5355

Федерации» № 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г. можно считать началом нового этапа в развитии банковской системы России, который продолжается по настоящее время.

Подводя некоторые предварительные итоги, можно выделить специфические условия развития банковского сектора России, которые определили его нынешнее состояние, в том числе его институциональную структуру:

1)создание новой банковской системы началось с устранения монополии государства в банковской сфере, в результате чего появились коммерческие банки, созданные на основе прежних государственных банков, многие из которых остаются крупнейшими российскими банками и в настоящее время;

2)банковская система рыночного типа в РФ формировалась в рамках полномасштабных экономических преобразований, то есть в условиях, когда старый экономический механизм был практически разрушен, а новый ещё не создан;

3)одновременно с развитием системы коммерческих банков состоялись становление и реорганизация системы Центрального банка в соответствии

стребованиями рыночной экономики;

4)формирование банковской системы на начальных этапах осложнялось отсутствием полноценной нормативно-правовой базы, инфраструктуры банковского бизнеса, элементарного опыта банковской деятельности.

Формирование в России полноценного и адекватного механизма, регулирующего конкуренцию на рынке банковских услуг, невозможно без изучения и анализа зарубежного и исторического опыта. Понятия «конкуренция» и «монополия» в прикладном смысле употребляются как антонимы. Соответственно государственное регулирование конкурентных отношений в банковской сфере тесно связано в первую очередь с антимонопольной политикой государства на рынке банковских и финансовых услуг.

В качестве примера рассмотрим банковские системы трёх стран с развитой рыночной экономикой — США, Франции и Японии. Такой выбор не случаен, поскольку каждая из названных стан принадлежит к разным правовым системам: США относится к так называемой англосаксонской правовой семье, Франция – к романо-германской, а Япония – к семье дальневосточного права. Следовательно, законодательство этих стран отражает

91

различные подходы государства к регулированию конкуренции в банковской сфере и формированию конкурентной среды на рынке банковских услуг. Кроме того, рынкам финансовых услуг в развитых странах присущи следующие тенденции:

1)особое внимание уделяется развитию банковских услуг при помощи различных средств телекоммуникаций и Интернета;

2)возрастает потребность в оказании клиентам различных консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию прав;

3)клиенты банков предъявляют повышенный спрос к качеству банковских услуг. В мировой практике законодательство США, регулирующее конкурент-

ные отношения в сфере банковской деятельности, считается одним из самых детализированных и глубоко разработанных. Рассмотрим основные принципы, воплощённые в законодательных актах, на основе которых в США осуществляется регулирование конкуренции в банковском деле.

Прежде всего, в США действует федеральное антимонопольное законодательство, которое благоприятствует конкуренции в целом, независимо от вида предпринимательской деятельности. Первым антимонопольным законом стал принятый в 1887 г. Закон о торговле между штатами. Он способствовал развитию конкуренции, ведущей к снижению цен и увеличению объёмов информации о продукции и лучшему распределению материальных ценностей между производителями и потребителями.

Помимо федерального антимонопольного законодательства, в США действуют и специальные банковские акты. Среди них, прежде всего, необходимо выделить принятый в 1864 г. Закон о национальном банке. С этого времени банки, получившие чартер (лицензию) от федерального правительства, стали называться национальными банками. Банки, получившие чартер от правительства штатов, стали именоваться банками штатов. Сосуществование национальных банков и банков штатов создало в США банковскую систему двойного подчинения, что наложило определённый отпечаток и на процесс конкуренции в банковской сфере. Законом 1864 г. были введены: регламентация минимальной величины капитала вновь открываемого банка (она была различной в зависимости от места расположения банка); правила депонирования ценных бумаг и определения максимальной суммы выпускаемых банкнот; по-

92

рядок обязательного резервирования (тоже в различных размерах – для банков крупных и остальных городов).

В1913 г. был принят Закон о Федеральной резервной системе (ФРС), с которого началось создание системного механизма госрегулирования всей американской экономики. ФРС можно назвать одним из феноменов «американского пути», поскольку она не имеет аналогов в мировой практике. В общих чертах организационная структура ФРС представлена тремя уровнями: первый уровень – Совет управляющих ФРС; второй – это двенадцать федеральных резервных банков, хранящих обязательные резервы коммерческих банков, расположенных на территории соответствующего округа; третий – это банкичлены ФРС. Кроме того, в состав ФРС входят два комитета – Федеральный комитет открытого рынка и Федеральный консультационный совет.

