![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Сравнительный аналитический баланс оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
- •Структура актива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура оборотных активов
- •Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2012 г. Произведем на основе следующей схемы:
- •Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура собственных средств
- •Структура заемных средств
- •Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
- •Динамика собственных и заемных средств
- •Анализ платежеспособности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
- •Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности
- •Анализ рыночной устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
- •II. Показатели, определяющие состояние основных средств
- •III. Показатели, характеризующие структуру капитала
- •IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала
- •Изменение наличия собственных оборотных средств
- •Оценка ликвидности баланса оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ деловой активности оао "Тамбоваппарат"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Показатели управления материальными запасами
- •Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Дополнительные показатели управления оборотными активами
- •Анализ и оценка доходности и рентабельности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет показателей доходности
- •Расчет основных показателей рентабельности
- •Анализ финансовых результатов оао "Тамбоваппарат"
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности
- •Динамика показателей прибыли
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Распределение прибыли до налогообложения
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
- •Балльная оценка финансовой устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
- •Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
- •Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) оао "Тамбоваппарат"
- •Основные оценочные показатели методики Сбербанка рф
- •Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка рф
- •Дифференциация показателей по категориям
- •Оценка риска кредитования клиентов оао "Тамбоваппарат"
- •Показатели финансового состояния, используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика
- •Определение «Величины коэффициента»
- •Определение величины показателей n и f
- •Анализ денежных потоков прямым методом оао "Тамбоваппарат"
- •Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
- •Структура притока денежных средств
- •Структура оттока денежных средств
- •Состав, структура и динамика притока денежных средств
- •Состав, структура и динамика оттока денежных средств
- •Анализ состояния основных средств оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ состояния и эффективности использования основных средств
- •Анализ наличия и движения основных средств
- •Анализ состояния основных средств
- •Структура основных средств
- •Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке) оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет стоимости чистых активов по бухгалтерскому балансу
- •Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. Руб.
- •Показатели эффективности использования чистых активов
- •Определение финансовой устойчивости должника - сельскохозяйственного товаропроизводителя оао "Тамбоваппарат"
- •Финансовые показатели организации оао "Тамбоваппарат"
- •Финансовый анализ при экспертизе фсфо оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет эффекта финансового рычага оао "Тамбоваппарат"
- •Текущие финансовые потребности оао "Тамбоваппарат"
- •Определение текущих финансовых потребностей оао "Тамбоваппарат" для осуществления операционной деятельности
- •Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами на оао "Тамбоваппарат"
- •Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.
- •Анализ использования капитала оао "Тамбоваппарат"
- •1. Анализ эффективности использования капитала
- •2. Анализ интенсивности использования капитала
- •3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
- •Общая продолжительность оборота оборотного капитала
- •Расчет средневзвешенной стоимости капитала оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет промежуточных показателей:
- •Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет показателей интенсификации использования ресурсов оао "Тамбоваппарат"
- •Сводный анализ показателей интенсификации оао "Тамбоваппарат"
- •Модели оценки вероятности банкротства оао "Тамбоваппарат"
- •Пятифакторная модель э.Альтмана
- •Оценка вероятности банкротства
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
- •Модель «дюпона» оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет динамики показателей доходности компании
- •Результаты анализа рентабельности активов
- •Результаты анализа рентабельности собственного капитала
- •Анализ экономического роста добавляет к модели Du Pont еще один фактор – дивидендную политику, которая оценивается через соотношение нераспределенной и чистой прибыли.
Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. Руб.
Показатель |
01.01.2011 |
01.01.2012 |
Стоимость чистых активов |
352781 |
669507 |
Уставный капитал |
174444 |
660809 |
Минимальный размер уставного капитала |
100 |
100 |
Резервный капитал |
52 |
224 |
Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала |
178337 |
8698 |
Разница между стоимостью чистых активов и минимальным размером уставного капитала |
352681 |
669407 |
Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала |
178285 |
8474 |
Оценка стоимости чистых активов в целях сравнения их стоимости и размера уставного капитала позволила сделать следующие выводы:
1. По состоянию на 01.01.2011 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.
2. По состоянию на 01.01.2012 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.
3. Деятельность организации может быть признана успешной.
4. Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.
5. Возможно увеличение уставного капитала общества на 8474 тыс. руб.
Показатели эффективности использования чистых активов
Показатель |
за 2011 |
за 2010 |
Отклонение, +/- |
Рентабельность чистых активов, % |
0.202 |
-0.573 |
0.78 |
Оборачиваемость чистых активов, об |
1.192 |
2.164 |
-0.97 |
Чистая рентабельность, % |
0.169 |
-0.265 |
0.43 |
В отчетном периоде рентабельность чистых активов возросла на 0.004 пунктов и составила 0.202 %, что свидетельствует о способности к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.
При этом оборачиваемость чистых активов снизилась.
|
|
|
Изменения оборачиваемости чистых активов -0.164 |
|
| ||
Изменение рентабельности чистых активов 0.78 |
за счет |
|
|
| |||
|
|
|
Изменение чистой рентабельности 0.939 |
|
|
Определение финансовой устойчивости должника - сельскохозяйственного товаропроизводителя оао "Тамбоваппарат"
на 01.01.2012 г.
(в соответствии c постановлением Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52)
Постановлением Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 "О реализации федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" устанавливается порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги (далее именуется - должник), учитываемых при определении условий реструктуризации долгов.
Для расчета показателей финансового состояния должника используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов (значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах):
Показатели финансового состояния |
01.01.2011 |
01.01.2012 | ||
Фактические значения |
Количество баллов |
Фактические значения |
Количество баллов | |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.2594 |
8 |
0.1391 |
4 |
2. Коэффициент критической оценки |
0.2594 |
3 |
0.1391 |
3 |
3. Коэффициент текущей ликвидности |
0.9196 |
1.5 |
0.7035 |
1.5 |
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0.087 |
3 |
-0.422 |
3 |
5. Коэффициент финансовой независимости |
0.708 |
17 |
0.534 |
9.4 |
6. Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат |
4.074 |
13.5 |
2.428 |
13.5 |
ИТОГО : |
|
46 |
|
34.4 |
Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости. В зависимости от группы финансовой устойчивости должника и соблюдения всех базовых условий реструктуризации долгов межведомственная территориальная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей определяет для должника соответствующий вариант реструктуризации долгов.
На основании «Методики расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей» для ОАО "Тамбоваппарат" целесообразно на отчетные даты применять следующий вариант реструктуризации долгов:
На 01.01.2011 г. организация относится к 3 группе финансовой устойчивости.
Может быть применен 3 вариант реструктуризации долгов - предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течении 5 лет.
На 01.01.2012 г. организация относится к 4 группе финансовой устойчивости.
Может быть применен 4 вариант реструктуризации долгов - предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течении 6 лет.