5355

Наличие подобных связей порождает существование такой формы интеграции, как финансово-промышленная группа. Однако промышленность – вторая составляющая таких групп – в современных условиях представлена не только производственными, но и торгово-сервисными, информационными, телекоммуникационными и другими компаниями, поэтому применение термина «финансово-промышленная группа» (далее – ФПГ) исключает формы интеграции банков с другими отраслями экономики.

Кроме того, в России с правовой точки зрения понятия ФПГ уже не существует. 22 июля 2007 г. был принят Федеральный закон № 115-ФЗ «О признании утратившим силу Федерального закона «О финансово-промышленных группах» в связи с тем, что многие его положения утратили актуальность, не соответствуют нормам федеральных законов, принятых позднее, либо носят декларативный характер. В связи с этим отменяется государственная регистрация ФПГ и ведение их государственного реестра.

Однако в современном банковском законодательстве РФ существуют понятия «банковский холдинг» и «банковская группа». Под банковским холдингом понимается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций) 56.

Банковской группой признаётся не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций) 57.

56О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : ФЗ от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (в ред. ФЗ от 25.11.2009 г. № 281-ФЗ) : URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 11.06.2010 г.).

57О банках и банковской деятельности : ФЗ от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. ФЗ от 15.02.2010 г. № 11-ФЗ) : URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 20.08.2010 г.).

81

Головная кредитная организация банковской группы, головная организация банковского холдинга обязаны уведомить Банк России в установленном порядке об образовании банковской группы или холдинга. Как следует из приведённых определений, ни холдинг, ни группа не являются юридическими лицами, что на практике означает отсутствие какой-либо дополнительной ответственности кредитной организации в связи с участием в названных формах интеграции. Отличия банковской группы от холдинга представлены в таблице 13.

Коммерческая организация, которая может быть признана головной организацией банковского холдинга, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в банковский холдинг, вправе создать управляющую компанию банковского холдинга. В этом случае управляющая компания банковского холдинга исполняет обязанности, которые в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» возлагаются на головную организацию банковского холдинга.

Таблица 13 – Сравнительная характеристика банковской группы и банковского холдинга

Фактически банковский холдинг представляет собой форму интеграции кредитных организаций с предприятиями нефинансового сектора. Однако банки могут также интегрироваться друг с другом в формах, предусмотренных законодательством РФ, в частности путём слияний и поглощений. При этом образуются банковские группы, которые становятся важнейшим инструментом развития российского банковского рынка.

Таким образом, мы выделяем третью категорию банков в банковской системе РФ. Это кредитные организации, входящие в интеграционные структу-

82

ры, – банковские группы и банковские холдинги. В таблице 12 данная категория банков представлена банками «Уралсиб», банковской группой ВТБ (которая по мажоритарной принадлежности капитала является также государственной) и МПБ – Международным промышленным банком. Отличительными чертами данной группы банков, на наш взгляд, являются:

–развитые региональные сети;

–широкий ассортимент предоставляемых банковских и финансовых услуг;

–наличие в составе собственников крупного отраслевого или частного владельца.

Структура российских банковских групп в современных условиях существенно изменилась. Ещё несколько лет назад формат банковской группы и банковского холдинга использовался в основном государственными структурами или крупными частными финансово-промышленными группами. Так, в посткризисный период (после 1998 г.) Транскредитбанк, основным акционером которого является ОАО «Российские железные дороги», создал группу из пяти банков, привязав их территориально к Дальневосточной, Забайкальской, Северо-Кавказской и Юго-Восточной железным дорогам. В настоящее время словосочетания «банковская группа» или «банковский холдинг» в большей степени ассоциируются с группой дочерних банков иностранных владельцев или сетью региональных кредитных организаций, принадлежащих российским инвесторам. Данное наблюдение справедливо отражает актуальные тенденции российского рынка банковских услуг:

–продолжающуюся, несмотря на последствия мирового финансового кризиса, экспансию иностранного банковского капитала;

–консолидацию российского банковского сектора;

–активное развитие реального банковского бизнеса, не связанного с обслуживанием «олигархических» финансовых потоков.

Иными словами, банковская группа (банковский холдинг) из инструмента государственных ведомств и частных финансово-промышленных групп, сложившихся на ранних этапах реформирования экономики, становится важнейшим инструментом и механизмом развития собственно банковского рынка и методом конкуренции.

