Вопрос 3

В мировой практике под ликвидностью понимают запас или поток денежных средств и других активов.

Оценка ликвидности по запасам предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные денежные средства.

Чтобы определить достаточность ликвидных активов, необходимо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Однако в мировой банковской практике это считается доводы узким, ограниченным подходом, так как в данном случае не учитываются ликвидные средства, которые банк мог бы получить на рынке капитала путем проведения различных доходных операций. В то же время рынок не всегда предоставляет возможность получения таких доходов, и, более того, в условиях сложившейся конъюнктуры обеспечить доход могут только рискованные операции. Поэтому банк вынужден использовать так называемый узкий подход. В соответствии с ним измерение, или оценка, ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе следующей формулы:

Коэффициент ликвидности банка определяется как отношение суммы задолженности по кредитам к сумме вкладов (депозитов) в банке и умноженное на сто процентов.

Считается, что коэффициент ликвидности тем выше, чем мены банки производят вложений в ценные бумаги и предоставляют кредитов. Банки должны вести себя крайне осторожно и начинать повышение процентных ставок в случае ухудшения ликвидности. Еслиj коэффициент ликвидности возрастает, то банк также стремится решить проблему ликвидности через заимствование недостающих шить проблему ликвидности через заимствование недостающих ли­квидных средств на рынке капитала путем активного управления пассивами, а не перегруппировкой своих активов в целях продажи определенной их части.

При этом надо учитывать, что чем больший объем своих вкладов банк помещает в ссуды, тем ниже становятся показатели ликвидности.

Показатель ликвидности на основе запасов, который довольно широко используется в мировой банковской практике, имеет два недостатка: во-первых, он не дает представления о сроках погаше­ния ссуд, а во-вторых, не позволяет судить о качестве кредитного портфеля.

В частности, для оценки качества кредитного портфеля необходи­мо иметь информацию о среднем сроке погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) и креди­тоспособности заемщика.

В связи с этим возникают противоречивые оценки ликвидности с помощью указанного показателя. Так, банк может быть более ли­квидным с коэффициентом ликвидности 70%, чем банк с коэффи­циентом 50%, так как первый имеет более стабильные вклады, а у второго они подвержены постоянным колебаниям. Кроме того, ко­эффициент ликвидности на основе запасов не дает информации об активах, которые не вошли в кредитный портфель, что также при­водит к противоречивым оценкам.

Например, один банк может вложить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а другой, наоборот, — в менее ликвидную сферу, например в недвижимость. Но оба банка при этом могут иметь одинаковые коэффициенты ликвидности. Однако в силу того, что банки вложили средства в разные активы, они реально не могут обладать одинаковым уров­нем ликвидности.

Тем не менее в мировой банковской практике коэффициент ликвидности на основе запасов с указанными оговорками применя­ется и считается полезным, поскольку его увеличение служит для банка и его руководства сигналом к тому, чтобы предпринять опре­деленные действия как для проведения анализа своей деятельности, так и для повышения ликвидности.

Контрольные вопросы

1. Что такое управление банковской ликвидностью?

2. Как определяется коэффициент ликвидности банка?

3. Что такое ликвидность банка?

4. Назовите четыре метода управления ликвидностью банка и охарактеризуйте их.

Литература

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова и Н. Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ, 2008.

3. Банковское дело, управление и технологии: Учеб. Пособие/Под ред. А.М.Тавасиева. М.:ЮНИТИ, 2001.

4. Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2008.

5. Кузнецов Б.Т. Стратегический менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.