книги из ГПНТБ / Ларионов К.А. Два мира - две валютные системы
.pdfс учетом их веса в 12—14 кг каждый, они не могли посту пать в денежное обращение внутри страны, а использова лись лишь для сбалансирования межгосударственных пла
тежей |
и накапливались |
крупными валютными |
спекулян |
тами. |
|
|
|
В большинстве других стран Европы (Германия, Ита |
|||
лия, |
Бельгия и др.) и |
Ю ж н о й Америки был |
введен так |
называемый золото-девизный стандарт. Эти страны для
обеспечения устойчивости выпускаемых в обращение |
бу |
|||||
мажных |
денег |
вместо |
золота создавали валютные |
резервы |
||
в английских фунтах стерлингов и |
долларах С Ш А . |
О д |
||||
нако расчеты |
империалистических |
государств |
во |
главе |
||
с С Ш А |
и Англией |
на создание |
устойчивой |
валютной |
||
системы |
в капиталистическом мире не оправдались. Общий |
кризис капитализма углублялся. Раскол мира на две си стемы, начавшееся освобождение колоний и слаборазвитых стран от империалистической зависимости неизбежно при
вели к |
относительному |
сужению |
внешних |
рынков |
сбыта |
товаров |
по монопольно |
высоким |
ценам, к |
ограничению |
|
сфер приложения капитала. А это |
подрывало самые |
основы |
экономической устойчивости и господства империализма.
Углубление всех внутренних |
и внешних противоречий |
в лагере империализма привело |
к возникновению мирового |
экономического кризиса, который с особой силой разра зился в С Ш А , а затем парализовал экономику и валютно-
финансовую |
систему |
всех |
стран |
капиталистического |
мира. |
|
Мировой |
экономический кризис 1929—1933 гг. привел |
|||||
к тому, что |
все капиталистические страны отказались от |
|||||
всех |
разновидностей |
золотого стандарта. |
|
|||
В |
марте |
1933 г. С Ш А |
были |
вынуждены отойти от зо |
||
лотого стандарта. В следующем |
1934 г. золотое содержание |
|||||
доллара было снижено с |
1,5 до |
0,888 г золота. В |
1934— |
1936 гг. произошло обесценение валют Франции, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии и многих других стран капита
листического мира. В результате покупательная |
способ |
||||
ность бумажных денег во всех капиталистических |
странах |
||||
упала в |
пределах от |
50 до 8 4 % против |
прежнего |
их пари |
|
тета (золотого |
содержания). |
|
|
||
Капиталистическим странам не удалось добиться устой |
|||||
чивости |
своих |
валют |
и в последующие |
годы. Во |
вторую |
мировую войну капитализм вступил с расстроенным денеж ным обращением. Война 1939—1945 гг. и затем после военная гонка вооружений, агрессивная политика империа-
10
лизма во главе с С Ш А неизбежно привели к росту инфля ции, резкому падению покупательной способности денег и дальнейшему углублению кризиса всей капиталистической валютно-финаисовой системы. Капиталистическим странам
потребовался длительный период для того, чтобы |
начала |
функционировать новая, относительно устойчивая |
валют |
ная система. |
|
Основы послевоенной валютной системы капитализма были заложены с образованием на международной конфе ренции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Международного валют ного фонда. Эта система создана в форме золото-девизного стандарта и заключается в том, что международные пла тежные средства состоят из двух частей: золота и между народных резервных валют — долларов С Ш А и англий ских фунтов стерлингов. При этом формально было при знано, что определяющую роль в данной системе должно играть золото. Участники этой конференции не могли игно рировать то положение, что золото выступает в качестве мировых денег, являясь мерой стоимости и всеобщим уни версальным покупательным и платежным средством. Бу мажные и кредитные деньги служат лишь знаками золотых денег. Связь бумажных денег с золотом как реальными мировыми деньгами состоит в том, что любая денежная единица (доллар, фунт стерлингов, франк и т. д.) пред ставляет собой определенное весовое количество золота, устанавливаемое государством. Поэтому соотношения по купательной способности валют (валютные курсы) опре деляются на основе их золотого содержания.