83

Банковские группы по составу могут быть как однородными, так и неоднородными. В них могут входить банки, финансовые, инвестиционные, лизинговые и страховые компании. Формирование банковской группы, как правило, предполагает наличие ведущего финансового института, реализующего свои планы региональной экспансии через приобретение региональных банков и открытие филиалов.

Участие в банковской группе компаний из небанковского сектора позволяет увеличить объёмы перекрестных продаж финансовых продуктов и повысить эффективность работы с клиентской базой. Создание банковской группы даёт ряд преимуществ на рынке банковских услуг:

–расширение каналов сбыта банковских продуктов;

–привлечение дополнительных ресурсов;

–сокращение издержек проникновения на новые сегменты рынка;

–увеличение рентабельности бизнеса и общей капитализации банковской группы.

Кроме этого, укрупнение банков не только позволяет сокращать удельный вес постоянных издержек в доходах, но также даёт возможность увеличивать расходы на инновации и, как следствие, повышать уровень конкурентоспособности банковских услуг.

Для объединения финансовых институтов есть и другие объективные причины. Так, в последнее время на отечественном финансовом рынке складывается ситуация, достаточно тревожная для большого числа банков,

аточнее, их собственников. Уровень процентной маржи в условиях плавного снижения Банком России ставки рефинансирования (до 7,75 % с 1 июня 2010 г.) постепенно сокращается. Удержание её на приемлемом уровне требует увеличения объёмов ресурсов, находящихся в распоряжении банков, и проникновения на новые сегменты рынка.

Помимо этого, для большинства отечественных банков актуальна про-

блема существенного роста непроцентных расходов. Если в классическом представлении о банке основным источником доходов являются проценты, полученные банком по кредитам, то у российских банков основной источник доходов – операции с иностранной валютой, доля которых в структуре доходов составила на 1 июля 2010 г. 64,6 %. Но при этом в структуре рас-

84

ходов на операции с иностранной валютой приходится примерно такая же доля – 65,8 % 58.

Кроме возможности образования банковских групп, в России существует возможность создания банковских холдингов. Позиционирование банковского холдинга на финансовом рынке является более устойчивым по сравнению с отдельными банками, которые обладают ограниченной филиальной базой. Наличие возможности выбора сегментов (географических и рыночных) позволяет участникам банковского холдинга избегать повышенной конкуренции и высоких издержек на продвижение.

Участники банковского холдинга, используя эффект масштаба, могут «тиражировать» эффективные банковские технологии во всех бизнесподразделениях холдинга. Сглаживание кассовых разрывов и сокращение «излишков ликвидности» позволяет получать устойчивый, избавленный от воздействия сезонных и географических факторов доход от управления активами и пассивами. Наиболее важным в процессе укрупнения банковского капитала является то, что он стимулирует переход от управления рисками, активами и пассивами в рамках одного банка к созданию аналогичной системы в рамках банковского холдинга. Следует также отметить, что в условиях функционирования аффилированных структур риски кредитования возрастают, поскольку они концентрируются в интегрированных с банком отраслях.

Исследования, проводимые представителями монетарных властей и аудиторских компаний, показывают, что за последние пять – семь лет в большинстве российских кредитных институтов существенно вырос уровень общебанковского управления, повысилось качество систем рискменеджмента и управления финансовыми потоками. Однако набором технологий и методологических подходов, необходимых для формирования эффективной системы оперативного контроля и управления банковским холдингом, состоящим, как правило, из географически удалённых структурных подразделений, на отечественном рынке банковских услуг обладает достаточно ограниченное количество кредитных организаций.

58 URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 25.09.2010 г.).

85

Принимая во внимание высокую степень аффилированности участников банковских групп и холдингов, рассматривать банки, входящие в них, в качестве конкурентов представляется не совсем логичным. При этом банки, включённые в группу или холдинг, часто сохраняют своё оригинальное название, бренд, под которым они работают на рынке, фирменную символику, то есть те «маркеры», по которым клиенты распознают банк на рынке услуг. Таким образом, при всех положительных сторонах интеграции банков в группы или холдинги следует отметить их негативное влияние на конкурентную среду: эти структуры непрозрачны для потребителей, которые часто не представляют, чьи экономические цели реализует банк.

