prikladn_economic

Окончание табл. 5.1

Степень или уровень эффективности показателя могут быть определены в случае, когда установлено его критериальное значение.

Смысл критерия эффективности производства вытекает из необходимости максимизации получаемых результатов при заданных затратах или минимизации производимых затрат исходя из стратегических задач развития предприятия. При всем многообразии задач доминирующим является достижение наилучших экономических результатов, стремление к извлечению наибольшей массы прибыли с учетом долговременной перспективы развития.

Следовательно, в качестве исходного количественного критерия обобщающих показателей эффективности производственно-хозяй- ственной деятельности должна быть принята годовая норма прибыли на вложенный капитал.

где Е – норма прибыли на вложенный капитал, %; П – чистая прибыль, р.; К – капитальные вложения, р.;

Ц – годовойобъемпроизводствапродукциивценахреализации, р.; С – полная себестоимость годового выпуска продукции, р.

15.2. Система показателей общей экономической эффективности

Показателями общей экономической эффективности, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели использования основного и оборотного капитала (основных и оборот-

180

ных средств): фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность, коэффициент длительности одного оборота и коэффициент оборачиваемости; показатели использования материальных и трудовых ресурсов: материалоемкость итрудоемкость, производительность труда (доля прироста продукции за счет роста производительности труда), экономия овеществленного и живого труда.

Методы расчета показателей, их модификации, экстенсивные

иинтенсивные факторы улучшения использования всех видов ресурсов предприятия и соответственно роста показателей общей экономической эффективности приведены в соответствующих разделах пособия.

Показатели эффективности использования основного капи-

тала. Основными показателями этой группы являются фондоотдача

ифондоемкость.

Фондоотдача характеризует выпуск продукции на единицу стоимости основных фондов, определяется отношением стоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ:

Q

kф/о = Фср.год,

где Q – объем реализованной продукции, р.

Фондоемкость – величина, обратная показателю фондоотдачи; представляет собой среднегодовую величину основных фондов, приходящуюся на каждый рубль реализованной продукции:

Показатели эффективности использования оборотного ка-

питала. При анализе эффективности использования оборотного капитала применяются следующие показатели.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число круговоротов, которые эти средства совершают за плановый период, и определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии (в том числе нормируемых).

Q

kоб = Kоб,

где Q – объем реализации продукции предприятия, р.; Kоб – средний остаток оборотных средств, р.

181

Этот коэффициент одновременно показывает сумму реализованной продукции, приходящуюся на один рубль оборотного капитала.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо

кросту выпуска продукции на один рубль оборотного капитала, либо

ктому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотного капитала.

Длительность одного оборота оборотного капитала в днях на-

ходится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости (число оборотов).

Доб = Дkпер = ДперQ· Kоб.

об

Показатели производительности труда определяются в под-

разделениях предприятия и в целом по предприятию.

Выработка отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени. Она характеризует уровень производительности труда в стоимостном выражении и представляет собой отношение стоимости валовой (ВП) или товарной продукции (ТП), произведенной за определенный период времени (декада, месяц, квартал, год), к среднесписочной численности промышленно-производствен- ного персонала (ЧППП).

В = ВП (ТП).

ЧППП

Трудоемкость – это затраты рабочего времени на производство единицы продукции или работы.

Тр = VТ ,

где Т – время, затраченное на производство единицы продукции; V – объем производства.

Показатели оценки эффективности использования продукта интеллектуальной собственности. Сложность оценки объектов интел-

лектуальной собственности обусловлена тем обстоятельством, что принципиальноневозможноразработатьееединуюуниверсальнуюметодику.

Для оценки стоимости различных объектов интеллектуальной собственности существуют по меньшей мере три основных альтернативных подхода: рыночный, доходный и затратный (см. п. 9.2).

182

Понятийные характеристики общих и частных показателей экономической эффективности рассмотрены в соответствующих главах разд. 3.

Система показателей общей экономической эффективности с указанием способов расчета приведена в табл. 5.2.

183

15.3. Кредитоспособность и финансовая устойчивость предприятия (основные понятия)

Обеспечение кредитоспособности, платежеспособности и ликвидности – существенное условие эффективной работы предприятия, а показатели финансового состояния предприятия, прежде всего показатели финансовой устойчивости, можно отнести к системе показателей, характеризующих общую эффективность финансовой деятельности предприятия. Тем более что доходность предприятия не всегда характеризует его надежность перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может быть признано несостоятельным с точки зрения имущественного обеспечения своих обязательств перед партнерами по бизнесу, и наоборот.

Исходной информацией для расчета показателей эффективности финансовой деятельности предприятия: кредитоспособности, финансовой устойчивости – служат данные баланса предприятия.

Баланс предприятия – это главный финансовый документ предприятия, отражающий его имущественное состояние на определенную дату в денежной форме. Например, годовой баланс показывает состояние предприятия на конец года. Балансовая ведомость детально представляет элементы собственности (активы) предприятия и величину обязательств (пассивы).

