- •Сравнительный аналитический баланс оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
- •Структура актива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура оборотных активов
- •Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2012 г. Произведем на основе следующей схемы:
- •Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура собственных средств
- •Структура заемных средств
- •Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
- •Динамика собственных и заемных средств
- •Анализ платежеспособности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
- •Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности
- •Анализ рыночной устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
- •II. Показатели, определяющие состояние основных средств
- •III. Показатели, характеризующие структуру капитала
- •IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала
- •Изменение наличия собственных оборотных средств
- •Оценка ликвидности баланса оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ деловой активности оао "Тамбоваппарат"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Показатели управления материальными запасами
- •Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Дополнительные показатели управления оборотными активами
- •Анализ и оценка доходности и рентабельности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет показателей доходности
- •Расчет основных показателей рентабельности
- •Анализ финансовых результатов оао "Тамбоваппарат"
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности
- •Динамика показателей прибыли
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Распределение прибыли до налогообложения
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
- •Балльная оценка финансовой устойчивости оао "Тамбоваппарат"
- •Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
- •Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
- •Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) оао "Тамбоваппарат"
- •Основные оценочные показатели методики Сбербанка рф
- •Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка рф
- •Дифференциация показателей по категориям
- •Оценка риска кредитования клиентов оао "Тамбоваппарат"
- •Показатели финансового состояния, используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика
- •Определение «Величины коэффициента»
- •Определение величины показателей n и f
- •Анализ денежных потоков прямым методом оао "Тамбоваппарат"
- •Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
- •Структура притока денежных средств
- •Структура оттока денежных средств
- •Состав, структура и динамика притока денежных средств
- •Состав, структура и динамика оттока денежных средств
- •Анализ состояния основных средств оао "Тамбоваппарат"
- •Анализ состояния и эффективности использования основных средств
- •Анализ наличия и движения основных средств
- •Анализ состояния основных средств
- •Структура основных средств
- •Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке) оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет стоимости чистых активов по бухгалтерскому балансу
- •Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. Руб.
- •Показатели эффективности использования чистых активов
- •Определение финансовой устойчивости должника - сельскохозяйственного товаропроизводителя оао "Тамбоваппарат"
- •Финансовые показатели организации оао "Тамбоваппарат"
- •Финансовый анализ при экспертизе фсфо оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет эффекта финансового рычага оао "Тамбоваппарат"
- •Текущие финансовые потребности оао "Тамбоваппарат"
- •Определение текущих финансовых потребностей оао "Тамбоваппарат" для осуществления операционной деятельности
- •Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами на оао "Тамбоваппарат"
- •Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.
- •Анализ использования капитала оао "Тамбоваппарат"
- •1. Анализ эффективности использования капитала
- •2. Анализ интенсивности использования капитала
- •3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
- •Общая продолжительность оборота оборотного капитала
- •Расчет средневзвешенной стоимости капитала оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет промежуточных показателей:
- •Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет показателей интенсификации использования ресурсов оао "Тамбоваппарат"
- •Сводный анализ показателей интенсификации оао "Тамбоваппарат"
- •Модели оценки вероятности банкротства оао "Тамбоваппарат"
- •Пятифакторная модель э.Альтмана
- •Оценка вероятности банкротства
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
- •Модель «дюпона» оао "Тамбоваппарат"
- •Расчет динамики показателей доходности компании
- •Результаты анализа рентабельности активов
- •Результаты анализа рентабельности собственного капитала
- •Анализ экономического роста добавляет к модели Du Pont еще один фактор – дивидендную политику, которая оценивается через соотношение нераспределенной и чистой прибыли.
Определение величины показателей n и f
Период |
Показатель |
Группы по значениям «Величина коэффициента» |
Количество попаданий в группу |
Значение показателя |
за 2010 |
N1 |
Очень низкий |
2 |
0.286 |
N2 |
Низкий |
2 |
0.286 | |
N3 |
Средний |
1 |
0.143 | |
N4 |
Высокий |
0 |
0 | |
N5 |
Очень высокий |
2 |
0.285 | |
F |
0.442 | |||
за 2011 |
N1 |
Очень низкий |
1 |
0.143 |
N2 |
Низкий |
3 |
0.429 | |
N3 |
Средний |
1 |
0.143 | |
N4 |
Высокий |
2 |
0.286 | |
N5 |
Очень высокий |
0 |
-0.001 | |
F |
0.41 |
за 2010 |
за 2011 г. |
На основе проведенного анализа финансовое состояние корпоративного клиента может быть оценено как среднего качества, при этом степень оценочной уверенности составляет 60%. Показатель комплексной оценки финансового состояния корпоративного клиента не достиг стоп-значения, поэтому кредитование ОАО "Тамбоваппарат" считается возможным с средней степенью риска.
За анализируемый период не произошло существенных изменений в финансовом состоянии ОАО "Тамбоваппарат".
Анализ денежных потоков прямым методом оао "Тамбоваппарат"
на 01.01.2012 г.
Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации.
Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Этому способствует проведение анализа денежных потоков прямым методом, т.е. исходя из данных отчета о движении денежных средств.
Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
Показатель денежных потоков |
Сумма |
Темп роста, % |
Структура, % | ||||||
за 2010 |
за 2011 |
изменение, (+/-) |
за 2010 |
за 2011 |
изменение, (+/-) | ||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | ||
Положительный – всего |
1210145 |
868395 |
-341750 |
71.76 |
100 |
100 |
x | ||
Отрицательный – всего |
1166811 |
831433 |
-335378 |
71.26 |
100 |
100 |
x | ||
Чистый - всего |
43334 |
36962 |
-6372 |
85.3 |
100 |
100 |
x | ||
П о д е я т е л ь н о с т и |
текущей |
положи-тельный |
855190 |
628802 |
-226388 |
73.53 |
70.67 |
72.41 |
1.74 |
отрица-тельный |
871467 |
624461 |
-247006 |
71.66 |
74.69 |
75.11 |
0.42 | ||
чистый |
-16277 |
4341 |
20618 |
-26.67 |
-37.56 |
11.74 |
49.3 | ||
инвести-ционной |
положи-тельный |
182573 |
151063 |
-31510 |
82.74 |
15.09 |
17.4 |
2.31 | |
отрица-тельный |
142462 |
130828 |
-11634 |
91.83 |
12.21 |
15.74 |
3.53 | ||
чистый |
40111 |
20235 |
-19876 |
50.45 |
92.56 |
54.75 |
-37.81 | ||
финан-совой |
положи-тельный |
172382 |
88530 |
-83852 |
51.36 |
14.24 |
10.19 |
-4.05 | |
отрица-тельный |
152882 |
76144 |
-76738 |
49.81 |
13.1 |
9.16 |
-3.94 | ||
чистый |
19500 |
12386 |
-7114 |
63.52 |
45 |
33.51 |
-11.49 |
В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация снизила объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока.
Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2011 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 36962 тыс. руб.
Позитивная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 341750 тыс. руб., темп роста составил 71.76%, а значение отрицательного денежного потока снизилось в меньшей степени – на 335378 тыс. руб. или 28.74%.