- •Введение
- •Раздел 1. ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ
- •Тема 1.2. Государственный кредит
- •Тема 1.3. Государственный долг
- •Тема 1.4. Налоговая система государства
- •Тема 1.6. Банковская система государства
- •Тема 1.7. Территориальные финансы
- •Тема 1.8. Бюджетная система
- •Тема 1.10. Денежный рынок
- •Тема 1.11. Инфляция: сущность, виды и методы борьбы
- •Тема 1.12. Кредитная система
- •Тема 1.13. Страхование
- •Тема 1.14. Рынок ценных бумаг
- •Раздел 2. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
- •Тема 2.1. Финансы предприятий
- •Тема 2.2. Финансы домашних хозяйств
Пластиковая карта – средство для оплаты товаров и услуг, в том числе через Интернет, с использованием бесконтактной технологии.
Демонетизация золота – процесс постепенной утраты золотом денежных функций.
Металлическая теория денег – теория, основанная на отождествлении денег с драгоценными металлами, использующимися в качестве
Сцен.
денежных средств.
Номиналистическая теория денег – теория, рассматривающая
деньги как условные знаки, лишенные внутренней стоимости.
Кол чественная теория денег – устанавливает прямую зависимость между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных
Монетар зм – макроэкономическая теория, согласно которой коденег в о ращении является определяющим фактором разви-
тия эконом ки.
Эм сс я денег – выпуск денег. |
|
личество |
|
Вопросы задания для самоконтроля |
|
1. |
Какие формы стоимости вы можете назвать? |
2. |
б |
Какие виды стоимости вы знаете? Перечислите. |
|
3. |
Что такое деньги? Дайте определение. |
4. |
Какие функции денег вы знаете? |
5. |
Какие денежные агрегаты используются для расчета совокупно- |
сти денежной массыА? |
|
6. |
Какие теории денег вы можете перечислить? |
7. |
Раскройте механизм функционирования денежного рынка. |
8. |
С помощью каких денежно-кредитных документов Централь- |
ный банк может контролировать предложение денег в стране? |
|
9. |
Д |
Какие факторы влияют на предложение денег? |
|
|
И |
Тема 1.11. Инфляция: сущность, виды и методы борьбы
1.11.1. Сущность инфляции.
1.11.2.Причины инфляции.
1.11.3.Виды инфляции.
1.11.4.Социально-экономические последствия инфляции.
1.11.5.Государственная политика в период инфляции.
76
Материал для подготовки к практическим занятиям
ивыполнения самостоятельной работы
1.11.1.Сущность инфляции
Инфляция – обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен
на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. |
|
С |
|
Дефляция – изъятие из обращения части денежной массы с целью |
|
предотвращения ее роста и подавления инфляции, процесс, противопо- |
|
ложный нфляц |
(повышение покупательной способности местной |
валюты, что проявляется в снижении индекса цен).
тагфляц я – стагнации и инфляции, состояние экономики, при котором происходят одновременно спад производства, рост
цен безработ цы, |
экономического кризиса с инфляцией. |
|
1.11.2. Пр ч ны инфляции |
|
|
1. Отсутств е |
аланса между госрасходами и госдоходами. Появ- |
|
сочетаниеляющ йся деф ц т юджета закрывается при помощи запуска печати но- |
||
вых дензнаков, что ведет к росту |
денежной массы и к инфляции. |
|
новых денегобъема. |
|
2. Пр водящ е к инфляции инвестиции. Особенно вложения в военную технику, которые вызывают дефицитность бюджета, и печати
3. Недостаток пространство для рыночных отношений и отсутст-
вие нормальной конкуренции. |
Д |
4. Ввозимая инфляция импорта, этот фактор влияет все больше и |
|
больше, так как в связиАс процессом глобализации экономики стран ста- |
|
новятся более открытыми. |
|
5. Ожидания инфляции. Люди постоянно думают о повышении |
цен, ждут их, поэтому стараются запастись необходимым, а продавцы в И
свою очередь в цену продукции стараются заложить возможный рост издержек [26].
1.11.3. Виды инфляции
Инфляция классифицируется по следующим признакам: 1. С точки зрения темпа роста цен:
а) умеренная – цены растут от 5 до 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контракта в номинальных ценах; б) галопирующая – рост цен измеряется от10 до 50 % в год, контракты
«привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются; в) гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами
(больше 100 % в год), расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим.
