Интеллектуальные технологии обоснования инновационных решений

случае необходимо пересмотреть объем привлечения и порядок использования трудового ресурса с учетом предельных производительностей СI′(Q) и Q′(CI ) и цен на продукт PQ

и ресурс PI .

Методика обоснования этих мер вытекает из рис. 1.15, который иллюстрирует соответствие производственных функций области варьирования спроса для различных по

I

Рис. 1.15. Соответствие производственных функций области варьирования для спроса различных по объему трудовых

ресурсов (L1 > L2 > L3 )

51

На рис. 1.16 и 1.17 иллюстрируются принципы планирования выпуска продукции и производственных затрат на базе производственной функции предприятия и прогноза спроса. Возможны корректировки опережающего выпуска при наличии условий хранения основного продукта (рис. 1.18, 1.19).

Рис. 1.16. Принципы планирования в календарном году инвестиционных расходов при известной

вариации спроса QС (t) по производственной функции

Рис. 1.17. Построение годовой производственной функции предприятия

52

свозможностями производства

Впоследние годы в России распространены компьютерные имитирующие системы, используемые для оценки инвестиционных проектов, которые, безусловно, позволяют принять окончательное решение по данному вопросу.

Впервую очередь следует отметить пакеты COMFAR

иPROPSPIN, прошедшие международную сертификацию, которые оценивают коммерческую деятельность производителя на основании имитации потока реальных денег в различной валюте с учетом постоянной во времени инфляции, но различной по большому числу затрат и доходов.

54

Система COMFAR без дополнительных затрат времени выдает результаты расчета при варьировании ряда исходных данных (объем реализации, производственные издержки, инвестиционные затраты и проценты за кредит). Помимо блока коммерческой (бухгалтерской) эффективности система имеет блок экономической эффективности, учитывающий в качестве убытка нереализованные возможности. Основным недостатком системы является неспособность обслуживать несколько видов основного оборудования без агрегирования, что приводит к неточности в учете амортизации, т.е. производство становится ненаблюдаемым по своим внутренним подразделениям.

Пакет PROPSPIN не является средством проведения полного финансового анализа по тем же причинам недоступности к внутренним структурам производства для ведения и оценки инвестиционных проектов на ранней стадии.

Пакет «Альт-Инвест» отличается от предыдущих главным образом наличием российского налогового блока и способностью реагировать на реальные ситуации (налоги, инфляция и др.). В остальном он так же лишен способности сопоставления и интеграции нескольких инвестиционных проектов.

Пакет PROYECT EXPERT может участвовать в качественном анализе проекта и рисков при условии задействования экспертов по 40 позициям с использованием пятибалльной шкалы с последующим суммированием оценок и простым (арифметическим) усреднением экспертных данных, если экспертов несколько.

Общие недостатки программных продуктов оценки инвестиционных проектов (с дополнениями авторов) следующие:

1. Расчетные модели не представляют ни одного алгоритма оптимизации.

2. Они не «различают» пользователей, выдавая один и тот же набор выходных показателей для инвестора, реци-

55

пиента (пользователь инвестиций) или другого участника проекта.

3.Все системы следует считать статическими, рассматривающими экзогенно (внешне) заданные издержки, инвестиционные затраты, программу реализации и т. д., в отличие от динамических систем, допускающих корректировку показателей на последующих шагах анализа по результатам предыдущих шагов.

4.Отсутствуют средства идентификации «узких мест» производства, в первую очередь нуждающихся в модернизации (инновациях) на основе инвестиций и последствий ее реализации.

5.Используются «примитивные» механизмы формирования экспертных оценок, допускающих манипуляции.

6.Невозможно многопланово сопоставить конкурирующие проекты по инвестиционным ресурсам, учитывающим региональные факторы.

7.Отсутствуют механизмы интеграции инвестиционных проектов, прежде всего вертикальной интеграции, обнаруживающей «точки роста», способные кардинально решать региональные процессы при наилучшем использовании инвестиций всех типов.

Индуктивное конструирование инвестиционных стратегий промышленного предприятия может стать основой создания компьютерных имитирующих систем нового поколения.

