3.2. Рентабельность и система показателей рентабельности. Факторы, влияющие на рентабельность

Рентабельность – слово, позаимствованное из иностранного языка: rentabei (нем.) – доходный, прибыльный. Рентабельность означает прибыльность. Это понятие относительное: рентабельность характеризуется показателями, которые рассчитываются путем отношения суммы прибыли к ресурсам или к затратам.

Наличие прибыли – признак рентабельности. В сумме прибыли отражаются все стороны хозяйственной деятельности – уровень себестоимости продукции, количество и качество проданной продукции, реализация продукции по разным каналам, от чего зависит средняя цена реализации.

Прибыль представляет собой свободные деньги, которые можно потратить куда угодно – на культурно-бытовые нужды, для премирования работников, на расширение производства, благотворительные цели и т.д. Однако свободу действий предприятие получает лишь в отношении той части прибыли, которая остается после уплаты налогов и отчислений в централизованные фонды. Если получилась хотя бы небольшая сумма прибыли, это значит, что все затраты возмещены, и поэтому сокращения производства не произойдет.

В прибыли отражаются результаты хозяйственной деятельности не только на стадии производства, но и на стадиях распределения и обмена. Поэтому рентабельность характеризует эффективность всех сторон хозяйственной деятельности. Вероятно, правильнее говорить не о рентабельности производства, а о рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности сельскохозяйственного предприятия рассчитываются на основе "золотого правила" экономики, то есть так же, как показатели эффективности производства, но при этом учитывается товарность продукции.

☼ Общий, синтетический показатель рентабельности

В целом по предприятию, отдельно по каждой отрасли или виду продукции синтетическим показателем является процент или уровень рентабельности. Уровень рентабельности подсчитывается по следующей формуле:

Дв – Сб_тп Пр

r = —————— × 100 = ————— × 100,

Сб_тп Сб_тп

где r – уровень рентабельности, %;

Дв – денежная выручка, р.;

Сб_тп – себестоимость товарной продукции, р.;

Пр – прибыль, р.

Процент рентабельности применяется для оценки эффективности всех сторон хозяйственной деятельности. Он показывает, сколько прибыли получено на каждые 100 рублей затрат.

Если денежная выручка равна себестоимости, то прибыль равна нулю, а окупаемость затрат денежной выручкой равна 100 %.

Дв

Ок = ——— ×100,

Сб_тп

где Ок – окупаемость затрат, %.

Из формулы 8.7 следует, что рентабельность наступает в момент, когда окупаемость затрат начинает превышать 100 %.

☼ Частные показатели рентабельности

Частные показатели рентабельности характеризуют результаты хозяйственной деятельности с учетом использования отдельных ресурсов: это – отношение прибыли к площади земельных угодий, численности работников, затратам рабочего времени, поголовью животных, сумме долговременных инвестиций, стоимости основных и оборотных средств и т.д.

Факторы, влияющие на показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют результат отношений в сферах производства и обмена. Уровень показателей рентабельности зависит от множества факторов, которые выстраиваются в цепочку, где каждое следующее звено представляет собой все более агрегированные показатели.

Возьмем, например, показатель, характеризующий рентабельность активов (в активе баланса предприятия отражается стоимость основных и оборотных средств, а также других малозначимых для производства ресурсов). Логическая схема взаимодействия факторов приведена на рис. 5.

Верхнюю ступень "лестницы факторов" на рис. 8.2 занимают те из них, которые непосредственно влияют на уровень рентабельности активов. Эти факторы представляют собой значения исходных для расчета прибыли данных, но взвешенных по количеству продукции или по размеру того ресурса, к которому отнесена прибыль.

Схема на рис. 5 представляет собой "иерархическую лестницу", по которой происходит восхождение от глубинного уровня факторов к поверхности экономического явления.

Факторы распределены с учетом соподчиненности на четыре уровня (ступени):

• факторы I уровня отражают формирование суммы выручки, а также соотношение между выручкой и оборотными средствами – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, удельный вес оборотных средств в сумме активов предприятия, удельный вес выручки от растениеводства в сумме общей выручки предприятия, удельный вес выручки от переработки в общей сумме выручки предприятия;

• факторы II уровня отражают непосредственный результат производства – валовая продукция в сопоставимых ценах в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий, урожайность зерновых культур, продуктивность животных;

• фактор III уровня, отражают потребленные ресурсы в стоимостном выражении – уровень производственных затрат в расчете на 1 га земли или 1 голову животных;

• факторы самого нижнего, IV уровня, отражают обеспеченность ресурсами – количество применяемых ресурсов по отношению к площади сельскохозяйственных угодий, качество ресурсов и цены ресурсов.