Н а |
международной конференции |
в Бреттон-Вудсе дол |
||
лару |
С Ш А , содержащему |
0,888 г |
чистого золота, |
было |
присвоено право выполнять |
функции мировых денег |
наряду |
с золотом. Это произошло в результате того, что в после военном капиталистическом мире С Ш А обладали огром ным экономическим могуществом, а остальные страны находились в состоянии разрухи или экономического упадка и финансово-экономической зависимости от амери канской валюты. Во всех капиталистических странах, осо бенно в западноевропейских, в тот период ощущалась большая нехватка в долларах, существовал «долларовый голод».
Уверенность всех капиталистических стран в устойчи вости доллара усиливалась еще и тем, что С Ш А тогда располагали огромными золотыми запасами. Так, в 1948 г.
11
официальные |
золотые |
резервы всего |
капиталистического |
мира (кроме |
золота, |
находящегося в |
частных руках) со |
ставляли сумму 32,5 млрд. долл., в том числе 24,4 млрд.
принадлежало |
С Ш А . |
|
|
|
|
||
В |
современной валютной системе |
капитализма |
доллар |
||||
С Ш А |
является единственной |
валютой, |
в которой была |
||||
установлена |
мировая цена золота как |
товара из |
расчета |
||||
35 долл. за |
1 |
тройскую унцию |
(31,1 |
г |
золота). |
Валюты |
всех других капиталистических стран связаны с золотом через его цену, выраженную в долларах.
Таким образом, С Ш А на длительное время сохранили господство своего доллара в мировой капиталистической валютной системе. Однако подобная система, обеспечивая
односторонние преимущества и |
выгоды для |
монополисти |
|||
ческого капитала |
С Ш А , таила |
в |
себе неизбежное |
обостре |
|
ние противоречий |
капитализма |
и |
усиление |
борьбы |
между |
империалистическими государствами. Имея неограниченное
господство бумажного доллара в этой системе, С Ш А |
взяли |
курс на вытеснение золота как мировых денег. Н о |
такая |
политика находится в противоречии с жизненными потреб
ностями |
всех |
других |
стран и народов, а бумажная валют |
||
ная система |
в международных |
экономических |
отношениях |
||
обречена |
на |
развал. |
О б этом |
свидетельствует |
обострение |
кризиса капиталистической валютной системы на совре менном этапе развития капитализма.
Валютно-финансовое положение капиталистических го сударств находится в состоянии чрезмерной перенапряжеиности и неустойчивости. Это прежде всего выражается в хронических дефицитах бюджетов большинства капита листических государств и пассиве платежных балансов, в скачкообразной неустойчивости покупательной способности национальных валют на внутренних и внешних рынках. «Постоянным явлением стал одновременный рост инфляции
ибезработицы» '. Кризис капиталистической валютной
системы стал особенно обостряться в конце 60-х годов. В ноябре 1967 г. был девальвирован фунт стерлингов на 14,3% . В августе 1969 г. на 1 1 , 1 % была произведена де вальвация французского франка. Под угрозой оказался доллар С Ш А ; его фактическая девальвация началась в 1970—1971 гг., резко обострившая кризисное состояние
всей |
валютной |
системы капиталистического мира. |
1 |
Материалы |
X X I V съезда КПСС, с. 15. |
12
Гонка вооружений в главных империалистических го сударствах, агрессивная война С Ш А и их наемников во Вьетнаме, Камбодже и Лаосе, израильская агрессия против арабских стран при всесторонней поддержке американского империализма, напряженная внутренняя и внешняя поли тическая обстановка в ряде других районов капиталистиче ского мира — все это вызвало чрезмерный рост непроиз водительных бюджетных расходов внутри капиталистиче ских стран, а также за границей, в том числе на содержание многочисленных военных баз и армий главных империалистических государств на чужих территориях.