В1927 г. был принят Закон о банковских филиалах (Закон МакФаддена), который уравнял в правах по созданию филиалов национальные банки

ибанки штатов. Таким образом, национальные банки получили право создавать филиалы в городах и местах своего нахождения, если это не противоречило законодательству штата, где был зарегистрирован этот банк. Развитая филиальная сеть способна создать банку конкурентное преимущество, вот почему этот закон можно назвать важным шагом на пути создания равных конкурентных условий для всех коммерческих банков. Более того, Закон МакФаддена предоставил национальным банкам право подписки на инвестиционные ценные бумаги.

Не менее важным стал Закон о банковской деятельности, принятый в 1933 году. Наиболее значимыми положениями закона, который с некоторыми поправками действует в США по сей день, стали следующие пункты:

– создание Федеральной корпорации страхования депозитов (далее – ФКСД). Эта мера в первую очередь должна была обеспечить защиту интересов вкладчиков, что было актуально в посткризисный период;

– разграничение между коммерческой и инвестиционной банковской деятельностью 60.

60 Викулин А. Ю. Антимонопольное регулирование рынка банковских услуг : учеб.- практич. пособие / отв. ред. проф. Г. А.Тосунян. М. : БЕК, 2001. С. 29.

93

Особого внимания заслуживает последнее из перечисленных положений, поскольку уже тогда в плоскость правительственного контроля попала такая форма организации банковского бизнеса, как банковский холдинг.

Следует также отметить ещё один момент. В качестве одной из причин банковских кризисов в США экономисты называли широко развернувшиеся на рынке ценных бумаг спекуляции с использованием банковских средств. В результате в 1939 г. был принят известный Закон ГлассаСтигалла, запретивший коммерческим банкам заниматься размещением акций промышленных компаний. Таким образом, законами 1933 и 1939 гг. из числа банковских операций были исключены инвестиционные операции и операции с корпоративными ценными бумагами.

Таким образом, банковские институты США были разделены на 2 класса – инвестиционные банки и коммерческие банки. Первые получили право заниматься первичным размещением ценных бумаг, андеррайтингом, а также выступать в качестве дилеров и брокеров. Коммерческим банкам было разрешено привлечение депозитов и выдача ссуд. В таких условиях неизбежным стал конфликт интересов, поскольку инвестиционные банки работали в основном с компаниями и фирмами, а коммерческим банкам остался рынок частных вкладчиков. Это привело, во-первых, к обострению конкуренции на рынке банковских услуг, а во-вторых, к попыткам обойти эти ограничения путём создания банковских холдингов.

В 1956 г. был принят Закон о банковской холдинговой компании, который поставил уже созданные банковские холдинги в довольно жёсткие условия. Банковские холдинг-компании представляют собой либо банки, либо другие корпорации, владеющие долей акций одного или нескольких банков, достаточной для полного контроля над ними. Закон 1956 г. интересен тем, что, с одной стороны, в нём предусмотрена возможность отклонения Федеральной резервной системой ходатайства о приобретении банка в случае, если приобретение повлечёт за собой возникновение монополии и ограничение конкуренции. С другой стороны, если в результате сделки за-

94

просы и потребности населения будут удовлетворяться лучшим способом, ФРС может одобрить ходатайство о приобретении банка 61.

Наиболее важными в Законе 1956 г., на наш взгляд, являются три момента. Во-первых, Закон определял как банковский холдинг компанию, которая владеет 25 % и более акций двух и более банков. Во-вторых, Законом запрещалось приобретение холдингом банков за пределами штата, в котором зарегистрирована холдинг-компания. И в-третьих, если компания была зарегистрирована как банковский холдинг, ей запрещалось заниматься деятельностью, не относящейся к банковским операциям.

Следующим шагом стало принятие в 1960 г. Закона о банковских слияниях. Закон установил процедуру рассмотрения государственными органами вопросов слияния банков и приобретения банка другим банком. В 1966 г. этот законодательный акт был дополнен некоторыми положениями, в соответствии с которыми при рассмотрении ходатайства банков о слиянии или приобретении должно учитываться антитрестовское законодательство, а также привлекаются непосредственно генеральный прокурор и министерство юстиции.

В 1978 г. в США был принят Закон о международной банковской деятельности, который обеспечил равное отношение к иностранным и американским банкам. Этот Закон установил формы присутствия иностранных банков на рынке банковских услуг США:

1)приобретение местного банка в качестве своего отделения;

2)регистрация на территории США филиала или агентства;

3)учреждение корпорации Эджа (банка, созданного согласно Закону Эджа). Речь идёт о банках, которые занимаются исключительно международными операциями (приём вкладов для перевода за границу, финансирование проектов за рубежом или кредитование экспортно-импортных операций) 62.

Необходимо отметить, что основной целью принятия вышеназванного Закона было усиление позиций американских банков в их конкурентной

61Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. В. Лукашевича и др.; под общ. ред. В. Лукашевича. Л. : Профико, 1991. С. 38.

62Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. В. Лукашевича и др.; под общ. ред. В. Лукашевича. Л. : Профико, 1991. С. 87.

95

борьбе с зарубежными банками, которые имели некоторые преимущества в силу либеральности законодательства США.

Следующим шагом стало принятие Закона о равенстве при конкуренции в банковском деле (1987 г.). В этом документе можно отметить одно наиболее значимое положение. Было дополнено определение термина «банк», содержащееся в Законе о банковской холдинговой компании. Таким образом, под банком стал пониматься любой банк, застрахованный ФКСД, и любое учреждение, которое принимает вклады (с которых средства могут быть получены посредством чеков) и предоставляет коммерческие займы. Практически это положение окончательно утвердило мораторий на операции с ценными бумагами, недвижимостью и на страхование, который введён для банков. Таким образом, банком в контексте данного закона считается любое депозитное учреждение (то есть принимающее вклады).

В 1999 г. Конгресс США принял Акт о финансовой модернизации (Акт Грамма-Лича-Блайли), которым были отменены ограничения на аффиляцию банков с инвестиционными и страховыми компаниями, введённые в

1930-х годах. Акт о финансовой модернизации создал новую структуру, называемую «финансовая холдинговая компания», которая может заниматься банковской и небанковской финансовой деятельностью, включая андеррайтинг. Этим Законом была создана база для создания финансовых конгломератов (финансовых супермаркетов).

Итак, сделаем некоторые выводы. Во-первых, законодательство США, регулирующее конкурентные отношения в сфере банковской деятельности, детально проработано и представлено рядом специальных законов. Во-вторых, доминирование какого-либо банка на рынке само по себе не является нарушением; нарушением в США считается злоупотребление доминирующим положением. В-третьих, банковское законодательство США ориентировано на защиту интересов вкладчиков. Этот принцип нашёл воплощение в одной из опций веб-сайта Федеральной корпорации страхования депозитов – «Защита потребителей». В данной опции представлены

96

новости банковского рынка, права потребителей финансовых услуг, контактный центр, онлайновая помощь потребителям и др. 63

В Азиатско-Тихоокеанском регионе наиболее развитая банковская система создана в Японии. Как и в любом другом государстве, регулирование конкурентных отношений в банковской системе опирается на банковское законодательство. Конкурентные отношения между банками в Японии регламентируются несколькими законами.

Под конкуренцией в японском законодательстве понимается ситуация, когда два и более предпринимателя поставляют одинаковые или сходные товары или услуги одним и тем же способом или покупают одинаковые или сходные услуги у одного и того же поставщика 64. Монополия определяется японским законодательством как чрезмерная концентрация экономической власти, а также неоправданное ограничение объёмов производства, цен, технологий путём соглашений между конкурентами. Основным законодательным актом в данной сфере является Закон о запрещении частной монополии и поддержании добросовестной конкуренции, принятый в 1947 году. Он был разработан по образцу ряда американских антимонопольных законов, в частности законов Шермана и Клейтона. Однако после ряда поправок Закон 1947 г. установил более суровые, чем в США, правила слияния и объединения банков. Более того, было ограничено участие банков в акционерном капитале небанковских организаций, запрещено создание так называемых «чистых» банковских холдингов (то есть не ведущих производственную деятельность), а также ограничено совмещение директорских постов.

Регулируя слияния и поглощения банков, японское законодательство справедливо исходит из того, что слияние – это один из способов увеличения масштабов деятельности и, как следствие, экономии издержек. В связи с этим слияния принципиально запрещать нельзя, поскольку экономический эффект этой процедуры может быть объективно необходим. Но укрупнение масштабов деятельности может произойти и естественным путём, когда банк растёт

63URL : http://www2.fdic.gov/sdi/main4.asp (дата обращения : 03.07.2010 г.).

64Тотьев К. Ю. Конкурентное право (правовое регулирование конкуренции) : учебник.

М. : РДЛ, 2000. С. 67.

97

«изнутри» (увеличивается число клиентов, развивается филиальная сеть). В данном случае банк как субъект рынка проходит тот самый «естественный отбор», чего при слиянии не происходит. Превалирование данной точки зрения в Японии привело к тому, что ни один банк не может осуществить слияние или объединение, если в результате будет существенно ограничена конкуренция. По японским нормам, создаваемый в результате слияния банк не должен контролировать более чем 25 % рынка и (или) оказаться на первом месте в отрасли по объёму предоставляемых услуг.

Японская доктрина поддержки конкуренции (причём не только в банковском секторе) основывается на утверждении того, что участие в акционерном капитале другой фирмы само по себе не подавляет конкуренцию. Важно, чтобы участие в капитале не позволяло манипулировать курсами приобретённых акций, не ограничивало инвестиционные возможности компаний.