Если прибыль взвесить на размер ресурсов (посевная площадь, поголовье животных, численность работников, затраты рабочего времени и т.д.), а денежную выручку и себестоимость – на количеству продукции, то получим формулы, отражающие функциональные связи между показателями рентабельности и факторами, находящимися на верхней ступени иерархии факторов.

Нижеприведенные формулы позволяют определить направления разработки мероприятий по повышению рентабельности, – с какой ступеньки лестницы нужно начинать движение к тем факторам, которые формируются на отдельных рабочих местах. На этом пути мы будем все дальше уходить с уровня предприятия и приближаться к полям и животноводческим фермам, где осуществляются рабочие процессы и производится продукция. Именно там осуществляются производственные отношения первичного порядка, и на этом уровне мы можем рассчитать показатели, лежащие на самой нижней ступени в "лестнице факторов", формирующих рентабельность.

Разделим выручку и себестоимость на количество продукции и получим формулу, которая показывает, что процент рентабельности зависит от цены реализации единицы продукции и себестоимости единицы продукции.

Ц – Сб_тп

r = —————— × 100,

Сб_тп

где Ц – цена реализации единицы продукции, р./ц;

Сб_тп – себестоимость единицы товарной продукции, р./ц.

Частные показатели рентабельности также зависят от соотношения цены и себестоимости, но еще по каждому из них учитывается отдача соответствующего ресурса. Коэффициент товарности присутствует во всех формулах, потому что прибыль определяется после продажи, то есть по товарной продукции:

Пр_га = (Ц – Сб_тп) × Ур × Кт,

где Пр_га – прибыль на 1 гектар посевной площади, р./га;

Ур – урожайность, ц/га;

Кт – коэффициент товарности.

Пр_чел.-ч = (Ц – Сб_тп) × Пт × Кт,

где Пр_чел.-ч – прибыль на 1 человеко-час, р./чел.-ч;

Пт – производительность труда, то есть выход продукции на 1 человеко-час, ц/чел.-ч.

Пр_ч = (Ц – Сб_тп) × Пт_ч × Кт,

где Пр_ч – прибыль на 1 человека, р./чел.;

Пт_ч – производительность труда, то есть выход продукции на 1 человека (среднегодового работника), ц/чел.

Пр_гол = (Ц – Сб_тп) × П_гол × Кт,

где Пр_гол – прибыль на 1 животное, р./гол.;

П_гол – выход продукции на 1 животное (продуктивность), ц/чел.

Если вместо букв подставить в формулы цифры и сравнить их, то можно определить основные причины изменения рентабельности и выбрать направления поиска возможностей повышения рентабельности производства. Возьмем, например, формулу прибыли на 1 га зерновых культур и расположим все цифры в столбик по строкам "предприятие" и "в среднем по району". В последней строке будем отвечать на вопрос "почему на предприятии прибыли получено больше?"

Прга = (Ц – Сбтп) × Ур × Кт

Предприятие 3750 = (400 – 150) × 25 × 0,6

В среднем по району 3080 = (420 – 200) × 20 × 0,7

Направление влияния

Стрелками показано направление влияния факторов: себестоимость и урожайность оказали более сильное влияние, чем факторы, действовавшие в сторону снижения прибыли.

☼ Рентабельность и инфляция

Как и в случае с себестоимостью, рассчитываемая на практике в конце года рентабельность без учета изменений цен не отражает реальную картину финансового состояния предприятия. Известно, что затраты в производственных отчетах определяются ежемесячно по фактическим ценам. Но цены на ресурсы в момент осуществления затрат и в момент их возмещения несопоставимы. Поэтому из полученной выручки от реализации продукции приходится направлять на возмещение израсходованных оборотных средств большую сумму денег, чем было затрачено. А поскольку рост цен на реализуемую продукцию отстает от роста цен на ресурсы, то сначала уменьшается и исчезает прибыль, а затем начинает ощущаться хронический недостаток денег на зарплату.