«Только за один 1970 год страны Н А Т О |
вложили |
в |
под |
готовку войны 103 миллиарда долларов. Наиболее |
опас |
||
ный характер милитаризация приобрела |
в С Ш А . |
За |
по |
следние пять лет в этой стране истрачено на военные цели около 400 миллиардов долларов» '.
Все это в конечном итоге расшатывает внутреннюю и международную валютно-финансовую систему капита лизма.
Главной особенностью обострения кризиса капитали
стической |
валютной |
системы в настоящее время является |
|||
то, |
что ее |
ключевая |
валюта — доллар С Ш А терпит крах. |
||
За |
последние |
годы |
погоня за долларами сменилась бег |
||
ством от |
него, |
а С Ш А |
вынуждены принимать чрезвычай |
||
ные |
меры |
по его спасению. Многие развитые капиталисти |
|||
ческие страны, особенно |
Ф Р Г , Япония, Франция, накопив |
шие большие резервы долларов, значительную часть их
обменяли на |
золото |
С Ш А . |
В результате американский зо |
лотой запас |
сократился с |
24,4 млрд. долл. в 1948 г. до |
|
10,5 млрд. долл. в |
первой |
половине 1971 г. Американское |
правительство было вынуждено отказаться от обмена дол ларов на золото, ввести дополнительный 10%-ный налог на импорт, «заморозить» повышение заработной платы внутри страны, пытаясь таким путем спасти доллар от пол ного краха, выйти из кризисного состояния за счет других стран и усиления эксплуатации трудящихся масс своей страны.
Кризис капиталистической валютной системы захваты вает все большее число государств этого мира, обостряет конкурентную борьбу между монополиями главных импе-
Материалы X X I V съезда КПСС, с. 16.
13
риалистических стран, находящихся в трясине углубляю щегося общего кризиса капитализма.
Возникновение в послевоенный период в Европе и А з и и ряда новых социалистических государств, рост революци онного рабочего движения в странах Западной Европы, полный распад колониальной системы империализма еще
больше |
обострили противоречия капитализма и борьбу |
между |
капиталистическими странами за рынки сбыта |
своих |
товаров и покупки сырья, за сферы прибыльного |
приложения капитала. Растущие внутренние и внешние противоречия капитализма отрицательно влияют и на со стояние его валютной системы, осложняют вое междуна родные расчеты и усиливают неустойчивость современных платежных средств.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ
КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ
Вусловиях современного капитализма
международные финансово-кредитные организации играют большую роль в функционировании мировой капиталисти ческой валютной системы.
Пытаясь преодолеть послевоенный кризис валютной системы капитализма и в целях использования ее для обес печения экономического порабощения народов бывших ко лоний, правящие круги империалистических стран во главе с С Ш А стали создавать такие финансово-кредитные уч реждения, которые прежде всего способствовали бы сохра нению и укреплению господства монополий этих стран на мировом капиталистическом рынке. Главными финансовокредитными учреждениями капиталистической валютной системы являются Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития 1 .
Международный валютный фонд ( М В Ф ) юридически представляет собой учреждение, созданное для регулирова ния валютно-расчетных отношений между странами и пре доставления государствам-членам необходимой им ино странной валюты на определенный срок для уравновеши вания их платежных балансов.
За создание М В Ф наиболее, |
активно выступали С Ш А . |
||
Они рассчитывали |
через него |
обеспечить господствующее |
|
положение доллара в капиталистической валютной |
системе. |
||
С Ш А , обладая в то |
время огромными золотыми |
запасами |
и являясь мировым кредитором, добились того, что их дол лар стал международным платежным средством наравне
' Здесь не освещается деятельность Банка международных расче тов (БМР), Международной ассоциации развития ( M A P ) , Междуна родной финансовой корпорации ( М Ф К ) , а также Азиатского банка развития; Африканского банка развития, Европейского инвестицион ного банка и некоторых других финансово-кредитных учреждений, ко торые в сущности являются или филиалами М В Ф и МБРР, или зави симыми от них.