Возможно, одним из способов преодоления данной проблемы может стать процедура регистрации банковских групп и холдингов и ведение отдельного реестра банковских консолидированных групп, как это делают, например, Федеральная резервная система США и Управление финансовых услуг Великобритании. В России головная организация банковской группы или холдинга обязаны только лишь уведомить Банк России в установленном порядке об образовании банковской группы (или холдинга).

Резюмируя изложенное, можно сделать следующие выводы:

1.В результате исторических особенностей развития банковской системы в России структура собственности в банковском секторе имеет чётко выраженную сегментацию. Наиболее значимыми группами кредитных организаций являются:

– банки с государственным участием;

– банки с участием нерезидентов или их аффилированных лиц в капитале;

– банковские группы и холдинги (явные и неявные);

– кэптивные банки.

Каждая из вышеназванных групп имеет как определённые преимущества по сравнению с другими участниками межбанковской конкуренции, так и слабые стороны, перечень которых представлен в Приложении И.

2.Одной из особенностей конкуренции на рынке финансовых (в том числе банковских) услуг является формирование и развитие многообразных форм зависимости между его участниками. Этот процесс в основном проявляется в приобретении финансовыми организациями (в том числе и банками) долей участия в капитале других финансовых организаций и

86

предприятий нефинансового сектора, что говорит об усилении интеграционных процессов на финансовом рынке. Взаимная зависимость субъектов рынка банковских услуг приводит к изменениям конкурентной среды данного рынка. При этом ключевая роль принадлежит Центральному банку, поскольку любые организационные преобразования кредитных организаций являются предметом регулирования со стороны названного института.

2.3 Принципы и методы формирования конкурентной среды кредитных организаций

Основополагающим в российской банковской системе за последние 20 лет был переход от централизованно управляемой экономики к рыночным принципам. Этот процесс включал как институциональные изменения – формирование новых кредитных организаций и регулирующих их деятельность государственных органов, так и установление принципиально новых по сравнению с плановым хозяйством взаимоотношений кредитных организаций с экономикой в целом. Современная структура конкурентной среды на рынке банковских услуг в России определяется особенностями развития банковского бизнеса и банковской системы в целом.

Своеобразным рубежом в процессе формирования российской банковской системы многие учёные и практики считают кризис 1998 года. Докризисное развитие банковской системы России связано также с формированием конкурентных отношений в банковском сообществе, постепенным осознанием участниками рынка банковских услуг неизбежности и необходимости конкуренции. Ряд авторов (Н.М. Ребельский, А.И. Мизгулин, Б.И. Соколов, В.В. Иванов) выделяют относительно схожие этапы в развитии банковской системы РФ, каждый из которых в разной степени повлиял на формирование конкурентных отношений на рынке банковских услуг.

Современная банковская система РФ сложилась в результате реформирования государственной кредитной системы, включавшей в себя три бан- ка-монополиста – Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР, а также систему государственных трудовых сберегательных касс. Реформирование государственно-монополистической кредитной системы в период 1987 – 1990 гг. и составило первый этап развития банковской системы России. На данном этапе были достигнуты следующие результаты:

87

–создана двухуровневая банковская система, верхний уровень которой первоначально был представлен Госбанком СССР, а второй уровень – вновь созданными государственными специализированными банками (Промстройбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Агропромбанк СССР, Внешэкономбанк СССР и Сбербанк СССР);

–созданы первые коммерческие банки на паевой и акционерной основе;

–разработаны правовые и институциональные основы банковского дела для формирования банковской системы рыночного типа (речь идёт о принятии законов «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» № 394-1 и «О банках

ибанковской деятельности в РСФСР» № 395-1 от 2 декабря 1990 г.).

На втором этапе (1991 – 1994 гг.) завершилось формирование двухуровневой банковской системы. За столь короткий период возникло большое количество самостоятельных банков (на 1 января 1994 г. их было 2 019) 59. Все кредитные организации, действовавшие в тот период, можно было разделить на 2 группы. Первая группа – это банки, созданные в основном за счёт государственного капитала. В их число вошли бывшие специальные банки, контрольный пакет акций которых прямо или косвенно принадлежал Госбанку – Центральному банку, а также банки, учреждённые при различных министерствах и крупных государственных предприятиях. Вторая группа – банки, созданные на основе капиталов, накопленных в результате крупных коммерческих операций на начальном этапе экономических реформ.

