310

9.Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное

спредоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

10.Долгосрочный кредит предоставляется на длительный срок и обслуживает главным образом расширенное воспроизводство основного капитала. Наиболее типичной формой долгосрочного кредита является покупка ценных бумаг корпораций – акций и облигаций. Важным видом долгосрочного кредита служит прямая банковская ссуда на срок до 10–12 лет. В качестве кредиторов на рынке долгосрочных кредитов выступают и другие кредитно-финансовые учреждения, например страховые компании, предоставляющие долгосрочные кредиты в форме покупки облигаций фирм и государства, а также закладных листов под недвижимость (на весьма длительные сроки – до 20–40 лет).

11.Краткосрочный кредит обслуживает движение оборотного капитала и предоставляется, как правило, на срок не более одного года. Краткосрочный кредит – это одна из форм ссудного капитала. Он выступает в двух формах – товарной (коммерческий кредит) и денежной (банковский кредит). Наиболее широко краткосрочный кредит распространен в сезонных отраслях промышленности, торговли и сельского хозяйства в целях обеспечения необходимых запасов сырья, материалов, топлива, а также расчетов по векселям. Краткосрочный кредит обслуживает и оборот ценных бумаг, а также тесно связан с биржевой деятельностью. Нередко краткосрочный кредит превращается в среднесрочный и даже долгосрочный в связи

смногократной пролонгацией (продлением сроков) уже выданных краткосрочных ссуд.

§ 5. Кредитная и банковская системы

Кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движения между субъектами и секторами экономики. Кредитную систему следует рассматривать с двух сторон. Во-первых, как совокупность кре- дитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и, вовторых, как совокупность кредитных организаций.

71

Кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала

ивключают, как отмечалось выше, различные формы кредита. Кредитная система как совокупность финансово-кредитных институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Основой кредитной системы исторически являются банки.

Финансово-кредитные учреждения подразделяются на банки

инебанковские специализированные финансово-кредитные институты (кредитные организации).

Банковская система, являясь частью кредитной системы, пред-

ставлена центральным банком, коммерческими банками и межгосударственными (международными) банками. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой национальная банковская система имеет два уровня.

1. Центральные банки – это банки, находящиеся на первом уровне банковской системы страны, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой войны (1939–1945 гг.) или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.

Центральный банк Российской Федерации является органом управления и одновременно наделен правом юридического лица. Банк России осуществляет кредитную политику в государстве, воздействует на всю систему банковских учреждений страны.

К основным функциям центрального банка относятся нижеследующие.

Управленческая функция банка предусматривает комплекс мер воздействия на экономическое развитие страны путем изменения предложения денег, планирования и разработки правил работы с кредитными ресурсами, денежным и валютным обращением, представительства интересов страны в отношениях с центральными банками иностранных государств, подготовки и переподготовки кадров для банковской системы, ведения научной работы по вопросам банковской деятельности, проверки законности и целесообразности создания кредитных учреждений и др.

Эмиссионная функция – старейшая и наиболее важная функция центрального банка, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвид-

72

ности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк-член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение норм обязательных резервов – один из методов денежно-кредитной политики. В то же время центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Кредитование коммерческих банков со стороны центрального банка характерно для командно-административных экономических систем и менее характерно для развитой рыночной экономики, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

Функция предоставления кредитов и выполнения расчетных операций для правительственных органов означает ведение центральным банком счетов правительственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулирование на этих счетах средств и проведение выплат с них. Кроме того, центральный банк осуществляет операции с государственными ценными бумагами; предоставляет государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральный банк также проводит по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т. е. клиринги, являются важной функцией центральных банков. В ряде стран центральные банки ведут операции по общенациональному клирингу, выступая посредниками между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны.

2. Второй уровень национальной банковской системы составляют коммерческие банки (в основном специализированные), основными функциями которых, прежде всего, являются аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков, выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. В зависимости от специализации согласно российскому законодательству коммерческие банки могут осуществлять и другие виды кредитных, расчетных и финансовых операций:

– куплю и продажу иностранной валюты в наличной и безналичной форме;

73

–выдачу банковских гарантий;

–приобретение прав требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

–доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с юридическими и физическими лицами;

–осуществление операций с драгоценными металлами и камнями в соответствии с принятым законодательством;

–предоставление в аренду юридическим и физическим лицам специальных помещений и сейфов для хранения документов и ценностей;

–лизинговые операции;

–оказание консультаций и др.

