Международные стратегические альянсы: понятие и классификация. Финансово-промышленные группы (интегрированные бизнес–группы) в мировой экономике.
Стратегические альянсы (СА) – относительно продолжительные по времени соглашения о сотрудничестве между независимыми компаниями, которые предусматривают совместное
использование их ресурсов и управленческих возможностей для решений согласованных
стратегических задач.
*М. Porter (1993): СА – долгосрочные соглашения между фирмами, идущие дальше обычных коммерческих операций, но не доводящие дело до слияния фирм.
*M. Yoshito (1995): В случае создания СА
• две или более компаний объединяют свои усилия в достижении определенного набора согласованных целей, оставаясь формально независимыми;
• партнеры по СА делят прибыли, издержки и риски в связи с реализацией проектов альянса, а также осуществляют совместный контроль за выполнением поставленных задач;
• партнеры по СА сотрудничают в одной или нескольких стратегических областях деятельности.
В отличие от слияний и поглощений (СиП), СА – «мягкая» форма интегрирования компаний.
К сожалению, в России не типичны СА между отечественными фирмами.
Если в альянсе участвуют компании, базирующиеся в разных странах, – это международный
стратегический альянс (МСА).
По оценкам, доля международных альянсов – примерно 60% (2004, отражение степени интернационализации в мировой экономике). Доля МСА во всех альянсах с участием компаний из США – 54%, из стран ЕС – 85– 95%.
- СА могут сопровождаться созданием СП, а могут и не сопровождаться;
- СА могут сопровождаться взаимным неконтрольным участием в капитале друг друга, а могут и не сопровождаться.
(При увеличении доли участия в капитале партнера до контрольного пакета СА перерастает в СиП. Тогда СА – первый шаг для сделки СиП.)
- В МСА могут участвовать как фирмы, не конкурирующие между собой на рынке, так и фирмы–конкуренты (по некоторым оценкам, до 70% всех СА). В последнем случае конкуренты сотрудничают по определенным направлениям деятельности (cooperation + competition =
сoopetition).
- Одна компания может быть участником множества СА по разным направлениям своей деятельности.
Подсчеты количества МСА приблизительны (соглашения нигде не регистрируются).
ОЭСР (2001): в 1989 г. заключено 834 МСА, в 2000 г.
McKinsey: в конце XX – начале XXI вв. число объявлений о создании новых СА ежегодно увеличивалось на 20%.
S. Steinhilber (Harward Business School, 2008): в 2008 г. во всем мире заключено более 2000 СА, темп прироста количества ежегодно заключаемых СА – около 15%.
Классификация МСА:
Комплексные и функциональные МСА.
*Комплексные – если компании договариваются о сотрудничестве по нескольким направлениям деятельности. Пример: МСА Renault – Nissan.
Координация работы по многим направлениям без формальной организационной структуры сложна- > обычно сопровождаются созданием СП.
*Функциональные МСА – производственные, маркетинговые, финансовые, в сфере НИОКР и др.
*Альянсы фирм–конкурентов и фирм–неконкурентов.
*Двусторонние и многосторонние альянсы.
Преимущества участия в МСА:
• МСА могут облегчить проникновение на рынок определенной страны. Местный партнер делится своими компетенциями на этом рынке.
• Делают возможным такое проникновение в принципе, если в зарубежной стране есть ограничения на иностранные инвестиции.
• Позволяют разделить между партнерами издержки и риски разработки новых продуктов и технологий.
• Позволяют объединить взаимодополняющие умения и активы партнеров, обмениваться знаниями и опытом, получить синергетический эффект от совместной деятельности.
• Альянс может установить технологические стандарты в отрасли, что принесет выигрыш его участникам.
Критика альянсов в США в 2000-х гг.:
Создание многих МСА между фирмами США и Японии – часть стратегии японских компаний по сохранению рабочих мест в Японии и освоению навыков проектирования и производства, лежащих в основе конкурентного преимущества американских фирм (в станкостроении и электронике). В рамках МСА новые технологии и компетенции передавались японским партнерам, которые старательно учились, американские же не считали это необходимым.
P. Dussauge, B. Garrette, W. Mitchell (2000): 41% завершившихся СА привел к улучшению
конкурентных позиций одних партнеров за счет других, только в 1,5% завершившихся СА улучшились конкурентные позиции всех партнеров.
Недостатки участия в МСА:
• Риск передачи ключевых компетенций партнеру без получения чего-либо эквивалентного взамен.
• Риск конфликтов из-за национальных культурных различий, а также из-за изменения относительной силы партнеров, накопления ими опыта и появления новых стратегических задач.
Оценки успешности СА неоднозначны.
J. Bleek, D. Ernst (1991), изучены 49 альянсов:
2/3 из них сталкиваются с серьезными управленческими и финансовыми проблемами в первые 2 года после своего образования, участники альянса оценивали совместную работу как неудачную.
McKinsey (2000), изучены 236 альянсов: 54% оценены как успешно действующие.
Интегрированные бизнес–группы (ИБГ) – совокупность компаний (бизнес–единиц), состоящая из контролируемых и аффилированных фирм, деятельность которых на рынке скоординирована. Могут относиться к разным отраслям и видам деятельности (разным бизнесам).
Аффилированность достигается благодаря участию в капитале фирм/ общим собственникам (как правило) либо за счет устойчивых связей между топ– менеджерами, возникающих вследствие иных обстоятельств (поставка уникального ресурса, оказание уникальных бизнес–услуг, взаимное представительство в советах директоров и в исполнительных органах компаний и др.) (реже).
Иное название, используемое в России – финансово– промышленная группа (ФПГ).
Неудачно: в ФПГ не обязательно входят и промышленные, и финансовые предприятия.
Неудачный правовой опыт ФПГ в России:
В ФЗ «О финансово–промышленных группах» (1995) ФПГ понимались как «совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества [у многих фирм есть дочерние общества] либо… объединивших свои… активы на основе договора о создании ФПГ…[это похоже на СА]».
> регистрировались фиктивные ФПГ с целью получить налоговые льготы и субсидии от
государства (которые не были предоставлены), а реальные ИБГ не получали официального статуса ФПГ. В 2007 г. ФЗ признан утратившим силу.
Виды интегрированных бизнес–групп:
• Иерархические ИБГ. Выделяется предприятие – центр группы (головная компания), владеющее акциями других компаний ИБГ или оказывающее на другие компании группы существенное влияние.
Большинство ИБГ во многих странах мира, в том числе в США, странах Западной Европы, Южной Корее (чеболи), России.
• Этархические ИБГ. Компании – члены группы формально равноправны, связаны общими интересами; в группе какая-то фирма или несколько фирм выполняют роль координаторов, но они не являются контролирующими акционерами в других компаниях – партнерах; распространено перекрестное владение акциями.
Принято считать, что этим характеристикам соответствует ряд японских ИБГ – кейретцу (Mitsubishi, Sumitomo, Fuji и др.).
Ряд экспертов: в современных условиях практики ведения бизнеса в разных странах сближаются > этархический характер японских ИБГ ослабляется, они сближаются с «западными» ИБГ, основанными на контроле, который обеспечен участием в акционерном капитале компаний.
Условная схема бизнес–связей в традиционной японской