На наш взгляд, на данном этапе отечественная банковская система получила своеобразную «прививку» рыночных отношений, испытав при этом «болезнь роста». Результатами данного этапа стали:

–повышение привлекательности банковского бизнеса в связи с беспрецедентно высокими темпами инфляции и обесцениванием рубля;

–перераспределение значительной части доходов реального сектора экономики в пользу банков;

–рост числа убыточных банков к концу 1994 г., отсутствие адекватной системы управления и функционирования банков.

Третий этап развития банковской системы, начавшийся в 1995 г., практически завершился с августовским кризисом 1998 года. Данный этап ха-

59 Бачалов А. Г., Самойлов Г. О. Банковская конкуренция. М. : Экзамен, 2002. С. 15.

88

рактеризовался адаптацией банковской системы к меняющимся условиям деятельности, обусловленным мировым финансовым кризисом, попытками развития и использования стабилизационных механизмов сначала в финансовой сфере, а затем в экономике в целом. Кроме того, следует отметить целенаправленную работу Центрального банка по сдерживанию кризисных явлений в банковской сфере и предотвращению кризиса. Основными итогами третьего этапа можно назвать начало формирования банками системы управления рисками (в первую очередь кредитными), создание цивилизованной системы межбанковского кредитования, активизацию деятельности Ассоциации российских банков.

Однако все позитивные изменения в банковской системе были перечёркнуты финансовым кризисом 1998 г., который ознаменовал начало нового – посткризисного – этапа в её развитии. В июле 1998 г. государственный бюджет РФ оказался в состоянии колоссального кассового разрыва (дефицита), что привело к отказу Правительства РФ отвечать по своим обязательствам. Это весьма негативно сказалось на крупнейших системообразующих банках, основных держателях государственных ценных бумаг ГКО-ОФЗ, началась волна банкротств.

Посткризисное развитие банковского сектора России в 1999 – 2004 гг. связано с процессом реструктуризации кредитных организаций. В целях оптимизации данного процесса было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) – государственная корпорация, действовавшая на основании Федерального закона № 144-ФЗ от 8 июля 1999 г. «О реструктуризации кредитных организаций».

Развитие конкуренции в посткризисный период способствовало перераспределению сил внутри банковской системы. На федеральном уровне участники рынка банковских услуг разделились на несколько групп:

–Сбербанк России, сохранивший монопольную позицию на рынке;

–банки, обслуживающие экспортёров сырьевого и металлургического сектора;

–многофилиальные банки;

–банки с участием иностранного капитала;

–прочие российские банки.

89

Такая группировка банков представляется вполне закономерной. Вопервых, монопольная позиция Сбербанка обусловливалась тем, что в тот момент он являлся единственным банком, гарантирующим сохранность вкладов граждан и юридических лиц. Вторая группа банков сформировалась по объективным причинам, связанным со структурой российской экономики, благоприятным платёжным балансом и девальвацией рубля. Вплотную к банкам второй группы приблизились многофилиальные (в основном московские) банки, которые через филиалы получили доступ как к потенциальным клиентам, так и к ресурсам. Выделение банков с иностранным участием обусловлено не только структурой их капитала, но и высокими стандартами качества банковских услуг, с которыми они вышли на российский рынок. В число прочих вошли в основном региональные банки, которые показали большую устойчивость в кризисной ситуации и меньшие потери после кризиса.

Данный четвёртый этап (начало 2004 г. – по настоящее время) принёс следующие изменения:

–ликвидация кредитных организаций-банкротов, что привело к сокращению общей численности банков (до 1 666 на 1 января 2004 г.);

–постепенный рост ресурсной базы действующих банков, в том числе за счёт вкладов физических лиц;

–реструктуризация активов банков (сокращение доли государственных обязательств и рост доли кредитов реальному сектору).

Выведя с рынка банковских услуг финансово неустойчивые и проблемные банки, Банк России завершил посткризисную реструктуризацию банковского сектора. Поскольку АРКО справилось с поставленной задачей, 28 июля 2004 г. вступил в силу Федеральный закон № 87-ФЗ от «О признании утратившими силу Федерального закона «О реструктуризации кредитных организаций» и отдельных положений законодательных актов Российской Федерации, а также о порядке ликвидации государственной корпорации «Агентство по реструктуризации кредитных организаций». Государственная корпорация «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» была ликвидирована. По сути, это событие, а также принятие Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской

90