В России в настоящее время существует несколько типов коммерческих банков, классифицируемых по следующим признакам:

–по видам собственности – частные и государственные;

–по способу формирования уставного фонда банка – акционерные, общества с ограниченной ответственностью, банки с участием иностранного капитала, частные банки;

–по территории деятельности – республиканские и региональные;

–по отраслевой ориентации;

–по видам осуществляемых операций: депозитные банки, занимающиеся приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов; инвестиционные банки, осуществляющие функции первых и занимающиеся размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги; ипотечные банки, аккумулирующие средства юридических

ифизических лиц путем выпуска акций и облигаций. Возвратность кредита гарантируется и обеспечивается недвижимостью, внесенной в банк в качестве уставного капитала и залога.

Небанковские специализированные финансово-кредитные институты (кредитные организации) являются важной частью кредитной системы. Основными среди них являются следующие:

–сберегательные кассы, почтово-сберегательная система и другие виды сберегательных и ссудно-сберегательных учреждений;

–компании страхования жизни и имущества, фонды социального страхования и пенсионные фонды (государственные и частые);

–компании, основной функцией которых является держание ценных бумаг других акционерных обществ – холдинг-компании, инвестиционные тресты, финансовые компании;

–специализированные небанковские кредитные учреждения в разных сферах экономики;

–посредники в операциях с ценными бумагами, векселями, закладными листами;

74

–фондовые биржи, где осуществляется непрерывный оборот ценных бумаг;

–расчетные палаты, через которые проводятся безналичные расчеты между банками и сберегательными кассами, и т. п.

§ 6. Банковские операции

Банки выполняют многочисленные кредитные операции в коммерческой и инвестиционной областях. Обычно выделяют четыре группы банковских операций:

1)пассивные операции (привлечение средств);

2)активные операции (размещение средств);

3)банковские услуги;

4)собственные операции банков.

Первые две группы операций наиболее распространены, на них приходится основная часть банковской прибыли. В развитых странах с рыночной экономикой в последние годы возрос объем банковских услуг. Они постепенно становятся вторым по важности источником доходов банков. Собственные операции банков играют попрежнему подчиненную роль.

Пассивные операции служат для мобилизации средств (ресурсы банка). В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, которые используются для финансирования активных операций (рис. 10). Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка.

Рассмотрим подробнее виды пассивных операций, с помощью которых банки образуют ресурсы денежного капитала, складывающиеся из собственных, привлеченных и эмитированных средств.

1.Собственные средства – это акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль, которые составляют около 10 % ресурсов современного банка. Но это лишь отправная точка для организации собственного банковского дела. Банковские операции базируются на заемных средствах.

2.Средства, помещенные в банке юридическими лицами (предприятиями и организациями, государственными учреждениями) и физическими лицами (на счетах заработной платы) в форме депозитов. Под депозитами понимаются как срочные, бессрочные (счета до востребования), так и сберегательные вклады клиентов банка. Банк может располагать этими вкладами более продолжительное время, увеличив свои доходы от процентов за счет кредитов, выданных под эти вклады.

75

Рис. 10. Пассивные операции банков

3.Вклады (депозиты) до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент. По этим вкладам выплачивается доход по довольно низкой процентной ставке, а в некоторых странах начисление процентов по данному виду вкладов вообще запрещено. Депозиты до востребования предназначены в основном для текущих расчетов. Учитывая, что, как правило, клиенты, владеющие таким вкладом, используют имеющиеся на их счетах денежные средства не в полной мере, банк без особых трудностей может выдавать из этих средств в определенном объеме краткосрочные кредиты.

4.Срочные вклады бывают двух видов – срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением о снятии средств. Срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный день, а до этого дня ими может распоряжаться банк. Если сумма, первоначально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем в установленный день, то в дальнейшем он может распоряжаться ею так же, как и текущим счетом. Срочные вклады с предварительным уведомлением требуют подачи в банк специального заявления вкладчика по истечению договорного срока.

5.Сберегательные вклады являются другим источником заемных средств, относящимся к пассивным операциям банков. Они

76

характеризуются своим медленным ростом и нескорым использованием своих средств. Отличительная особенность сберегательного вклада заключается в том, что владельцу выдается свидетельство о наличии такого вклада, чаще всего – это сберегательная книжка. В практике сберегательного дела отдельных стран различают два вида сберегательных вкладов – с законодательно установленными

идоговорными сроками оповещения об изъятии средств.

6.Привлеченные средства (кредиты, полученные от других банков) – это вид пассивных операций, представляющий собой обычные кредитные сделки. Здесь инициатива исходит от банка: ему на определенный срок необходима некоторая сумма денег, для чего он как заемщик выходит на денежный рынок.

7.Эмиссия ипотечных (закладных листов) и банковских облигаций. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежных средств взамен выдачи определенных ценных бумаг.

