Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Подстановки	Факторы					Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности	Влияние факторов
	Запасы	Дебитор-ская задолжен-ность	Финансовые вложения	Денежные средства	Кратко-срочные обязатель-ства
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Базовое значение показателя	86600	0	36000	1821	145822	0.853	x
2. Влияние изменения запасов	275754	0	36000	1821	145822	2.15	1.297
3. Влияние изменения дебиторской задолженности	275754	0	36000	1821	145822	2.15	0
4. Влияние изменения финансовых вложений	275754	0	0	1821	145822	1.904	-0.246
5. Влияние изменения денежных средств	275754	0	0	81155	145822	2.448	0.544
6. Влияние изменения краткосрочных обязательств	275754	0	0	81155	583371	0.612	-1.836
7. Совокупное влияние факторов	x	x	x	x	x	x	-0.241

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности

			Факторы первого порядка			Факторы второго порядка
						Изменения уровня запасов 1.297
						Изменения суммы дебиторской задолженности 0
			Изменения текущих активов 1.595
						Изменения суммы финансовых вложений -0.246
Изменение коэффициента текущей ликвидности -0.241
						Изменения суммы денежных средств 0.544
						Изменения суммы краткосрочных кредитов -0.336
			Изменения текущих обязательств -1.836
						Изменения уровня кредиторской задолженности -1.775

Анализ рыночной устойчивости оао "Тамбоваппарат"

на 01.01.2012 г.

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент обеспеченноcти собственными средствами	-0.087	-0.422	-0.335
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	-0.142	-0.684	-0.542
3. Коэффициент маневренности собственных средств	-0.033	-0.259	-0.226
4. Коэффициент маневренности	-0.033	-0.259	-0.226
5. Коэффициент мобильности всех средств	0.269	0.327	0.058
6. Коэффициент мобильности оборотных средств	0.282	0.198	-0.084
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	-0.142	-0.683	-0.541

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы организации полностью формируются за счет заемных источников, она не имеет возможности осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности.

Значение коэффициента маневренности ниже допустимого уровня, т.е. значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

За 2011 г. увеличилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 5.8 пунктов и составила 32.7%. Это говорит о росте возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, уменьшилась на -8.4 пунктов и составила 19.8% от общей суммы оборотных активов предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их финансирования имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не в состоянии покрывать за счет собственных источников свои запасы и затраты.