Важной проблемой индуктивного конструирования следует считать обоснование требований к их эффективности. Возможным подходом к решению этой проблемы могут стать выражения, в которых цена единицы продукта (услуги) описывается неубывающей функцией от показателя качества этой продукции (услуги). Данное обстоятельство стимулирует действия фирмы (предприятия), направленные на совершенствование ассортимента, поскольку ослабляет жесткость требований в упомянутых выражениях. Таким образом,

56

обоснование требований к эффективности инвестиционных решений можно осуществить посредством оценивания качества продукта (услуг), в том числе на основе механизмов комплексного оценивания.

1.3.Технологии моделирования линеаризованных индуктивных производственных функций

1.3.1.Исследование базовых моделей инновационных процессов на основе аппроксимированных индуктивных производственных функций

В предыдущей главе было показано, что индуктивный подход к конструированию и использованию в задачах прединвестиционного экономического анализа промышленных предприятий производственных функций наиболее предпочтителен в современных условиях. Это объясняется тем, что процедуры индуктивного представления производственных функций используют технологические функции реального производства, непосредственно заинтересованного в инвестиционных изменениях, предметно затрагивающих его самые существенные аспекты.

Однако в полном объеме индуктивный анализ реального промышленного производства достаточно трудоемок, так как в нем обязательно применяются сложные имитационные модели, исследование которых не всегда приводит к обобщающим выводам. Данное обстоятельство существенно сужает круг потенциальных реципиентов по мотивам затратности методов исследования либо отсутствия соответствующей исследовательской базы.

Аппроксимационный подход к предынвестиционному анализу промышленных предприятий, исходящий из индуктивного подхода, несмотря на сопутствующие ему погрешности, способен охватить более широкий круг пользователей, если получит надлежащее математическое (алгоритмическое) обеспечение.

57

Как было показано ранее, алгоритмические основы экс- пресс-анализа могут быть построены на достаточно простой модели аппроксимационной производственной функции с последующим ее обобщением на более сложные случаи.

Функция совокупных затрат в линеаризованной форме имеет вид, представленный на рис. 1.20, и построена по инвестиционному ресурсу в обратной форме:

где постоянные затраты составляют величину

θ

a0 = ∑ aoj , aoj ≥ 0, (1.16)

j=1

а переменные (на единицу продукции) –

θ

a1 = ∑ a1 j k j , k j ≥ 0. (1.17)

j=1

Q

Qmax

QC

Рис. 1.20. Функция совокупных затрат С(Q) и производственная

функция I (Q)

58

При этом предполагается, что для каждого экономического ресурса ϑj из множества θ осуществлена кусочно-

линейная аппроксимация его функции затрат, и на участке (в интервале) [Qmin , Qmax ] она имеет линейную форму без точек разрыва 1-го рода. Следовательно, остальные участки линейности с иными параметрами расположены левее этого интервала. Как правило, этот интервал будет считаться последним в кусочно-линейном представлении производст-

продукт: QС и QС′ .

При этом верхняя граница области допустимых значений объема производства

удобном для последующего инвестиционного анализа. Поскольку покрытие затрат предполагается при участии

C(Q) к однофакторной производственной функции в обрат-

59

ной форме I (Q) по фактору инвестиционного капитала I,

интегрирующего в денежном отношении все остальные экономические ресурсы. После преобразования выраже-

ния (1.15)

линейную функцию (см. рис. 1.20) можно считать однофакторной производственной функцией в прямой форме с коэффициентом пропорциональности

Регулярный, имеющий силу правила вид линеаризованной производственной функции [(выражения (1.15), (1.22)] позволяет несколько упрощенно подойти к перечислению множества задач (моделей), подлежащих исследованию средствами экспресс-анализа. При этом следует иметь в виду, что целью такого исследования является оценка предынвестиционного состояния рассматриваемого производства и выяснение путей его приведения, в случае необходимости, к достаточной степени инвестиционой привлекательности. Данное обстоятельство приводит к пониманию целесообразности идентификации этих путей и классификации подлежащих исследованию инвестиционных моделей в соответствии со спецификой экспресс-анализа.

Инвестиционное развитие того или иного производства следует связывать с внутренними и внешними обстоятельствами.

Внутренние обстоятельства r1 предполагают измене-

ние производства, отображаемое через производственную функцию:

а) смещение рабочей точки в сторону увеличения Y объема производства, что оправдано в случае его рентабельно-

60