IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
18. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0	0
19. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств	0	0	0
20. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	0
21. Коэффициент кредиторской задолженности	0.571	0.858	0.287
22. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	-0.23	1.912	2.142
23. Коэффициент прогноза банкротства	-0.023	-0.138	-0.115

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Как на начало, так и на конец периода, предприятие не использовало долгосрочные заемные средства для формирования капитальных вложений.

2. По состоянию на 01.01.2011 г. и на 01.01.2012 г. в общей сумме внешних обязательств предприятия уровень краткосрочных пассивов составляет 100%, а долгосрочных обязательств – 0%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 28.7 пунктов и составил 85.8% внешних обязательств.

Анализ финансовой устойчивости оао "Тамбоваппарат"

на 01.01.2012 г.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
1. Источники формирования собственных оборотных средств	352781	669505	316724
2. Внеоборотные активы	364498	842735	478237
3. Наличие собственных оборотных средств	-11717	-173230	-161513
4. Долгосрочные пассивы	0	250	250
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	-11717	-172980	-161263
6. Краткосрочные заемные средства	62608	82384	19776
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	50891	-90596	-141487
8. Общая величина запасов	86600	275754	189154
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-98317	-448984	-350667
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-98317	-448734	-350417
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-35709	-366350	-330641

По состоянию на 01.01.2011 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 01.01.2012 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена: - ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;  - обоснованным уменьшением запасов (до норматива);  - пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.