Активные операции связаны с предоставлением банками денег в ссуду с целью извлечения прибыли. Среди активных операций банков выделяются кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80 % всего баланса банка. Кроме того, банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. При этом в соответствии с Базельским соглашением (для стран Организации экономического сотрудничества и развития (далее – ОЭСР)) собственных средств банка в общих активах должно быть не ниже 9,2 %.

Кредитные операции можно классифицировать по нижеследующим признакам.

1.В зависимости от обеспечения ссуды бывают без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог), под товары и под ценные бумаги. Разновидностями ссуд, имеющих обеспечение, являются также предоставляемые центральным банком ломбардные кредиты, а коммерческим банком – процентные ссуды под залог ценных бумаг.

2.По срокам погашения – онкольные (до востребования, т. е. погашенные по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

3.По характеру погашения – погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.

4.По методу взимания процента – процент удерживается в момент представления ссуды (при учете векселя, выдачи потребитель-

77

ской ссуды) или в момент погашения кредита либо равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

5. По категориям заемщиков или получателей денежного капитала, отражающим экономическое содержание и цель кредита.

Кроме таких основных видов, как кредитование государства (включая местные органы власти), других банков и заграничных активов, различают следующие виды ссуд:

–коммерческие ссуды, предоставляемые предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т. д.;

–ссуды посредникам фондовой биржи, которые выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций;

–сельскохозяйственные ссуды, которые в свою очередь подразделяются на ипотечные ссуды, в частности под залог недвижимости – земли, строения, для покрытия крупных капитальных затрат и краткосрочные ссуды на временные нужды, например покупку семян, погашаемые обычно при реализации урожая;

–кредитование конечного потребления, выступающее в трех формах: под залог жилого строения, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку, ссуды с разовым погашением (по окончанию ее срока).

К фондовым операциям банков относятся разнообразные операции с ценными бумагами:

–покупка ценных бумаг для собственного портфеля (инвестиции);

–первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг среди держателей;

–покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиента (обслуживание вторичного оборота ценных бумаг);

–ссуды под ценные бумаги;

–размещение государственных займов (банки покупают государственные облигации за собственный счет, активно обслуживают операции по подписке на них, организуют их вторичный рынок).

Банковские услуги – это важный вид финансовой деятельно-

сти банка, осуществляемой за счет посреднических доверительных (трастовых) лизинговых операций и факторинга. Важнейшими посредническими операциями являются следующие:

–инкассовые операции (банк по поручению клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам);

–аккредитив – поручение о выплате определенной суммы лицу или компании (бенефициар или получатель) при выполнении указанных в аккредитивном письме условий (различают денежный и товарный аккредитивы);

78

–переводные операции – перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте.

Доверительные (трастовые) операции для частных лиц:

–временное управление имуществом лиц, лишенных прав осуществлять эту функцию (вдовы, несовершеннолетние);

–управление имуществом умершего в интересах наследников;

–управление капиталом с целью получения наивысшей прибыли (вложение денег в акции, недвижимость);

–хранение ценностей в сейфах и т. п.

В доверительных (трастовых) операциях для компаний банк может выступать гарантом по облигационному займу, агентом по регистрации выпускаемых на рынок акций, агентом по трансферту (передаче прав собственности по именным акциям), управляющим средствами пенсионных фондов корпораций и т. д.

Наряду с вышеперечисленными традиционными операциями банков в последнее время стали широко использоваться такие банковские услуги, как лизинг и факторинг. Лизинг – это приобретение банком имущества, например компьютерного оборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Это новая форма финансирования, которая дает ряд преимуществ как лизингодателю, так и лизингополучателю. Факторинг – это передача компанией управления своей дебиторской задолженностью банку, который берет также обязательство финансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств данной фирмы. Факторинг является универсальной системой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание. Благодаря факторингу, значительно ускоряется оборачиваемость средств при расчетах.

Поскольку банки – это чисто коммерческие предприятия, то их целью является получение прибыли. Валовая прибыль банка состоит из доходов от учетно-ссудных операций, процентов и дивидендов от инвестиций в ценные бумаги, комиссионных от посреднических операций, доходов от внешних операций, прибыли от учредительства и биржевых сделок. Чистая прибыль банка – это разница между валовой прибылью и всеми затратами по осуществлению банковских операций. Норму банковской прибыли составляет отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

Роль коммерческих банков в рыночной экономике не ограничивается теми функциями, о которых было сказано выше. Очень часто, когда хотят уточнить роль банков в экономике, говорят, что они выполняют функцию посредника в сфере спроса и предложения капиталов, особенно краткосрочных. В таком случае их роль должна

79