Законом установлено, что сделки по приобретению акций между компаниями должны вестись по рыночным, а не по внутрифирменным ценам. При использовании в данной сделке кредита процент также устанавливается обычный рыночный. Запрещены какие-либо формы дискриминации: продажа акций по ценам, отличным от рыночных, принуждение к совершению сделок, введение неких дополнительных условий и т.д. Подобные нормы права действуют во многих государствах, в том числе и в России, но только в Японии такие нормы распространены и на вертикальные структуры (то есть на отношения между головной и дочерней компанией).

Вцелом операции японских банков на рынке ценных бумаг ограничивались приобретением акций. Законом о ценных бумагах и биржах банкам было запрещено заниматься андеррайтингом, дилингом и посредническими операциями с ценными бумагами. Это существенно ограничивало круг операций банков, а значит, возможности увеличения прибыли. С другой стороны, такие ограничения обостряют конкуренцию на рынке традиционных банковских услуг.

Вапреле 1993 г. в Японии был принят Закон о реформировании финансовой системы. В соответствии с этим Законом банки получили возмож-

98

ность заниматься трастовой деятельностью и операциями с облигациями через свои дочерние компании.

Особое отношение в Японии к иностранным банкам, которые конкурируют с японскими банками как на внутреннем рынке, так и на международных рынках. Иностранные банки могут начать свою деятельность на японском рынке либо путём открытия отделения (представительства), либо путём создания дочерней компании. Японское законодательство не предусматривает каких-либо ограничений в отношении прав собственности иностранных учредителей. По Закону о банках, иностранные банки с отделениями или представительствами в Японии являются объектами национального регулирования и к ним предъявляются такие же требования, как и к японским банкам.

Необходимо отметить, что японское государство в последние десятилетия пришло к выводу о необходимости смягчения некоторых норм банковского законодательства. В июне 1997 г. были обнародованы основные направления банковских реформ, в частности отмена ограничений на взаимопроникновение в банковской и страховой сферах, а также в сфере операций с ценными бумагами; дерегулирование новых финансовых продуктов; реформирование системы финансового надзора и бухгалтерского учёта для финансовых институтов. В 1998 г. были проведены серьёзные реформы регулирования финансовых рынков, которые получили название «Big Bang» («Большой взрыв»). В рамках реформирования финансовых рынков были устранены барьеры доступа на финансовые рынки. Банки, брокерские и страховые компании получили право заниматься всеми видами финансовых операций. Кроме того, ключевыми направлениями реформирования стали:

1)отмена запрета на вход нефинансовых компаний на финансовые рынки;

2)разрешение торговли ценными бумагами вне фондовых бирж и создание электронных торговых систем;

3)отмена регулирования комиссионных, взимаемых брокерами за свои услуги;

99

4)введение жёстких нормативов отчётности, обязывающих финансовые учреждения показывать «неработающие активы»;

5)отмена лицензирования операций в иностранной валюте.

Вмарте 1998 г. в Японии вступил в силу Закон о финансовых холдинговых компаниях, после чего произошло несколько слияний среди крупнейших японских банков. В результате появились холдинговые группы, получившие название «мегабанки», например: «Мидзухо», «Токио Мицубиси», «Сумитомо Сакура», «ЮЭфДжи Холдингс» и «Рисона».

Внастоящее время бизнес, разрешённый банкам в Японии, определён в Законе о банковской деятельности, принятом в 1927 г. и пересмотренном в 1981 году. Банковский бизнес разделён на 6 сфер: основной, вспомогательный, инвестиционный, страховой, периферийный, трастовый бизнес.

Последние изменения в банковском законодательстве были внесены в октябре 2005 года. Их суть сводится к тому, что банковский бизнес может осуществляться банками как самостоятельно, так и через агентов, причём сфера деятельности агентов была расширена 65.

Для сравнения рассмотрим опыт одной из европейских стран – Франции. Наиболее существенным отличием банковской деятельности в Европе является принцип универсального банка. Это означает, что европейские банки, в отличие от банков США и Японии, имеют право совершать операции с ценными бумагами, что существенно расширяет круг фирмконкурентов на рынке финансовых услуг.

Опыт Франции интересен тем, что в этой стране государство долгое время сдерживало конкуренцию на рынке банковских услуг законодательными методами: устанавливало минимальные размеры комиссионных и лимиты кредитования, вводило строгие правила открытия филиалов. Следует добавить поощрение государством некоторых действий французских кредитных учреждений, направленных на монополизацию рынка банковских услуг, например соглашения ряда крупных банков об установлении базисной ставки.

65URL : http://www.zenginkyo.or.jp/en/banks/principal/ (дата обращения : 02.09.2010 г.).

100