57.​ Возникновение и основные характеристики международной валютной системы золотого стандарта. Межвоенная (Генуэзская) валютная система.

Первая сложившаяся мировая валютная система – Парижская (с 1967 до 1920 гг.). Ее характерный признак – золотой стандарт в форме золотомонетного. Он представлял собой форму организации валютных отношений, в которой золото использовалось как денежный товар, поэтому каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет (законодательно установленное соотношение) к другим валютам. Проводился свободный обмен валют на золото, за которым была признана роль мировых денег. Золото было признано мировыми деньгами, начиная с Парижской валютной системы и до Ямайской валютной системы. Парижскую валютную систему в 1922 году законодательно заменила Генуэзская валютная система, которая базировалась на золотодевизном стандарте. Золотые паритеты были сохранены, а режим плавающих курсов был восстановлен. Некоторое время в отдельных странах (США, Великобритания) использовался золотослитковый стандарт. Золотовалютный, или золотодевизный стандарт, был принят на Бреттон-Вудской валютной конференции.

Генуэзская валютная система (золотодевизный стандарт) – (1922-нач. 30-х г.г.).

Для преодоления кризисных явлений правительства основных стран мира собрались на Генуэзскую конференцию 1922 года, на которой были воссозданы принципы валютных отношений, основанных на размене банковских билетов на золото. Второй этап системы золотого стандарта просуществовал совсем недолго (1922-36 гг.) и носил крайне неустойчивый характер.

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения:

1) кроме золота и GBP рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных;

2) отдельные национальные банкноты разменивались не на золото, а на девизы, которые, в свою очередь, разменивались на золотые слитки. Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

· прямой – для валют, выполнявших роль девизов (GBP, USD);

· косвенный – для всех остальных валют данной системы.

3) использовался принцип свободноплавающих валютных курсов;

4) Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования (прежде всего валютные интервенции);

Распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других – GBP и USD стали основой ряда валют.

Однако данная система просуществовала недолго. Мировой кризис 1929-33гг. полностью ее разрушил. Великая депрессия вызвала обвальное падение цен и разорение многих АО. Сопутствующий крах банков вызвал обесценение валют прежде всего в странах, обремененных контрибуционными внешними платежами в результате поражения в 1-й Мировой войне: Австрии, Венгрии, Германии. Банкротства крупнейших банков этих стран вызвал массированный отток иностранного капитала. В 1931г. Германия и Венгрия были вынуждены прекратить платежи иностранцам по всем видам государственных и частных долгов и ввести валютные ограничения.

После Германии лихорадка спекулятивного оттока капитала перекинулась на Англию. В сент. 1931г. Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала. Это в свою очередь привело к краху валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже золотой стандарт был отменен в Японии и в 1936г. – во Франции. В 1933г. в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен. Все золото в США было национализировано (все физические и юридические лица были обязаны сдать государству золото в монетах и слитках, превышающего сумму в 100$), а доллар девальвирован на 41%.

В 1933г. несколько крупнейших европейских государств (Франция, Италия, Польша, Голландия, Бельгия, Швейцария) образовали т.н. «золотой блок» или систему золотослиткового стандарта, при которой имеется свободный размен банковских билетов на золотые слитки и свободный вывоз золота. Однако общая неустойчивость мировой экономики вскоре вынудила почти все страны выйти из соглашения по свободе вывоза золота за границу и обеспечения, таким образом, устойчивости национальной валюты. Со вступлением во 2-ю Мировую войну во всех странах были введены валютные ограничения, конвертируемость полностью нарушилась, и валютный курс утратил активную роль в экономических отношениях.

Кризисные потрясения в валютной сфере наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.