» |
15 |
с золотом. Валюты всех других капиталистических стран
приравнивались к доллару на |
основе их золотого паритета. |
Обеспечив господствующее |
положение доллара, С Ш А |
с помощью Международного валютного фонда стали доби ваться устранения валютных ограничений, вынуждая дру гие государства отказываться от использования своей ва лютной политики как средства защиты от внешнеэкономи
ческого засилия американских |
монополий. |
|
|
||||
Другие наиболее развитые капиталистические государ |
|||||||
ства |
также |
поддерживали создание М В Ф . Они надеялись |
|||||
с помощью |
Фонда преодолеть |
послевоенные |
экономические |
||||
и валютные затруднения, стать более |
конкурентоспособ |
||||||
ными |
на |
мировых |
рынках. |
Капиталистические |
страны |
||
вступили в |
М В Ф еще |
и потому, что все |
они |
были |
заинте |
||
ресованы |
в создании |
более |
устойчивых |
международных |
валютно-финансовых отношений, поскольку в з'словиях по стоянного колебания капиталистических валют невозможна более или менее нормальная международная торговля. Кроме того, многие экономически зависимые страны, всту
пившие |
в М В Ф , надеялись облегчить |
возможность полу |
||||
чения |
необходимых |
им валютных ресурсов для |
развития |
|||
их |
экономики. |
|
|
|
|
|
|
Однако вся деятельность М В Ф |
так |
организована, что |
|||
он |
стал действовать |
исключительно |
в |
интересах |
обеспече |
ния господства монополистического капитализма и усиле ния зависимости экономически слаборазвитых стран. Так,
Соглашение |
о М В Ф предусматривает, |
что |
каждая стра |
н а — член |
Фонда обязана не вступать |
и |
не разрешать |
своим финансовым органам (казначействам, центральным
банкам и др.) |
вступать в какие-либо сделки и |
сотрудничать |
|||
со странами — не членами |
Фонда, |
когда |
это |
противоречит |
|
Соглашению |
о Фонде или |
целям |
Фонда . |
В |
сущности это |
означает, что империалистические страны, занимающие господствующее положение в М В Ф , получили возмож ность диктовать условия валютной политики всем осталь ным странам — членам Фонда .
О господстве кучки империалистических государств в указанной организации свидетельствует также установ
ленный |
порядок образования |
и использования уставного |
капитала |
и других ресурсов |
М В Ф . Первоначально его |
уставный капитал был образован в сумме 20 млрд долл. Капитал и другие ресурсы М В Ф складываются из взносов государств-членов и из доходов, образующихся в резулъ-
тате деятельности Фонда . Каждое государство-член имеет в Фонде квоту, или долю, которая определяет размер его участия в уставном капитале и возможность пользования ресурсами Фонда. Размеры квот стран определяются с уче том экономической мощи каждой страны и ее удельного веса в мировой торговле. Такое распределение квот обеспе
чивает господствующее |
положение в Фонде С Ш А , разви |
тых западноевропейских |
стран и Японии. |
Кначалу 1970 г. была достигнута договоренность об
увеличении |
капитала |
М В Ф |
с 21,3 млрд. до 29,2 млрд. долл., |
||||||
т. е. на 7,2 млрд. долл., что означает общее |
повышение |
||||||||
квот стран-членов в |
среднем |
на 3 5 % . Однако |
их повыше |
||||||
ние |
проведено непропорционально прежнему соотношению. |
||||||||
Т а к , квота |
С Ш А |
была |
повышена на |
3 0 % , |
Англии |
— |
|||
на |
14,8, |
Ф Р Г — на |
33,3, |
Франции — на |
52,3, |
Японии |
— |
||
на |
65,5, |
Канады — на 49, |
Италии — на |
60, |
Швеции |
— |
на 44,4, Голландии — на 34,6, Дании — на 59,5 % . |