77
2. С точки зрения нарушения равновесия между спросом и предложением:
а) инфляция спроса – равновесие между спросом и предложением нарушается со стороны спроса, она возникает, когда денежные доходы
населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров |
||
и услуг. Причиной такого смещения может быть: увеличение государст- |
||
С |
|
|
венных заказов; увеличение спроса на средства производства в условиях |
||
полной занятости и практически полной загрузки производственных |
||
мощностей; рост покупательной способности населения. |
||
б) |
нфляц я предложения – возникает, если макроэкономическое |
|
равновес е нарушается со стороны предложения, она возникает при |
||
степени |
||
увел чен |
здержек производства. Выражается в росте цен вследствие |
|
роста здержек |
про зводства. Причинами ее могут стать: политика |
|
профсоюзов по повышению заработной платы; олигополистическая |
||
практ ка ценоо разования; экономическая политика государства; рост |
||
цен на сырье |
.д. |
|
3. По |
алансированности роста цен выделяют: |
|
а) |
|
– цены различных товаров относительно друг |
друга остаются не зменными; |
||
б) |
|
– цены различных товаров относительно |
друг друганесбалансированнаяпостепенно изменяются, причем в различных пропорциях. |
||
4. С точки зрения ожидаемости и предсказуемости: |
||
а) ожидаемая – заранее предсказывается и прогнозируется; |
||
|
|
Д |
б) неожидаемая – заранее не предсказывается и не прогнозируется. |
||
5. С точки зренияАвлияния государства на экономические процес- |
||
сы выделяют: |
|
|
а) открытая инфляция – инфляция, когда макроэкономическое не- |
равновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен и государство не вмешивается в данный процесс;
б) подавленная инфляция – инфляция, когда макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном контроле государства за ценами [26].
Административная инфляция – инфляция, порождаемая «админи-
стративно» управляемыми ценами. |
И |
|
|
Индуцированная инфляция – инфляция, обусловленная какими- |
либо другими экономическими факторами.
Установлена связь между занятостью и инфляцией, которую показал экономист Филипс, получившая название кривой Филлипса. Она показывает, что безработица велика, когда инфляция незначительна, и снижается, когда инфляция возрастает.
78
1.11.4. Социально-экономические последствия инфляции
1. Обесценивание потока денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы у населения, предприятий и государства фактически уменьшаются из-за различия между номинальным и реальным доходами.
Номинальный (денежный доход) – количество денежных средств, Скоторые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли
или процента.
Реальный доход – количество товаров и услуг, которые человек может куп ть на сумму номинального дохода.
ние2. Перераспределение доходов и богатства. При инфляции должники богатеют за счет своих кредиторов, так как ссуда берется деньгам одной покупательной спосо ности, а возвращается деньгами меньшей покупательной спосо ности.
3. Матербал зация денежных средств. В период инфляции населепредпр ят я стремятся как можно быстрее реализовать свои
обесцен вающ еся денежные средства.
4. Паден е нтереса к долгосрочным инвестициям, т.е. в период
5.ОбесцениваниеАденежных сбережений: инфляция уменьшает реальную стоимость всех с ережений – вкладов в банки, облигаций, страховок, наличных денег, амортизационныхДфондов фирм.
6.Скрытая конфискация денежных средств у предприятий и населения, т.к. налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в группу с более высокими ставками налогообложения.