Баланс предприятия состоит из двух разделов. Начинать его чтение необходимо с правой части, называемой пассивом, содержание которой отвечает на вопрос «Откуда пришли деньги на предприятие?». Финансовые источники организации и функционирования предприятия могут быть как собственными, так и заемными. Поэтому раздел пассива состоит из двух частей.

Содержание раздела «актив» отвечает на вопрос «Куда были направлены деньги?» и также состоит из двух частей (внеоборотные активы и оборотные активы). Суммы стоимостей всех статей левой и правой частей баланса должны быть равны.

Примернаяструктурабалансапредприятияпредставленавтабл. 5.3. Формируя баланс предприятия, можно определить:

● общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса;

184

● стоимость иммобилизованных средств (основные средства

ипрочие внеоборотные активы);

●стоимость мобильных (оборотных) средств, или текущих ак-

тивов;

●величину собственных средств фирмы;

●величину заемных средств.

2.4.Расходы будущих периодов

2.5.Денежные средства в кассе

2.6.Денежные средства на счетах

Структура актива и пассива баланса представлена на рис. 5.1. Таким образом, в активе баланса выделяют оборотные сред-

ства, или текущие активы: наличные деньги, ценные бумаги, деби-

185

торскую задолженность и запасы товарно-материальных ценностей, а также внеоборотные активы: долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал и нематериальные активы.

Рис. 5.1. Структура актива и пассива баланса

Реальный основной капитал состоит из основных средств предприятия (амортизируемого имущества) и основных средств в стадии незавершенного строительства.

Разность между общей суммой мобильных средств по балансу исуммой краткосрочной задолженности называют чистыми мобильными средствами (или оборотным капиталом). Разность между чистыми мобильными средствами идолгосрочным заемным капиталом показывает размермобильныхсредств, образованныхзасчетсобственногокапитала.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек свидетельствует о неэффективном использовании капитала.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме мобильных средств характеризует собственные финансовые возможности предприятия, их устойчивость к изменению финансовых обстоятельств под влиянием внешних экономических условий.

186

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает его проведение в направлении оценки платежеспособности (кредитоспособности) и финансовой устойчивости. Наибольшее распространение при оценке финансового состояния предприятия получили коэффициенты ликвидности.

При проведении оценки ликвидности баланса:

● пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

–П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность

ипрочие краткосрочные пассивы);

–П2 – срочные пассивы (краткосрочные кредиты банков и прочие займы);

–П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

–П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств: капитал и резервы);

● активы группируются по степени ликвидности (легкости пре-

вращения в денежные средства):

– А1 – первоклассные ликвидные активы (денежные средства

икраткосрочные финансовые вложения);

–А2 – быстрореализуемые активы (вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);

–А3 – медленно реализуемые активы (активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство);

–А4 – труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы и незавершенное строительство).

Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заемщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

Ликвидность – способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа.

187

Платежеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Финансово устойчивым называется предприятие, которое:

●за счет собственных средств покрывает средства, вложенные

вактивы;

●не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности;

●расплачивается в срок по своим обязательствам.

Вопросы для повторения

1.Назовите показатели, характеризующие общую экономическую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

2.Сформулируйте определения понятий эффекта и эффектив-

ности.

3.Какие показатели характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия?

4.Охарактеризуйте систему коэффициентов рентабельности.

5.Какие показатели характеризуют эффективность использования труда?

6.Приведите примеры критериев эффективности производства.

7.Какие показатели характеризуют эффективность использования основных производственных фондов?

8.Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотных средств?

9.Что понимается под термином «баланс предприятия»?

10.Из каких частей состоит баланс предприятия?

188

Глава 16. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

16.1.Предмет и содержание экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия

Хозяйственная деятельность предприятия– это прежде всего процесс, связанный спроизводством иреализацией продукции (работ, услуг). Процесс– это причинно обусловленное течение событий, изменение состояния объекта всоответствии снамеченной целью или результатом. Результаты экономических процессов планируются ипрогнозируются на будущее всоответствующих показателях, учитываются по мере фактического формирования изатем анализируются. Но результаты как следствия процессов являются не предметом анализа хозяйственной деятельности (АХД), аего объектами. Предметом же экономического ана-

лиза выступают причины образования иизменения результатов хозяй-

ственной деятельности. Познание причинно-следственных связей вхозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений ина этой основе дать правильную оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности производства, обосноватьпланыиуправленческиерешения.

Задачами анализа хозяйственной деятельности являются:

●контроль выполнения планов и управленческих решений, целесообразного использования ресурсов;

●поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и техники;

●оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов и выявление факторов, обусловивших величину достигнутых результатов;

●выявление неиспользованных возможностей и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности

●научное обоснование текущих и перспективных планов. Основными принципами комплексного анализа являются всесто-

ронность, наличие единой цели, системность, согласованность и одновременность.

189