков?

10.Какие операции проводят банки с государственными ценными бумагами?

137

ЛИТЕРАТУРА

1.Банковский кодекс Республики Беларусь. – Минск,

2006.

2.Банки и банковское дело: учебник для вузов / И. Т. Балабанов [и др.] – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007.

3.Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин [и др.]; под ред. проф. О. И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2008.

4.Деньги, кредит, банки: учебник / под общ. ред.

Г.И. Кравцовой. – Минск, 2007.

5.Деньги. Кредит. Банки: учебник/ под ред. О. И. Лаврушина. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Кнорус, 2008.

6.Закон Республики Беларусь от 22 июля 2003 г. № 226-3 «О валютном регулировании и валютном контроле».

7.Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 гг.

8.Маманович, П. А.Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / П. А. Маманович. – Минск: Соврем. шк., 2006.

9.Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011–2015 годы, утв. Указом Президента Республики Беларусь 11.04.2011 № 136.

10.Порядок расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь, утв. Указом Президента РБ 29.06.2000 № 359.

11.Правила совершения сделок с драгоценными металлами и камнями, утв. постановлением Совета Министров Республики Беларусь 25.11.1999 № 1838.

12.Инструкция об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 30.03.2011 № 112.

13.Инструкция о банковском переводе, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 29.03.2001 № 66.

14.Инструкция об организации исполнения платежей с текущих (расчетных) счетов в белорусских рублях в очередности, установленной законодательством, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 29.06.2004 № 105.

15.Инструкция о порядке регистрации сделки и выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми

138

организациями функций агентов валютного контроля, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 31.10.2011. № 474.

16.Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 28.09.2006 № 127.

17.Инструкция о порядке совершения валютно-обмен- ных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 28.07.2005 № 112.

18.Инструкция о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 29.03.2011 № 107.

19.Инструкция о порядке проведения валютных операций с использованием наличной иностранной валюты и наличных белорусских рублей, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 08.11.2011

№501.

20.Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 03.04.2009 № 40 «Об открытии банковских счетов».

21.Правила организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 24.08.2007

№166.

22.Об утверждении правил проведения валютных операций, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 30.04.2004 № 72.

23.Указ Президента Республики Беларусь 27.03.2008

№178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций».

24.Указ Президента Республики Беларусь 17.07.2006

№452 «Об обязательной продаже иностранной валюты».

139

140