7.Ухудшение управляемости национальногоИхозяйства, т. к. в ходе инфляции цены постоянно меняются, это затрудняет правильный выбор потребителя, падает уверенность в будущих доходах, что снижает сти-
мулы к предпринимательской деятельности, приводит к снижению эко- номической активности [26].инфляц не выгодно производить инвестиции, так как инвестиции
79
1.11.5. Государственная политика в период инфляции
Во время инфляции возможны два подхода:
– адаптационная политика – приспособление к инфляции, построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства,
фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию, т.е. до- |
||
мохозяйства ищут дополнительные источники доходов, фирмы делают |
||
С |
||
спекулятивные запасы, стараются иметь превышение кредиторской за- |
||
долженности над дебиторской. |
||
|
– ант |
нфляц онная политика – борьба с инфляцией антиинфля- |
ционными методами, которые делятся на две части: |
||
|
а) ант |
нфляц онная стратегия – объединяет цели и методы дол- |
говременного характера; |
||
|
б) ант |
нфляц онная тактика – результаты можно ожидать в пре- |
делах сравн тельно не ольшого периода времени [26]. |
||
|
б |
|
|
К ант |
нфляц онной стратегии относятся: |
|
1. Гашен е нфляционных ожиданий у населения путем укрепле- |
|
ниярыночных механ змов, а так же наличие правительства, придержи- |
||
вающегося пол т ки постепенного уменьшения неуправляемой инфля- |
||
ции. |
2. Долгосрочная денежная политика ЦБ, т.е. ведение жестких ли- |
|
|
||
митов на ежегодный прирост денежной массы [17]. |
||
|
ЦБ борется с инфляцией следующими методами: |
|
|
а) увеличение ставки межбанковского кредита (учетной ставки, |
|
|
|
Д |
ставки межбанковскогоАпроцента) – процент, по которому ЦБ занимает деньги коммерческим банкам;
б) увеличение нормы обязательных резервов – процент от денежной суммы наличных денег в коммерческом банке, который он не имеет права давать взаймы и держит на специальном счете в ЦБ;
в) продажа государственных ценных бумагИ.
3. Сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации путем увеличения доходов государства и снижения расходов.
4. Совершенствование налоговой системы.
5. Повышение курса национальной валюты [26]. К антиинфляционной тактике относятся:
1.Наращивание предложения без адекватного повышения спроса: массированный импорт потребительских товаров, частичная реализация государственных стратегических товарных запасов, приватизация государственной собственности;
2.Снижение текущего спроса без соответствующего падения предложения: повышение % по вкладам, повышение % по государственным облигациям, денежные реформы конфискационного типа:
80
деноминация (денежная реформа) – укрупнение национальной денежной единицы для упрощения денежного обращения и придания национальной валюте большей полноценности, сокращение объема денежных купюр и монет, находящихся в обращении;
|
|
нуллификация (денежная реформа) – аннулирование госу- |
|||
дарством обесценившихся бумажных денег вообще, либо путем обмена |
|||||
на новые денежные купюры [25]. |
|
||||
|
|
|
|
Глоссарий |
|
|
Инфляц я – обесценение денег, проявляющееся в форме роста |
||||
зъятие |
|
||||
цен на товары |
услуги, не обусловленного повышением их качества. |
||||
СДефляц |
– |
из о ращения части денежной массы с целью |
|||
предотвращен я ее роста подавления инфляции, процесс, противопо- |
|||||
ложный |
нфляц |
(повышение покупательной способности местной |
|||
|
безработ |
|
|||
валюты, что проявляется в снижении индекса цен). |
|||||
|
Стагфляц я – сочетание стагнации и инфляции, состояние эконо- |
||||
мики, при котором происходят одновременно спад производства, рост |
|||||
цен |
|
цы, сочетание экономического кризиса с инфляцией. |
|||
|
|
|
|
А |
|
|
Умеренная инфляция – цены растут от 5 до 10% в год, стоимость |
||||
денег сохраняется, отсутствует риск подписания контракта в номиналь- |
|||||
ных ценах; |
|
|
|
||
|
Галопирующая инфляция – рост цен измеряется от10 до 50 % в |
||||
год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно мате- |
|||||
риализуются; |
|
|
|
||
|
Гиперинфляция инфляция – цены растут астрономическими тем- |
||||
пами (больше 100 % в год), расхождение цен и заработной платы стано- |
|||||
вится катастрофическим. |
|
||||
|
Инфляция спроса – равновесие между спросом и предложением |
||||
нарушается со стороны спросаД, она возникает, когда денежные доходы |
|||||
населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров |
|||||
и услуг. |
|
|
|
|
|
|
Инфляция предложения – возникает, если макроэкономическое |
||||
равновесие нарушается со стороны предложения, она возникает при |
|||||
увеличении издержек производства. |
И |
Адаптационная политика – приспособление к инфляции.
Антиинфляционная политика – борьба с инфляцией антиин-
фляционными методами.
Антиинфляционная тактика – результаты можно ожидать в пределах сравнительно небольшого периода времени.
Антиинфляционная стратегия – объединяет цели и методы долговременного характера.
81