|
|
|||||||||||
Взносы стран-членов в счет их квот в капитал |
М В Ф |
||||||||||||
осуществляются частично в золоте и частично |
B j |
националь |
|||||||||||
ных валютах. Для |
государств — учредителей |
Фонда |
мини |
||||||||||
мальный вклад в золоте был установлен в размере |
2 5 % их |
||||||||||||
квоты. С Ш А , имея |
свою долю в Фонде в 6700 |
млн. долл., |
|||||||||||
располагают |
2 3 % ' |
голосов, |
страны |
Западной |
Европы — |
||||||||
члены Е Э С — свыше 2 6 % голосов. Учитывая, |
что |
решения |
|||||||||||
в М В Ф |
принимаются |
большинством |
в |
8 5 % |
голосов, то |
||||||||
С Ш А |
имеют право «вето» (при этом |
С Ш А |
|
распоря |
|||||||||
жаются голосами зависящих от них стран Латинской |
А м е |
||||||||||||
рики) . |
Таким же правом теперь пользуется |
и |
девятка |
||||||||||
стран Общего рынка при условии согласованности |
своих |
||||||||||||
действий. Следовательно, решения всех вопросов в |
М В Ф |
||||||||||||
зависят |
|
от |
десяти |
наиболее |
развитых |
|
капиталистических |
||||||
стран. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Международному валютному фонду формально предо |
|||||||||||||
ставлен |
|
статус специализированного |
учреждения |
|
О О Н . |
||||||||
Однако |
в Соглашение |
о М В Ф , под |
давлением |
С Ш А , |
было |
||||||||
включено |
положение о |
том, что О О Н |
не имеет права де |
||||||||||
лать Фонду рекомендации в отношении |
его действий. |
|
|||||||||||
И з |
Соглашения |
о |
М В Ф |
следует, |
что |
страны-члены |
должны принимать все возможные меры для установления таких коммерческих и финансовых взаимоотношений
сдругими странами-членами, которые будут облегчать
международные |
платежи и |
поддерживать устойчивость |
своих валют. |
Страна — член |
Фонда обязана- -отменить. |
имеющиеся валютные ограничения, как только будет при
знано Директоратом |
М В Ф , |
что данная страна сможет ре |
гулировать свой платежный |
баланс без таких ограничений. |
|
В противном случае |
Ф о н д |
может лишить ее права пользо |
ваться его ресурсами. Каждая страна-член до того, как она
получит право пользования кредитами Фонда, |
должна з а |
явить, желает ли она сохранить валютные |
ограничения |
или согласна принять на себя обязательство не вводить валютных ограничений по текущим операциям без согла сования с М В Ф , а также обязана провести мероприятия, обеспечивающие свободную обратимость своей валюты на
обратимую валюту |
других стран |
или в золото. |
В соответствии |
с указанными |
положениями М В Ф при |
рассмотрении |
вопросов о предоставлении |
кредитов по |
|||
стоянно оказывал нажим на страны-члены, |
требуя |
отмены |
|||
ими валютных |
ограничений. Н о необходимых условий |
для |
|||
такой |
отмены в первое послевоенное десятилетие |
еще |
не |
||
было. |
Поэтому |
страны — члены Фонда длительное |
время |
не выполняли взятых на себя обязательств по отмене ва лютных ограничений и восстановлению обратимости своих валют. Лишь в конце 1958 г., т. е. когда в ряде западно европейских стран улучшилось экономическое и валютное положение, эти страны постепенно начали отменять валют ные ограничения и вводить взаимную обратимость (кон-, вертабельность) своих национальных валют и обратимость
вдоллары.
Вконце 1958 г. вслед за Францией обратимость валют ввели Англия, Бельгия, Дания, Голландия, Норвегия,
Швеция, Италия. Однако следует иметь в виду, что и досих пор нет полной обратимости ни одной капиталистиче ской валюты.
