Методы оценки стоимости оис

1. Метод выигрыша в себестоимости

Сущность: доход от использования ОИС представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей от экономии на производственных и непроизводственных расходах, связанных с выпуском продукции с использованием ОИС.

Применимость: при наличии возможности составления прогноза будущих платежей от выигрыша в себестоимости.

Алгоритм:

1. Оценка действительности прав

2. Определение прогнозного периода

3. Расчет экономии материала при использовании ОИС

4. Расчет экономии непроизводственных расходов

5. Расчет общего выигрыша в себестоимости

6. Вычисление текущей стоимости потока доходов от выигрыша в себестоимости

Ст=сумма (Vi* Bi* (1+R)^(-n))

Vi-объем выпуска продукции в соответствующем году

Bi-выигрыш в себестоимости с единицы продукции в соответствующем году

R-ставка дисконтирования

n-соответствующий прогнозный год

пример: предприятие приобретает ноу-хау производства железобетонных изделий, затраты на производство по известной технологии составляют 195 руб за шт, при этом 30% себестоимости приходится на фонд оплаты труда, остальное на материальные расходы. Объем реализации продукции составляет 300 000 железобетонных изделий в год. Использование ноу-хай позволяет экономить на каждом выпускаемом изделии 11,5 руб на материалах и 10% трудовых затрат. Рассчитать стоимость ноу-хау при ставке дисконта 20%, если по прогнозам использование этого секрета производства будет актуально еще в течение 4 лет.

Решение: 1- подтверждение прав, 2- 4 года, 3- 11,5 р, 4-195*0,3*0,1=5,85 (экономия трудовых затрат),5-17,35

Показатель	1	2	3	4
Объем реализации	300 000	300 000	300 000	300 000
Выигрыш в себестоимость с единицы продукции	17,35	17,35	17,35	17,35
Выигрыш в себестоимости со всего объема выпуска продукции	5 205 000 (1*2)	5 205 000	5 205 000	5 205 000
Коэффициент дисконтирования	(1+0,2)^-1=0,83	(1+0,2) ^-2=0,69	0,58	0,48
Дисконтированный денежный поток от выигрыша в себестоимости со всего объема выпуска продукции	4 320 150	3 591 450	3 018 900	2 498 400
Суммарный ДДП= 13 428 900 5 205 000*2^59= 13 474 ;360

Текущая стоимость аннуитета- применяется для оценки текущей стоимости будущего денежного потока, в котором все суммы возникают не только через одинаковые промежутки времени, но и является равновеликими, но и денежный потом ограничен определенным количеством лет.

А=

А=

Метод преимущества в прибыли

Метод основан на том, что продукция с использованием ОИС продается дороже аналогичной и приносит дополнительную прибыль

Сущность: оценка дополнительного дохода, который правообладатель может получить по сравнению с предприятиями не имеющими прав на объекты интеллектуальной собственности, либо дополнительного дохода применительно к данному предприятию, выпускающему продукцию до и после с использованием ОИС.

Источником формирования преимущества в прибыли могут быть:

• Увеличение цены реализации единицы продукции

• Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении

Применимость: метод применим в случаях, когда с достаточной степенью достоверности можно определить цены аналогов и их себестоимость

Алгоритм:

проверка действительности прав

оценка преимущества в прибыли на единицу продукции

выбор прогнозного периода

оценка объемов продаж

дисконтирование и суммирование разницы в прибыли

Ст=сумма (Vi*Прi*(1+R)^(-n))

Метод преимущества в прибыли, задача.

Предприятие «технологии будущего» начало выпуск усовершенствованных приборов по измерению частиц, в основе производства которого заложено уникальное ноу–хау. В планы предприятия пока не входит получение на это техническое решение патента. По заключению экспертов спрос на приборы, произведенные с использованием данного секрета производства сохранится в течение 5 лет. Выручка от реализации приборов с расширенным диапазоном предельной чувствительности в первый год будет составлять 42 млн.руб. объем выпуска приборов составит 150 шт ежегодно в течение первых 2х лет после запуска производства и 200 шт в последующие 3 года. Ранее предприятие уже выпускало аналогичную продукцию, хотя уступающую ей по основным техническим характеристикам при себестоимости производства 190 тыс. руб. Выручка предприятия составляла 30 млн.руб. при объемах продаж, равных в среднем 120 шт. Расходы на производство приборов с использованием ноу-хау остались на прежнем уровне. Доходность вложений в сопоставимые с объектом оценки по уровню риска объекты инвестирования составляет 20%. Требуется определить рыночную стоимость технического решения по состоянию на текущую дату.

Решение:

Показатели	До использования ноу -хау	После использования ноу-хау
Выручка	30 млн	42 млн
Объем выпуска	120 шт	150 шт
Выручка на единицу продукции	30 000 000/120=250 000	42 000 000/150=280 000
Себестоимость на единицу продукции	190 000	190 000
Прибыль до налогообложения	60 000	90 000
Чистая прибыль	Налог на прибыль-20% 48 000	72 000
Преимущество в прибыли на единицу продукции	72 000-48 000=24 000

Показатели	1	2	3	4	5
Преимущество в прибыли	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
Объем выпуска	150	150	200	200	200
Преимущество в прибыли со всего объема выпуска продукции	3 600 000	3 600 000	4 800 000	4 800 000	4 800 000
К r (20%)	0,83	0,694	0,579	0,482	0,402
ДДП	2 988 000	2 498 000	2 784 000	2 313 600	1 929 600
Суммированный ДДП	12 513 600

Стоимость ноу-хау=суммированный ДДП

Метод освобождения от роялти

Сущность: доход от использования ОИС представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти в течение срока службы патента, лицензии или ноу-хау. (ОИС гипотетически предоставлен на лицензионной основе)

Алгоритм:

1. проверка действительности прав

2. определение срока службы патента, свидетельства или лицензии

3. составление прогноза продаж, по которым ожидаются выплаты роялти

4. определение ставки роялти

5. корректировка стандартной ставки роялти

6. расчет ожидаемых выплат по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж

7. учет (если необходимо) расходов, связанных с обеспечением патента, свидетельства или лицензии

8. расчет дисконтированных денежных потоков выплат по роялти

9. расчет суммы текущих стоимостей денежных потоков выплат по роялти

C= Сумма (Bpi*(1+R)^(-n))+BPпп