3.1.3. Планирование затрат на формирование оборотного капитала.

Наряду с капитальными затратами ещё одной важной составляющей инвестиционных расходов предприятия являются вложения в оборотный капитал. Необходимость этой формы инвестирования обусловлена тем, что расширение производства, происходящее при капитальных вложениях, возможно только при соответствующем увеличении оборотных активов предприятия.

Норматив оборотных средств на создание производственных запасов (Н_пз) определяется на основе среднесуточной потребности в материальных ресурсах и средней нормы запаса в днях:

(5)

где З_м – общая сумма материальных затрат на производство проектируемой продукции, тыс. руб.;

Т – продолжительность расчетного периода, дней;

Н_з1 – норма производственного запаса, дней.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н_нп) определяется по формуле:

(6)

где З – общая сумма текущих затрат на производство и реализацию продукции, тыс. руб.;

Т_п – длительность производственного цикла, дней.

Норматив оборотных средств на создание запасов готовой продукции (Н_гп) рассчитывается по формуле:

(7)

где Н_з2 – норма запаса готовой продукции, дней.

Норматив дебиторской задолженности:

(8)

где Н_з3 – норма дебиторской задолженности, дней.

Совокупный норматив оборотных средств (Н^ос_общ) определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств, и показывает общую потребность в оборотном капитале:

(9)

Результаты расчета потребности в оборотных средствах оформлены в виде табл. 10.

Таблица 10 – Расчет потребности в оборотных средствах.

Элементы оборотных средств	Норма запаса, дни	Нормы оборотных средств, тыс. руб.
Производственные запасы	12	2949,46
Незавершенное производство	1	287,65
Запасы готовой продукции	20	6590,45
Дебиторская задолженность	10	3954,24
Общая потребность в оборотном капитале (ОК):		13781,8

Вывод: Потребность в оборотном капитале для производства порошка лидазы составляет 3445,45 тыс. руб.

Общая величина инвестиционных затрат (ИЗ) на производство проектируемой продукции определяется путем суммирования капитальных вложений (К) и вложений в оборотный капитал (ОК):

ИЗ=К+ОК=20130,4+13781,8=33912,2 тыс. руб.

3.2. Расчет технико-экономических показателей эффективности проектируемого производства лекарственных средств.

Валовая (общая) прибыль (П_общ)определяется как разница между суммой выручки от реализации продукции (ТП) и ее полной себестоимостью (З):

П_общ=(Ц-С)×М=ТП-З (10)

П_общ=35588,16-29657,03=5931,13 тыс. руб.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и использующаяся для дальнейшего развития его хозяйственной деятельности, рассчитывается путём вычитания из налогооблагаемой прибыли (она принимается равной балансовой прибыли) налога на прибыль.

Налог на прибыль (Н_п) определяется исходя из налогооблагаемой прибыли и установленной налоговой ставки, которая в настоящее время равна 20%:

Н_п=П_общ×Н₁ (11)

где Н₁ – ставка налога на прибыль, установленная в размере в размере 20%.

Н_п=5931,13×0,2=1186,226 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия (П_ч), образующаяся в результате производства проектируемой лекарственной продукции, определяется по формуле (12):

П_ч=П_общ–Н_п (12)

П_ч=5931,13–1186,226=4744,904 тыс. руб.

Производительность труда (ПТ) характеризует результативность трудовой деятельности персонала и определяется на основе выработки продукции на одного работника по формуле (13):

(13)

где ПТ – производительность труда, тыс. руб./чел.;

–среднесписочная численность работников, чел.

Материалоёмкость продукции (МЕ – материальные затраты на 1 руб. товарной продукции) характеризует фактический расход материальных ресурсов, приходящихся на единицу товарной продукции. Этот показатель рассчитывается путём отношения общей суммы материальных затрат к объёму товарной продукции:

(14)

МЕ=22120,97/35588,16=0,6216 руб./руб.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов предприятия является показатель фондоотдачи. Фондоотдача (ФО) определяется как отношение объёма товарной продукции к стоимости основных производственных фондов предприятия:

(15)

ФО=35588,16/4918,75=7,2352 руб./руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К^ос_об) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период, и представляет собой отношение объёма товарной продукции к совокупному нормативу оборотных средств:

(16)

Длительность одного оборота оборотных средств (t_об) рассчитывается по формуле (17):

(17)

t_ос=360/2,5822=139,416 дней.