Ограниченная обратимость доллара С Ш А в золото со хранялась до 1971 г. Однако эта обратимость осуществля лась под контролем центрального банка С Ш А и этим правом могли пользоваться лишь казначейства и централь ные банки иностранных государств.
В большинстве других промышленно развитых капита листических стран существует лишь внешняя обратимость национальных валют на другие конвертабельные валюты, т. е. только для той части национальной валюты данной страны, которая находится в банках на счетах иностранных фирм и граждан и образовалась в результате внешнеторго вых, кредитных и других коммерческих операций.
18
|
За последние годы в накоплении |
|
золото-валютных |
||||||||||
резервов произошли |
большие |
|
изменения. |
Так, |
удельный |
||||||||
вес |
главных капиталистических |
стран |
в |
мировом |
экспорте |
||||||||
с 1947 |
по |
1969 г. изменился: |
С Ш А — уменьшился с |
32,5 |
|||||||||
д о |
15,6%, Англии — с 9,8 до |
7,2%, Ф Р Г — |
повысился с 0,5 |
||||||||||
д о |
11,9%, |
Италии — с 1,4 |
до |
|
4 , 8 % , |
Франции — с 4,0 |
до |
||||||
6 , 2 % , |
Канады — уменьшился |
с |
6,0 |
до |
5,9%, |
Японии — |
|||||||
увеличился |
с 0,4 до 6,6% '. |
Эти изменения |
существенно |
||||||||||
лотеснили |
доллар и |
фунт стерлингов |
во |
всех |
международ |
ных расчетах, а роль марки Ф Р Г , французского франка, итальянской лиры и японской иены возросла. Изменения в экономике и введение обратимости валют в большинстве стран Западной Европы и Японии в конечном итоге при вели к ослаблению долларового диктата С Ш А . Введение об ратимости валют рядом капиталистических стран и исполь
зование |
их |
в |
международных |
расчетах |
в |
значительной |
|||||
мере лишило |
С Ш А |
той |
экономической |
выгоды, |
которую |
||||||
они имели в начале 50-х годов во время |
«долларового |
||||||||||
голода», |
предоставляя |
большинству |
капиталистических |
||||||||
стран бумажные доллары в кредит. |
|
|
|
|
|||||||
Следует |
отметить, |
что |
Международный |
валютный |
|||||||
фонд, поставив |
задачу |
добиться |
обратимости всех |
валют |
|||||||
в международных |
расчетах, |
столкнулся |
с |
самого |
начала |
своей деятельности с проблемой установления так называе мых первоначальных паритетов (в приравнивании к дол
лару) |
национальных валют стран—-членов Фонда . С о |
|||
гласно |
статье I V Соглашения |
о М В Ф паритет |
валюты |
|
каждой |
страны-члена |
должен |
выражаться в |
долларах |
С Ш А , |
в золоте веса |
и пробы, |
существовавших на 1 июля |
1944 г. Все подсчеты по установлению взаимных валютных курсов стран-членов должны были производиться на ос нове золотого паритета их валют по отношению к золотому содержанию доллара. Например, если золотое содержание
национальной |
денежной |
единицы |
было |
установлено в |
|||||||
0,222 |
г |
чистого |
золота, |
а |
золотое |
содержание |
доллара |
||||
С Ш А — 0,888 |
г, |
тогда |
паритетный |
курс |
данной |
валюты |
|||||
составит |
4 к |
1. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
После установления официальных паритетов валют лю |
|||||||||||
бая страна •—• член М В Ф |
в течение |
пятилетнего |
|
периода |
|||||||
имела право |
на |
самостоятельное |
изменение курса |
своей |
|||||||
1 |
Подсчитано по |
данным |
«Monthly |
Bulletin of |
Statistics*. |
January, |
|||||
1972. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19